Cổ phiếu của Procter & Gamble Co. (PG) đã ở trong chế độ tăng giá kể từ đầu tháng 5, tăng 25% trong khi thị trường rộng lớn hơn đã đi theo một quỹ đạo đi xuống. Bây giờ, một số nhà giao dịch quyền chọn đang đặt cược cổ phiếu sẽ tăng thêm 9%. Tâm lý tăng giá này xuất hiện sau khi công ty báo cáo kết quả tốt hơn dự kiến hàng quý và khi các nhà đầu tư chuyển sang các vị trí phòng thủ nhiều hơn trong bối cảnh biến động thị trường chứng khoán rộng lớn hơn.
Biểu đồ kỹ thuật cũng chỉ ra rằng cổ phiếu sẽ có mức tăng khá lớn.
Dữ liệu PG của YCharts
Cược Bullish
Các tùy chọn được thiết lập hết hạn vào ngày 18 tháng 1 rất ủng hộ việc tăng giá cổ phiếu, với các cuộc gọi tăng giá vượt trội so với tỷ lệ giảm gần 4 đến 1 với giá thực hiện $ 90. Các cuộc gọi ngụ ý cổ phiếu có thể tăng lên khoảng $ 92, 50, tăng 4%.
Nhưng thậm chí còn tăng giá hơn là các tùy chọn được thiết lập hết hạn vào ngày 18 tháng 4, đã chứng kiến mức độ quan tâm mở ngày càng tăng ở mức giá $ 95. Số lượng cuộc gọi mở đã tăng lên 21.000 hợp đồng mở từ chỉ 1.000 hợp đồng. Các cuộc gọi cho thấy cổ phiếu sẽ tăng lên khoảng 97 đô la, tăng 9% so với giá cổ phiếu hiện tại.
Định hướng Bullish
Biểu đồ cho thấy cổ phiếu đã có xu hướng cao hơn trong một kênh giao dịch kể từ tháng Năm. Ngoài ra, cổ phiếu đã nổ ra, tăng trên một xu hướng giảm trong nhiều năm, điều đó cho thấy rằng cổ phiếu có thể tăng lên mức kháng cự tiếp theo khoảng 93 đô la.
Mục tiêu giá tăng
Như đã chỉ ra, một yếu tố thúc đẩy cổ phiếu là công ty tốt hơn so với kết quả tài chính quý đầu tiên dự kiến. Thu nhập đứng đầu ước tính 3 xu một cổ phiếu trong khi doanh thu vượt 1, 5%. Mặc dù kết quả mạnh mẽ, các nhà phân tích đã không tăng thu nhập hoặc ước tính doanh thu cho quý thứ hai trong khi ước tính cả năm đã giảm nhẹ.
Kỳ vọng thấp cho vị trí P & G nó tốt cho những bất ngờ khiêm tốn. Các nhà phân tích đã tăng mục tiêu giá của họ trên cổ phiếu, tăng trung bình 5% kể từ cuối tháng 9 lên 88, 50 đô la, vẫn còn thấp hơn giá hiện tại.
Dữ liệu mục tiêu giá PG của YCharts
Vẫn còn đắt
Một vấn đề phải đối mặt với P & G là định giá của nó. Hiện tại, tỷ lệ PE tài chính năm 2020 là 19, khiến cổ phiếu trở nên đắt đỏ so với S & P 500 rộng hơn. Nó cũng được định giá quá cao khi thu nhập năm 2020 chỉ tăng 3%, khiến cổ phiếu có tỷ lệ PEG điều chỉnh là 2, 8.
Ngay bây giờ, lợi nhuận của P & G đang được thúc đẩy bởi thu nhập vững chắc và bởi các nhà đầu tư đang tìm kiếm các vị trí phòng thủ hơn. Nhưng với định giá của nó, cổ phiếu có thể quay trở lại mạnh mẽ nếu thị trường quay trở lại cổ phiếu tăng trưởng, hoặc nếu thu nhập của P & G thất vọng trong các quý tới.
