Bất kỳ nhà giáo dục tài chính sẽ cho bạn biết về tầm quan trọng của nhà đầu tư thông báo. Các nhà đầu tư cần hiểu các đặc điểm khác nhau của cổ phiếu và trái phiếu của họ, cũng như các công ty phát hành chúng. Tuy nhiên, một điều dường như bị bỏ qua là nơi lấy dữ liệu để thực hiện nghiên cứu của bạn. Rốt cuộc, có ích gì khi hiểu cách đánh giá thu nhập của một công ty nếu chúng ta không thể tìm ra thu nhập của công ty thực sự là gì?
Hồ sơ doanh nghiệp
Có lẽ là nguồn thông tin hữu ích nhất, hồ sơ doanh nghiệp cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính của công ty, triển vọng trong tương lai và hiệu suất trong quá khứ. Đây là loại thông tin bạn cần để đánh giá xem một số cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ có phải là đầu tư thông minh hay không. Đối với các quỹ tương hỗ, các hồ sơ này sẽ cho bạn biết mức lợi nhuận của quỹ trong quý vừa qua, phí chi phí của quỹ và nắm giữ danh mục đầu tư của quỹ. Đối với các công ty mà bạn cần nghiên cứu khi mua cổ phiếu và trái phiếu, các hồ sơ này sẽ thông qua bảng cân đối kế toán của công ty, nêu chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng trong tương lai.
Phân tích cẩn thận sẽ giúp bạn thấy cách thức và nơi công ty chi tiêu phần lớn tiền của mình, cách quản lý của công ty hiệu quả trong việc tạo ra lợi nhuận và triển vọng tương lai của công ty tích cực như thế nào. Mặc dù nhiều trong số các báo cáo này không thú vị nhất để đọc và đôi khi rất khó hiểu, nhưng chúng cung cấp rất nhiều thông tin mà tất cả các nhà đầu tư khác nhau có thể sử dụng. (Để biết thông tin về các công ty phân tích, hãy xem hướng dẫn Phân tích cơ bản và Phân tích tỷ lệ .)
Lưu ý rằng theo quy định của SEC, một công ty có tài sản trị giá hơn 10 triệu đô la và 500 cổ đông hoặc được liệt kê trên một sàn giao dịch của Mỹ như Nasdaq và NYSE phải nộp tài liệu chính thức để xem công khai. Các quy định này, tuy nhiên, không áp dụng cho tất cả các công ty, vì vậy công ty càng nhỏ thì càng khó theo dõi thông tin tốt về nó. Một số công ty nhỏ đã chọn điền vào hồ sơ yêu cầu của các công ty lớn hơn, nhưng những công ty khác thì không.
EDGAR
Một từ viết tắt của hệ thống thu thập, phân tích và truy xuất dữ liệu điện tử, dịch vụ này tự động thu thập và chuyển tiếp hồ sơ theo quy định được gửi bởi các công ty khác nhau. Hồ sơ pháp lý quan trọng nhất mà SEC yêu cầu của các công ty niêm yết là mẫu 10-K hàng năm, trong đó nêu rõ hoạt động của công ty trong năm qua. 10 k phải tuân thủ các tiêu chuẩn của SEC và nó thường là toàn diện hơn sau đó là báo cáo thường niên của công ty. Đối với các quỹ tương hỗ, EDGAR cũng cung cấp tất cả các bản cáo bạch trực tuyến, do đó bạn có thể tìm thấy các khoản nắm giữ cụ thể của danh mục đầu tư của quỹ, tỷ lệ chi phí tối đa mà quỹ có thể tính và thậm chí là loại bồi thường mà ban quản lý quỹ nhận được. (Tìm hiểu thêm trong Hồ sơ SEC: Các hình thức bạn cần biết .)
SEC cung cấp quyền truy cập miễn phí vào EDGAR tại http://www.sec.gov/edgar.shtml, nhưng thật không may EDGAR không thân thiện với người dùng. Rất khó tìm thông tin và khi bạn thực hiện ở định dạng văn bản thuần túy. Thông tin là tất cả ở đó, nhưng bạn thực sự phải đào để có được bất cứ thứ gì có giá trị. May mắn thay, có những trang web khác cung cấp cách truy cập dữ liệu EDGAR tốt hơn, nhưng nhược điểm là họ thường tính phí đăng ký.
Trực tiếp từ Công ty
Bất kỳ công ty nào không có trang web hiện nay có thể không xứng đáng với thời gian của bạn. Ngay cả hầu hết các công ty "kinh tế cũ" nghiêm túc nhất đều có trang web nếu không vì lý do nào khác ngoài việc cung cấp thông tin về bản thân. Khi ở trang web của công ty tìm kiếm một liên kết "quan hệ nhà đầu tư". Ở đó bạn sẽ thường tìm thấy một báo cáo hàng năm có thể tải xuống, báo cáo tài chính, thông tin chứng khoán, tin tức công ty, v.v.
Hàng năm, các công ty phải gửi báo cáo hàng năm cho mỗi cổ đông, bất kể họ sở hữu một cổ phiếu hay 10.000 cổ phiếu. Nếu bạn không phải là cổ đông và bạn muốn đọc các báo cáo ở dạng bản sao cứng, bạn thường có thể đặt hàng miễn phí trực tiếp từ công ty. Các công ty lớn hơn muốn sử dụng các báo cáo này làm công cụ tiếp thị. Một số công ty bên thứ ba cũng làm cho một doanh nghiệp ra khỏi việc cung cấp báo cáo hàng năm miễn phí của các công ty đại chúng. (Để tìm hiểu thêm về việc phân tích số của công ty, hãy xem Phân tích cơ bản cho thương nhân .)
Báo cáo nghiên cứu
Nếu bạn không có thời gian để tự mình thực hiện tất cả các nghiên cứu hoặc bạn không phải là người hâm mộ của những con số khủng khiếp, bạn có thể mua báo cáo từ các công ty khác nhau. Tùy thuộc vào việc họ viết các báo cáo này cho ai, các nhà phân tích là độc lập, bên mua hoặc bên bán và họ cung cấp cho các nhà đầu tư kiểm tra chuyên nghiệp về tình trạng hiện tại của công ty và triển vọng trong tương lai. Một số báo cáo này được cung cấp miễn phí, nhưng hầu hết thường nằm trong khoảng từ $ 5 đến $ 50. Bạn có thể mua các báo cáo này từ bất kỳ nhà môi giới nào, từ nhiều ngân hàng và thông qua các trang web tài chính như Yahoo! Tài chính.
Trang web
Nhiều trang web khác nhau sẽ cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư miễn phí, trên cơ sở trả tiền cho mỗi lần sử dụng hoặc trên cơ sở đăng ký. Ưu điểm của việc truy cập các trang web tài chính thay vì xem hồ sơ cho SEC là thông tin được cung cấp một cách súc tích. Bạn không cần phải sàng lọc bản sao hợp pháp và thị trường mà các công ty đưa vào báo cáo hàng năm của họ. (về các nhà phân tích trong những điều cần biết về các nhà phân tích tài chính .)
Phần kết luận
Bất kể bạn quyết định đầu tư vào vấn đề gì, điều quan trọng là bạn phải thực hiện đúng số lượng nghiên cứu để bạn biết chính xác nơi bạn đang đặt tiền của mình. Với vô số thông tin có sẵn như vậy, dù miễn phí hay không, thực sự không có lý do gì để nhà đầu tư đưa ra quyết định thiếu hiểu biết.
