Tầm quan trọng và tầm quan trọng của việc tam giác tiền tệ chéo là do thực tế là nhiều cặp tiền tệ giao ngay không được giao dịch với nhau trên thị trường liên ngân hàng như các cặp tiêu chuẩn. Với sự sắp xếp lại các thị trường tiền tệ do việc áp dụng đồng euro, các cặp tiền tệ chéo như EUR / JPY, GBP / CHF, GBP / JPY và EUR / GBP, cũng như nhiều cặp tiền tệ chéo khác, được phát triển theo thời gian, vì nhiều lý do. Các công ty lớn, nhà nhập khẩu và xuất khẩu, chính phủ, nhà đầu tư và khách du lịch, tất cả đều cần một phương pháp để đồng thời giao dịch kinh doanh bằng euro trong khi cho phép tiền và lợi nhuận để hồi hương về tiền tệ của họ.
Hướng dẫn: Đầu tư vào thị trường tiền điện tử
Lưu ý rằng không có loại tiền tệ cơ bản nào trong các cặp này là một quốc gia đã thông qua Hiệp ước Maastricht, và do đó từ chối chấp nhận đồng euro. Với việc thực thi Quy tắc 1103/97 của Liên minh Châu Âu vào ngày 11 tháng 9 năm 1997, đã tồn tại một tính hợp pháp chính thức để tính toán chuyển đổi sang euro. Quy tắc này cũng thiết lập khả năng chuyển đổi thành sáu, rồi ba, số thập phân và việc áp dụng tam giác làm chuẩn mực pháp lý cho giao dịch kinh doanh tại khu vực đồng euro. Những gì tính hợp pháp này đã mang lại cho các nhà đầu tư, thương nhân và chủ ngân hàng là một phương tiện mới để giao dịch tiền tệ, với một loạt các cơ hội lợi nhuận mới. Đối với bài viết này, trọng tâm sẽ là về tam giác như một phương tiện để giao dịch và lợi nhuận.
Cách thức tam giác thay đổi quá trình
Trước khi triangulation tồn tại, một công ty ở Anh, bán ở Thụy Sĩ và nhận franc Thụy Sĩ, đã phải bán franc Thụy Sĩ để lấy đô la Mỹ và sau đó bán đô la Mỹ cho bảng Anh. Trước khi các loại tiền tệ tồn tại, sự hồi hương đã xảy ra bởi các cặp tam giác với đô la Mỹ. Do đó, tam giác với các chữ thập đã cho chúng ta một phương tiện để tận dụng lợi thế của chênh lệch giá mua trong thị trường liên ngân hàng.
Các nhà đầu tư và thương nhân có vốn tốt luôn có thể tìm thấy sự khác biệt, trên cơ sở hàng ngày, giữa chênh lệch giá mua, thông qua nhiều cặp chéo tồn tại ngày nay, nhờ bao gồm euro; mặc dù những cơ hội chênh lệch giá này có thể kéo dài trong ít nhất là 10 giây. May mắn thay, các máy tính được liên kết trực tiếp với thị trường liên ngân hàng có thể dễ dàng đáp ứng thách thức và lợi nhuận này thông qua chênh lệch giá mua trên toàn thế giới, từ các ngân hàng tạo ra thị trường bằng tiền tệ.
Ví dụ số một
Ví dụ: giả sử chúng tôi biết giá thầu và ưu đãi của AUD / USD và NZD / USD và chúng tôi muốn kiếm lợi nhuận từ AUD / NZD.
Giá thầu AUD / NZD = giá thầu AUD / USD chia cho ưu đãi New Zealand / USD = một tỷ lệ nhất định
Ưu đãi AUD / NZD = Ưu đãi AUD / USD chia cho giá thầu NZD / USD = tỷ lệ
Sản phẩm của tỷ lệ thông qua chênh lệch giá mua sẽ xác định liệu cơ hội lợi nhuận có tồn tại hay không.
Ví dụ số hai
Giả sử rằng chúng tôi có cơ hội tam giác ba cặp như GBP / CHF, EUR / GBP và EUR / CHF, trong đó GBP / CHF được trích dẫn từ EUR / GBP và EUR / CHF. Lưu ý các loại tiền tệ cơ bản trong EUR / GBP và EUR / CHF; họ bằng GBP / CHF, nhưng chúng tôi phải thực hiện chuyển đổi đồng euro để đạt được mục tiêu của mình.
Giá thầu GBP / CHF = giá thầu EUR / CHF chia cho ưu đãi EUR / GBP = tỷ lệ nhất định
Ưu đãi GBP / CHF = Ưu đãi EUR / CHF chia cho giá thầu EUR / GBP = tỷ lệ nhất định được tính bằng euro
Việc bạn có kiếm được lợi nhuận trong ví dụ này hay không sẽ phụ thuộc vào tỷ giá hối đoái. Lưu ý việc chuyển đổi euro từ GBP và CHF; tiền tệ tam giác thường liên quan đến chuyển đổi đồng euro hoặc đô la Mỹ.
Ví dụ số ba
Giả sử chúng ta sắp xếp một chuyển đổi đô la Mỹ từ CHF / JPY; CHF / JPY chỉ đơn giản là USD / CHF và USD / JPY. Giá thầu bằng với việc chia giá thầu của loại tiền tệ có tỷ giá chéo (trên cùng), theo đề nghị của cơ sở (dưới cùng). Để tìm lời đề nghị, hãy chia lời đề nghị của loại tiền tệ theo giá thầu của cơ sở.
Nếu tỷ giá USD / CHF là 1, 5000-10 và USD / JPY là 100, 00-10 cho tỷ giá chéo CHF / JPY, giá thầu sẽ là 100, 00 chia cho 1, 5010 hoặc 66, 6223 JPY / CHF; ưu đãi sẽ là 100.10 chia cho 1.5000 hoặc 66.7337 JPY / CHF.
Tại sao lại là tam giác?
Trong hầu hết các trường hợp, triangulation liên quan đến lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá hối đoái. Điều này có thể được thực hiện bằng nhiều cách, ví dụ, giả sử bạn thực hiện hai lần mua trên một cặp nhất định và một bán, hoặc bạn bán hai cặp và mua một cặp. Bất kỳ số lượng cơ hội tam giác nào tồn tại mỗi ngày từ các ngân hàng ở Tokyo, London, New York, Singapore, Úc và tất cả các bước đi ở giữa. Những cơ hội tương tự có thể tồn tại trên khắp thế giới, giao dịch chính xác cùng một cặp. Các cơ hội tam giác phổ biến nhất thường được tìm thấy với CHF, EUR, GBP, JPY và đô la Mỹ, để chuyển đổi từ euro sang tiền tệ gia đình.
Công thức cơ bản luôn hoạt động như thế này: A / B x B / C = C / B. Tỷ giá chéo phải bằng tỷ lệ của hai cặp tương ứng, do đó, EUR / GBP = EUR / USD chia cho GBP / US, giống như GBP / CHF = GBP / USD x USD / CHF.
Điều đáng chú ý, ngày càng nhiều, là nhiều nhà môi giới, bao gồm cả các nhà môi giới tiền tệ bán lẻ, đang bao gồm các cặp tiền tệ chéo trong phần tỷ giá giao dịch của các trạm giao dịch của họ. Giờ đây, người ta có thể giao dịch GBP / USD dễ dàng như USD / GBP và EUR / USD dễ dàng như USD / EUR. Sự khác biệt giữa thị trường liên ngân hàng và phía bán lẻ của giao dịch là thị trường giao ngay. Nhiều người có thể muốn giao dịch kinh doanh của họ thông qua thị trường giao ngay nơi họ biết giao dịch của họ sẽ được thực hiện vì giá trên thị trường liên ngân hàng rất nhanh chóng.
Các thương nhân có thể dễ dàng giao dịch bất kỳ cơ hội chênh lệch giá tam giác nào với hai hoặc ba cặp tiền tệ được nhiều quốc gia giao nhau, cũng như tận dụng bất kỳ cơ hội lây lan nào khác. Đối với nhà giao dịch bán lẻ nhỏ với số tiền hạn chế, điều này có thể sẽ hiệu quả, tuy nhiên, đối với nhà giao dịch có vốn hóa tốt thì có thể không, vì thị trường giao ngay không phải lúc nào cũng phản ánh tỷ giá hối đoái chính xác. Các nhà giao dịch lớn hơn có thể phải chờ đợi ở một số mức giá giao ngay nhất định, trước khi giao dịch kinh doanh, một sự chờ đợi mà họ có thể không sẵn sàng mạo hiểm, về mặt lợi nhuận.
Điểm mấu chốt
Nhiều cơ hội tồn tại cho các nhà giao dịch chênh lệch giá và tam giác, không bao giờ bao gồm các chênh lệch tỷ giá hối đoái. Các nhà giao dịch có thể muốn tận dụng các cơ hội sáp nhập và mua lại thông qua thị trường tiền tệ, giao dịch hoán đổi, giao dịch kỳ hạn, giao dịch đường cong lợi suất và giao dịch quyền chọn. Những cơ hội tương tự tồn tại cho mỗi một trong những thị trường này.
