Khi khối lượng giao dịch thấp nhưng lãi và lỗ lớn, các chuyên gia có xu hướng chào mời một hướng có thể theo hướng thị trường; quy tắc của tỉnh là nếu không có khối lượng lớn, một động thái thị trường là không hợp lệ. Ở đây chúng tôi xem xét làm thế nào để giải thích khối lượng và các nguyên tắc đằng sau làm như vậy.
Đơn giản nhưng mạnh mẽ
Khối lượng là biểu đồ chỉ báo theo dõi để xác định xem một động thái trong thị trường, một lĩnh vực hoặc một vấn đề duy nhất, có niềm tin hay không.
Nó cũng có thể là dễ nhất trong tất cả các chỉ số để hiểu - chỉ cần thêm số lượng cổ phiếu được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định để xác định câu trả lời. Toán học đơn giản như vậy không đòi hỏi trọng số hoặc công thức toán học kỳ lạ. Nó chỉ đơn giản chỉ ra sự nhiệt tình hoặc thiếu nó cho một vấn đề và nó không liên quan gì đến giá cả.
Để xác nhận sự quay vòng của thị trường hoặc đảo ngược xu hướng, một nhà phân tích kỹ thuật phải xác định xem các phép đo của giá và động lượng có đồng ý với nhau hay không. Sự bất đồng là một chỉ báo chắc chắn về sự yếu kém trong xu hướng, do đó, một sự đảo ngược xu hướng cũng có thể xảy ra. Nhìn vào khối lượng từ quan điểm của động lượng, cho thấy một mức độ dễ nhận biết của hoạt động mua và bán.
Dao động
Một bộ dao động âm lượng đo thể tích bằng cách đo mối quan hệ giữa hai đường trung bình động.
Chỉ báo dao động âm lượng tính toán trung bình di chuyển âm lượng nhanh và chậm. Sự khác biệt giữa hai (trung bình di chuyển âm lượng nhanh trừ trung bình di chuyển âm lượng chậm) sau đó được vẽ như một biểu đồ. Trung bình khối lượng di chuyển nhanh thường trong khoảng thời gian 14 ngày hoặc vài tuần. Trung bình di chuyển khối lượng chậm thường là 28 ngày hoặc tuần. Các nhà phân tích thường xuyên tranh luận về khả năng áp dụng của các khoảng thời gian này - một số người cho rằng 14 và 28 quá bảo thủ, trong khi những người khác cho rằng những con số này không đủ bảo thủ.
Ở đây chúng tôi sử dụng 5/20, như một nhà giao dịch ngắn hạn. Biểu đồ, giống như một bộ dao động, dao động trên và dưới một đường zero. Khối lượng có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về điểm mạnh hoặc điểm yếu của xu hướng giá. Chỉ báo này biểu thị các giá trị dương trên dòng zero và các giá trị âm bên dưới dòng. Một giá trị tích cực cho thấy đủ hỗ trợ thị trường tồn tại để tiếp tục thúc đẩy hoạt động giá theo hướng của xu hướng hiện tại. Giá trị âm cho thấy thiếu sự hỗ trợ, cho thấy giá có thể trở nên trì trệ hoặc đảo ngược.
Diễn dịch
Bộ dao động âm lượng sẽ tăng trong một thị trường tăng. Khi một vấn đề trở nên quá mua, bộ dao động sẽ đảo ngược hướng của nó. Khi thị trường giảm hoặc di chuyển theo hướng ngang, khối lượng sẽ co lại.
Luôn nhớ rằng những thay đổi về khối lượng đang được đo lường và khối lượng sẽ mở rộng trong quá trình bán tháo. Điều quan trọng cần lưu ý là giá tăng, cùng với khối lượng giảm, luôn luôn, không có ngoại lệ, giảm giá. Khi thị trường ở trên đỉnh, do đó, người ta sẽ thấy một biểu đồ khối lượng bán quá mức. Một điểm quan trọng khác: khối lượng tăng, cùng với giá giảm, cũng đang giảm.
Nhìn vào biểu đồ của Trung bình công nghiệp Dow Jones từ tháng 8 năm 2001 đến tháng 8 năm 2002 cho thấy hai mức tăng đáng kể trong bộ dao động âm lượng, sau các lần trượt quan trọng như nhau. Đầu tiên là kết quả của hoạt động sau ngày 11 tháng 9 và vòng quay thị trường tiếp theo vào ngày 21 tháng 9. Lần thứ hai là kết quả của sự sụp đổ trong mùa hè và sự quay vòng của hơn 1.500 điểm, trong những tuần trước đó.
Trong trường hợp đầu tiên, bạn có thể thấy khối lượng tăng lên đáng kể khi thị trường sụp đổ khi mở lại các sàn giao dịch vào ngày 17 tháng 9 năm 2001. Sau đó, Dow đã chứng kiến khối lượng rất thấp với thị trường tăng, sau khi bật lên vào ngày 21 tháng 9 Khối lượng thấp chủ yếu là do các nhà đầu tư vẫn còn bị sốc; chỉ những nhà đầu tư căng thẳng nhất mới quay trở lại.
Trường hợp thứ hai xảy ra phù hợp với điều kiện thị trường mùa hè hàng năm, trong đó, phần lớn, các cầu thủ tổ chức đã ra đi trong tháng Tám. Hơn nữa, các học giả tìm thấy chút phấn khích, vì thiếu khối lượng khi thị trường di chuyển hàng ngày 100 điểm theo một trong hai hướng.
Điểm mấu chốt
Đây chỉ là một trong nhiều thủ thuật để giúp đánh giá hướng thị trường để tăng cường hơn nữa các khoản đầu tư của bạn. Khi nói đến nó, không có hệ thống nào đáng tin cậy 100%, vì vậy bất kể sự tự tin của bạn là gì, hãy nhớ: đó là tiền của bạn, hãy đầu tư một cách khôn ngoan.
