Hàng năm đã được sử dụng bởi các nhà hoạch định hưu trí trong nhiều năm để cung cấp tăng trưởng hoãn thuế và thu nhập được đảm bảo. Nhưng một trong những cú hích lớn nhất mà hầu hết các nhà phê bình trích dẫn chống lại các sản phẩm này là chúng không phải là nhạc cụ lỏng. Chủ hợp đồng thường được yêu cầu giữ ít nhất phần lớn số tiền của họ trong hợp đồng trong khoảng thời gian từ năm đến 20 năm, tùy thuộc vào nhà vận chuyển và sản phẩm.
Do đó, các hãng vận chuyển Annuity đã tạo ra một hình thức hợp đồng thay thế được gọi là niên kim lai được cấu trúc để cung cấp cả tăng trưởng và thu nhập cho các nhà đầu tư của họ. Những chiếc xe này trong thực tế có thể phục vụ nhiều mục đích, nhưng câu hỏi là, làm thế nào chúng thực sự có thể thực hiện từng chức năng này?
Làm thế nào lai Annuuity hoạt động
Như tên của nó, các niên kim lai chỉ đơn giản là sự kết hợp của hai hoặc nhiều loại hợp đồng niên kim cơ bản. Hầu hết các sản phẩm kết hợp một hợp đồng niên kim cố định và thay đổi được đặt trong cùng một khung. Những người có niên kim thay đổi trong một phân khúc được thiết kế để cho phép một phần tiền của khách hàng tăng lên trong phần phụ của quỹ tương hỗ trong hợp đồng trong khi cung cấp thu nhập được đảm bảo mà khách hàng không thể tồn tại ở bên cố định. Các loại hợp đồng lai khác kết hợp một niên kim cố định với một sản phẩm được lập chỉ mục để đảm bảo hoàn toàn tiền gốc trong cả hai phân khúc. Giống như tất cả các loại niên kim khác, chúng có thể ngay lập tức hoặc được hoãn lại với phí bảo hiểm cố định hoặc linh hoạt. Chúng cũng có thể chứa các tiêu chuẩn của các tính năng niên kim khác thường được cung cấp hiện nay, bao gồm các tay đua lợi ích sống và chết và thanh toán nhanh cho bệnh mãn tính hoặc chi phí chăm sóc dài hạn.
Ngoài ra còn có các hợp đồng lai được thiết kế dành riêng cho tài trợ từ thiện hoặc các hợp đồng có tuổi thọ không có giá trị tiền mặt và sẽ không thanh toán trước khi khách hàng đến tuổi cao. Và, tất nhiên, họ cũng cung cấp tăng trưởng hoãn thuế với một loạt các lựa chọn thanh toán cho những người chọn áp dụng hợp đồng của họ.
Ai nên sử dụng chúng
Mặc dù không có định nghĩa tuyệt đối về người nên sở hữu một niên kim lai, nhưng nhìn chung họ thích hợp nhất cho những người tiết kiệm nghỉ hưu đang tìm kiếm sự kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập. Những người có định hướng nhiều hơn về việc có được một dòng thu nhập sẽ theo kịp tốc độ lạm phát theo thời gian cũng có thể muốn xem xét các công cụ này. Mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận ở phía tăng trưởng sẽ quyết định liệu họ nên sử dụng một sản phẩm có phân khúc thay đổi hay được lập chỉ mục.
Một số cố vấn nói rằng họ sẽ không sử dụng những sản phẩm này cho khách hàng trẻ tuổi vì những người phải mất hàng thập kỷ trước khi nghỉ hưu có thể sẽ ra mắt bằng cách đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu trong dài hạn. Các khách hàng đang trong độ tuổi nghỉ hưu có thể không phải là ứng cử viên tốt cho các sản phẩm này, vì họ có thể không có cơ hội thu lợi nhuận tương xứng từ phần tăng trưởng. Đối với họ, một hợp đồng niên kim ngay lập tức có thể cung cấp một khoản thanh toán tốt hơn mà không có rủi ro đối với tiền gốc. Nhưng những khách hàng tinh vi hơn và hiểu thấu đáo cách thức hoạt động của niên kim có thể phù hợp với bất kể tuổi tác của họ, mặc dù những hạn chế tương tự cũng có thể áp dụng cho họ.
Ưu và nhược điểm
Các niên kim lai cung cấp một vài lợi ích chính cho khách hàng bên cạnh các tính năng tiêu chuẩn được tìm thấy trong các loại niên kim khác. Bản chất kép của họ có thể cung cấp thu nhập ngày càng tăng được đảm bảo cho khách hàng vì phần tăng trưởng cung cấp cho họ một hàng rào chống lạm phát. Các hợp đồng kết hợp một niên kim cố định và thay đổi cũng có thể cung cấp cho khách hàng mức rủi ro giảm thấp hơn so với niên kim thay đổi, bởi vì phần cố định sẽ tiếp tục thanh toán bất kể hiệu suất của các phụ có thể thay đổi.
Nhưng trong khi các niên kim lai tuyên bố là kỳ quan một lần có thể làm hầu hết mọi thứ, nhiều nhà phê bình cảm thấy rằng chúng được thiết kế quá mức và quá đắt. Mô hình khung gầm kép làm cho các sản phẩm này đặc biệt phức tạp và nhiều khách hàng không có khả năng hiểu tất cả các tính năng kỹ thuật hoặc giới hạn của chúng. Nhiều nhà quy hoạch cũng đã ca ngợi những chiếc xe này là những sản phẩm phù hợp với một kích cỡ có thể là tất cả mọi thứ cho tất cả mọi người.
Điều này tất nhiên là không đúng, nhưng một tỷ lệ phần trăm khách hàng tiềm năng không thể thấy điều này - điều đó có nghĩa là rất có khả năng một tỷ lệ đáng kể trong số hàng trăm triệu đô la được đổ vào các sản phẩm này mỗi năm có thể bị nhầm lẫn. Nhiều sản phẩm lai cũng đi kèm với mức phí cực cao và lịch trình tính phí đầu hàng mà khách hàng có thể không thấy rõ tại thời điểm mua. Họ cũng thường trả hoa hồng cao bất thường cho các nhà quy hoạch, điều này có thể dễ dàng khiến họ phải cho khách hàng xem những sản phẩm này thay cho những thứ khác có thể phù hợp hơn.
Một sự chỉ trích cuối cùng đối với các sản phẩm này bởi nhiều chuyên gia chỉ đơn giản là chúng không thực sự là những gì họ tuyên bố. Cụm từ lai hybrid đã được đặt ra cách đây vài năm bởi phân khúc tiếp thị của ngành bảo hiểm nhằm nỗ lực tận dụng thành công gần đây của phong trào xe hybrid. Nhưng bất kỳ loại niên kim nào cũng có thể cung cấp cả tăng trưởng và thu nhập trong một số thời điểm, vì hầu như tất cả các sản phẩm niên kim biến đổi và được lập chỉ mục ngày nay đều đi kèm với các đối tượng thu nhập được đảm bảo và các tính năng khác cho phép các nhà đầu tư khóa trong một dòng thu nhập được bảo đảm và vẫn được hưởng một số hình thức tăng giá tiềm năng. Tuy nhiên, các niên kim lai vẫn có thể đóng gói hai hợp đồng niên kim hoàn chỉnh thành một sản phẩm duy nhất có thể thực hiện hai chức năng khác nhau cùng một lúc.
Điểm mấu chốt
Mặc dù các niên kim lai đại diện cho phân khúc phát triển nhanh nhất của ngành công nghiệp niên kim kể từ cuộc Đại suy thoái, giá trị thực sự của chúng vẫn chưa được chứng minh cho nhiều người hoài nghi. Khả năng kết hợp hai sản phẩm hoàn chỉnh của họ vào một chiếc xe là điểm bán hàng lớn nhất của họ, nhưng ban giám khảo vẫn chưa biết liệu họ có thực sự có thể cung cấp một mức độ lợi ích không thể sánh được với anh em họ truyền thống hay không. Để biết thêm thông tin về niên kim lai, hãy truy cập AnnuityFYI tại www.annuityfyi.com hoặc tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn.
