Chuyển rủi ro hưu trí là gì?
Chuyển rủi ro lương hưu xảy ra khi một nhà cung cấp lương hưu được xác định giảm một số hoặc tất cả rủi ro của chương trình (ví dụ: các khoản nợ thu nhập hưu trí cho những người thụ hưởng nhân viên cũ). Nhà tài trợ kế hoạch có thể làm điều này bằng cách cung cấp cho những người tham gia chương trình được giao một khoản thanh toán một lần để tự nguyện rời khỏi chương trình sớm (mua lương hưu của nhân viên) hoặc bằng cách đàm phán với một công ty bảo hiểm để chịu trách nhiệm thanh toán các lợi ích được bảo đảm đó.
Chuyển rủi ro hưu trí hoạt động như thế nào
Các công ty chuyển rủi ro lương hưu để tránh biến động thu nhập và cho phép bản thân tập trung vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ. Tổng chi phí hàng năm của một kế hoạch lương hưu có thể khó dự đoán do các biến số trong lợi tức đầu tư, lãi suất và tuổi thọ của người tham gia. Các công ty lớn đã nắm bắt xu hướng chuyển giao trách nhiệm lập kế hoạch lương hưu cho nhân viên, nhưng điều đó đã bắt đầu thay đổi vào năm 2012 khi một loạt người chơi Fortune 500 tìm cách chuyển rủi ro lương hưu. Họ bao gồm Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc., và PepsiCo Inc. (cung cấp cho nhân viên cũ một khoản thanh toán một lần tùy chọn), cũng như General Motors Co. và Verizon Communications Inc., trong đó mua niên kim cho người về hưu.
Các loại rủi ro được giải quyết trong các giao dịch chuyển rủi ro bao gồm:
- Rủi ro mà người tham gia sẽ sống lâu hơn các bảng tỷ lệ tử vong hiện tại sẽ chỉ ra (rủi ro về tuổi thọ) Rủi ro mà các quỹ dành cho việc trả trợ cấp hưu trí sẽ không đạt được tỷ lệ hoàn vốn dự kiến (rủi ro đầu tư) Rủi ro thay đổi trong môi trường lãi suất sẽ gây ra những biến động đáng kể và không thể đoán trước về nghĩa vụ của bảng cân đối kế toán, chi phí ròng định kỳ và các khoản đóng góp bắt buộc (rủi ro lãi suất) Rủi ro về nợ lương hưu của nhà tài trợ kế hoạch trở nên không tương xứng so với tài sản / nợ còn lại của nhà tài trợ
Các công ty trong lịch sử đã thông qua kế hoạch lương hưu vì nhiều lý do, chẳng hạn như thu hút và giữ chân nhân viên có trình độ, quản lý lực lượng lao động, chủ nghĩa gia trưởng, kỳ vọng của nhân viên và chính sách thuế thuận lợi. Do tính chất tự nguyện của tài trợ, các nhà tài trợ kế hoạch thường tin rằng khả năng đóng kế hoạch cho những người mới tham gia, giảm hoặc đóng băng lợi ích hoặc chấm dứt hoàn toàn một kế hoạch (sau khi cung cấp tất cả các lợi ích tích lũy) đã và vẫn cần thiết để khuyến khích áp dụng và tiếp tục các kế hoạch.
Chìa khóa chính
- Chuyển rủi ro hưu trí là khi nhà cung cấp lương hưu có lợi ích xác định (DB) tìm cách loại bỏ một số hoặc tất cả các nghĩa vụ của mình để trả thu nhập hưu trí được bảo đảm cho người tham gia. Các nghĩa vụ lương hưu được xác định là trách nhiệm rất lớn đối với các công ty đảm bảo thu nhập hưu trí hiện tại và nhân viên trước đây. Nhà cung cấp lương hưu có thể tìm cách chuyển một số rủi ro cho các công ty bảo hiểm thông qua hợp đồng niên kim hoặc thông qua đàm phán với các công đoàn để cơ cấu lại các điều khoản của lương hưu.
Các loại chuyển rủi ro hưu trí
Có một số cách mà nhà cung cấp lương hưu có thể thực hiện để chuyển rủi ro mà họ phải gánh chịu thông qua nghĩa vụ của mình để trả thu nhập hưu trí được đảm bảo cho người lao động:
- Việc mua niên kim từ một công ty bảo hiểm chuyển các khoản nợ cho một số hoặc tất cả những người tham gia chương trình (loại bỏ các rủi ro nêu trên liên quan đến trách nhiệm đó từ nhà tài trợ kế hoạch). Thanh toán các khoản tiền gộp (mua ngoài) cho những người tham gia chương trình hưu trí đáp ứng trách nhiệm của kế hoạch cho những người tham gia. Tái cấu trúc các khoản đầu tư kế hoạch để giảm rủi ro cho nhà tài trợ kế hoạch.
