Nhiều nhà đầu tư cổ phiếu blue-chip tên tuổi đã tính đến lợi nhuận thông qua việc mở rộng thị trường kéo dài hàng thập kỷ đã sụp đổ trong năm nay trong bối cảnh bán tháo và biến động tăng cao. Trong khi đó, một số cổ phiếu "chất lượng" bị bỏ qua - vốn chủ sở hữu được đặc trưng bởi nợ thấp, ROE cao và tăng trưởng ổn định - đã vượt trội và có thể làm như vậy trong những tháng tới, theo báo cáo của Goldman Sachs. Goldman đề xuất 50 cổ phiếu chất lượng trong rổ của mình, nhưng chúng tôi tập trung vào một nhóm các công ty ít nổi tiếng hơn, bao gồm: Aon PLC (AON), CenturyLink Inc. (CTL), Discovery Communications Inc., (DISCA), Edwards LifeScience (EW), Phòng thí nghiệm IDEXX (IDXX), MSCI Inc. (MSCI), O'Reilly Ô tô (ORLY) và Sysco Corp (SYY). Tất cả trong số họ đã vượt trội so với S & P 500 cho đến nay trong năm nay, như được hiển thị dưới đây.
8 cổ phiếu để vượt qua cơn bão
- Aon PLC: + 18% YTD CenturyLink Inc., + 14% YTD Discovery Communications: + 25% YTD Edwards LifeScience, + 45% YTD IDEXX Laboratory Laboratory, + 25% YTD MSCI Inc., + 22% YTD O'Reilly Ô tô: + 47% YTD Sysco Corp, + 11% YTD
Nguồn: Goldman Sachs; Kể từ ngày 14/12
Giỏ chất lượng cao trung lập ngành của Goldman Sachs bao gồm các cổ phiếu S & P 500 có độ lệch EBIT lịch sử thấp cùng với các đặc điểm khác mà chúng tôi đã đề cập. Kể từ khi dẫn đầu thị trường vào tháng 9 thông qua phát hành báo cáo, rổ vượt trội hơn so với S & P 500 rộng hơn 3 điểm phần trăm. (-6% so với -9%.)
Dưới đây là ba trong số các cổ phiếu này.
Thế kỷ liên kết. Nhà cung cấp dịch vụ viễn thông điện thoại cố định CenturyLink có thể không phải là trò chơi phổ biến nhất cho năm 2019, nhưng các yếu tố cơ bản mạnh mẽ của nó và chuyển sang các doanh nghiệp và khách hàng doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn có thể tăng cổ phần. Trong khi Goldman dự kiến doanh số sẽ giảm 2% vào năm 2020, thì EPS sẽ tăng trưởng 11%. Cổ phiếu CenturyLink đã tăng 14% YTD cho đến ngày 14 tháng 12 sau nhiều năm hoạt động kém hiệu quả. CenturyLink là một trong những công ty yếu hơn trong rổ chất lượng của Goldman, với Điểm số Altman là 0, 6 và ROE trung bình là 6%. Nhưng khi CenturyLink xây dựng các thuê bao internet tốc độ cao và các dịch vụ khác, tỷ suất lợi nhuận sẽ tiếp tục được cải thiện, thúc đẩy lợi nhuận và dòng tiền, theo Motley Fool.
Edwards LifeScience. Nhà sản xuất van tim mô và các sản phẩm sửa chữa, với vốn hóa thị trường ở mức 34 tỷ USD, đã trả lại 45% cho các nhà đầu tư YTD, vượt trội so với các công ty cùng ngành và chịu được sự xuống cấp thị trường đau đớn vào cuối năm 2018. Altman Z-Score là 10, một đánh giá sterling, trong khi ROE trung bình của nó là 23%. Goldman dự báo tăng trưởng lợi nhuận 2019 ở mức 10%. Công ty công nghệ y tế dự kiến sẽ được hưởng lợi từ sự phát triển vượt bậc của trí tuệ nhân tạo, một thị trường tạo ra 8 tỷ đô la doanh thu toàn cầu trong năm 2017 và dự kiến sẽ thổi qua 47 tỷ đô la vào năm 2020, theo hướng dẫn chi tiêu mới của IDC.
Ô tô O'Reilly. Công ty bán lẻ và phụ tùng ô tô O'Reilly Ô tô đã chứng kiến cổ phiếu của mình tạo ra động lực trong năm nay, tăng 3% trong Q1, 11% trong quý 2 và 27% trong quý 3, nâng mức tăng YTD của nó lên 47%, cho đến ngày 14 tháng 12. đường cong Z-points, đo lường sức mạnh tín dụng và rủi ro phá sản của một công ty, là 4.2 rất lành mạnh, trong khi ROE trung bình của nó là 39%. Goldman dự kiến thu nhập năm 2019 sẽ tăng 11%. Công ty sẽ được hưởng lợi từ chi tiêu tiêu dùng lành mạnh của Hoa Kỳ và các cơn gió công nghiệp rộng lớn hơn, bao gồm cả thế hệ tiếp theo của phương tiện nhúng công nghệ phức tạp, như Zack Zack đã vạch ra.
Điều gì tiếp theo cho các nhà đầu tư?
Điều quan trọng cần lưu ý là nhiều trong số 50 cổ phiếu trong rổ của Goldman cũng đã bị kéo xuống trong các đợt bán tháo gần đây. Điều quan trọng là các công ty này có bảng cân đối kế toán mạnh và tăng trưởng ổn định cần thiết để vượt qua suy thoái và thông qua một thị trường gấu tiềm năng, tạo ra lợi nhuận tốt cho các nhà đầu tư trong dài hạn.
