Cho dù đó là lập kế hoạch cho nghỉ hưu, tiết kiệm cho một quỹ đại học hoặc kiếm thu nhập còn lại, bạn cần một chiến lược đầu tư phù hợp với ngân sách và nhu cầu của bạn. Nhiều cá nhân đầu tiên xem xét chuyển sang thị trường chứng khoán khi họ nghĩ đến đầu tư. Trong khi thị trường là một lựa chọn đầu tư phổ biến, có một phương tiện đầu tư khác có thể hiệu quả hơn. Đầu tư bất động sản cung cấp một sự thay thế cho thị trường chứng khoán. Trong trường hợp phù hợp, họ có thể có rủi ro thấp, có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn và thường cung cấp sự đa dạng hóa lớn hơn.
Một thập kỷ trước, khoảng hai phần ba người Mỹ trưởng thành có tiền trên thị trường chứng khoán. Nhưng sau cuộc Đại suy thoái, an ninh công việc, niềm tin tài chính và các phương tiện mà các nhà đầu tư đầu tư tiền của họ bị đe dọa, tất cả đều gây tổn thất lớn cho tâm lý đầu tư.
Vào năm 2016, sự tham gia của thị trường giảm xuống chỉ còn hơn 50%. Người Mỹ vẫn đang hồi phục từ bụi phóng xạ và các cố vấn tài chính thường khuyến khích họ đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận dài hạn của họ. Tuy nhiên, phần lớn thanh niên từ 18 đến 34 tuổi đang bỏ qua lời khuyên này; thay vào đó, họ đang tiết kiệm tiền của họ hoặc đầu tư vào bất động sản.
Chìa khóa chính
- Đầu tư vào bất động sản hoặc cổ phiếu là một lựa chọn cá nhân và phụ thuộc vào túi tiền của nhà đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro, mục tiêu và phong cách đầu tư. Bất động sản và chứng khoán mang theo những rủi ro và cơ hội khác nhau. Bất động sản không phải là chất lỏng, đòi hỏi nghiên cứu, một số tiền lớn và thời gian, nhưng cũng cung cấp thu nhập cho thuê thụ động. Các cổ phiếu chịu rủi ro thị trường, kinh tế và lạm phát, nhưng không yêu cầu một khoản tiền mặt lớn, và có thể dễ dàng mua và bán.
Đầu tư bất động sản so với đầu tư chứng khoán
Đầu tư vào bất động sản hoặc cổ phiếu là một lựa chọn cá nhân, có nghĩa là không có lựa chọn nào tốt hơn. Tất cả phụ thuộc vào nhà đầu tư, túi tiền của họ, khả năng chấp nhận rủi ro, mục tiêu và phong cách đầu tư. Tuy nhiên, thật an toàn khi cho rằng nhiều người đầu tư vào thị trường chứng khoán có lẽ vì không cần mua nhiều cổ phiếu. Với bất động sản, bạn sẽ phải tiết kiệm và bỏ một số tiền đáng kể.
Khoảng 15% người Mỹ đầu tư vào bất động sản bên ngoài nơi cư trú chính của họ. Trong khi nhiều người sở hữu cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ, chỉ có 80% cổ phiếu được nắm giữ bởi 10% dân số của đất nước. Nhiều cố vấn có thể thấy hữu ích khi thảo luận về các lựa chọn của cả thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản với các khách hàng của họ đã sẵn sàng đầu tư.
Đối với nhiều nhà đầu tư tiềm năng, bất động sản đang hấp dẫn bởi vì đây là một tài sản hữu hình có thể được kiểm soát, với lợi ích gia tăng của đa dạng hóa. Các nhà đầu tư bất động sản sở hữu một cái gì đó cụ thể mà họ có thể chịu trách nhiệm. Nhưng có một số cân nhắc cho các cố vấn và nhà đầu tư khi lựa chọn giữa đầu tư vào cổ phiếu hoặc bất động sản.
So sánh lợi nhuận với khách hàng
Trong nhiều thập kỷ, cổ phiếu đã đạt trung bình lợi nhuận gộp khoảng 8% mỗi năm. Không cần phải nói, cũng có những khoảng thời gian với lợi nhuận âm. Nhưng nhiều công ty đầu tư dự báo lợi nhuận thấp hơn đáng kể trong những năm tới. Đầu tư vào thị trường chứng khoán có ý nghĩa khi được kết hợp với các lợi ích giúp tăng lợi nhuận của bạn, chẳng hạn như đóng góp của công ty hoặc theo kịp. Nhưng những đặc quyền đó không phải lúc nào cũng có sẵn và có giới hạn về số tiền bạn có thể hưởng lợi từ chúng. Đầu tư vào thị trường chứng khoán một cách độc lập có thể không thể đoán trước và lợi tức đầu tư thường thấp hơn dự kiến.
Trong khi so sánh lợi nhuận của bất động sản và thị trường chứng khoán là một so sánh táo với cam thì các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả, giá trị và lợi nhuận rất khác biệt, chúng ta có thể nhìn vào chúng dựa trên giá trị. Bất động sản đã vượt trội so với thị trường chứng khoán khoảng hai đến một kể từ năm 2000, kiếm 10, 71% hàng năm so với 5, 43% cho cổ phiếu. Với sự tương phản rõ rệt về lợi tức đầu tư này, nhiều người tìm kiếm tiền muốn kiếm tiền và tận dụng bất động sản bằng cách mua tài sản cho thuê.
Nói chung, mọi người mua bất động sản hy vọng nó sẽ đánh giá cao đáng kể theo thời gian. Trên thực tế, nó đánh giá trung bình 3% đến 4% mỗi năm trên toàn quốc. Tuy nhiên, các nhà đầu tư được hưởng lợi từ tài sản cho thuê đánh giá cao, nhưng cũng nhận được 8% đến 12% mỗi năm tiền lãi từ khoản đầu tư của họ từ thu nhập được tạo ra từ việc cho thuê bất động sản.
Bất động sản so với rủi ro chứng khoán
Bong bóng nhà đất và khủng hoảng ngân hàng đã mang lại sự suy giảm giá trị cho các nhà đầu tư vào bất động sản và thị trường chứng khoán. Nhưng điều quan trọng cần nhớ là, mặc dù cả hai đều bị ảnh hưởng trong cuộc Đại suy thoái, nhưng chúng có những rủi ro rất khác nhau.
Địa ốc
Có một vài điều cần xem xét khi nói đến bất động sản và những rủi ro liên quan đến nó. Rủi ro quan trọng nhất mà mọi người không hiểu là bất động sản đòi hỏi rất nhiều nghiên cứu. Đó không phải là thứ bạn có thể đi vào đầu và mong đợi kết quả và lợi nhuận ngay lập tức. Bất động sản không phải là một tài sản dễ dàng được thanh lý và nó không thể được thanh toán nhanh chóng. Điều này có nghĩa là bạn không thể trả tiền khi bạn đang ở trong một ràng buộc.
Đối với chân chèo nhà hoặc những người có tài sản cho thuê, có những rủi ro đi kèm với việc xử lý sửa chữa hoặc tự mình quản lý cho thuê. Một số vấn đề chính bạn sẽ gặp phải là chi phí lớn, chưa kể đến thời gian và đau đầu của việc phải đối phó với người thuê nhà. Đó không phải là điều bạn có thể làm trong thời gian nghỉ của mình, đặc biệt nếu đó là cho thuê. Người thuê nhà sẽ luôn cần một cái gì đó, và bạn có thể không thể tắt chúng nếu có trường hợp khẩn cấp. Là một nhà đầu tư, bạn có thể muốn và cần xem xét việc thuê một nhà thầu để xử lý việc sửa chữa và cải tạo lật của bạn, hoặc một người quản lý tài sản để giám sát việc bảo trì cho thuê của bạn. Điều này có thể cắt giảm lợi nhuận của bạn, nhưng nó làm giảm thời gian quý báu của bạn giám sát đầu tư của bạn.
Thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán chịu một số loại rủi ro khác nhau: rủi ro thị trường, rủi ro kinh tế và rủi ro lạm phát.
Đầu tiên, giá trị cổ phiếu có thể cực kỳ biến động, điều đó có nghĩa là giá của chúng phải chịu biến động trên thị trường. Sự biến động có thể được gây ra bởi các sự kiện địa chính trị cũng như các sự kiện cụ thể của công ty. Ví dụ, một công ty có hoạt động ở một quốc gia khác. Bộ phận nước ngoài này tuân theo luật pháp và quy tắc của quốc gia đó. Nhưng nếu nền kinh tế của đất nước đó có vấn đề, hoặc có bất kỳ rắc rối chính trị nào phát sinh, cổ phiếu của công ty đó có thể bị ảnh hưởng. Cổ phiếu cũng phải tuân theo chu kỳ kinh tế cũng như chính sách tiền tệ, quy định, sửa đổi thuế hoặc thậm chí thay đổi lãi suất do ngân hàng trung ương của một quốc gia quy định.
Những rủi ro khác có thể xuất phát từ chính nhà đầu tư. Các nhà đầu tư chọn không đa dạng hóa cổ phần của họ, hoặc dựa vào các loại cổ phiếu cụ thể cũng đang tự đặt ra rủi ro cao hơn. Hãy xem xét điều này: Cổ phiếu trả cổ tức có thể tạo ra một số thu nhập đáng tin cậy, nhưng sẽ cần một khoản đầu tư đáng kể vào một cổ phiếu cổ tức cao để tạo ra thu nhập đủ để duy trì quỹ hưu trí mà không cần bán thêm chứng khoán. Chỉ dựa vào cổ phiếu cổ tức cao có nghĩa là một nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội cho các khoản đầu tư tăng trưởng cao hơn.
Lợi ích và bất lợi
Ưu và nhược điểm của bất động sản
Các nhà đầu tư bất động sản có khả năng đạt được nhiều đòn bẩy hơn về vốn của họ và thấy một số lợi ích về thuế. Mặc dù bất động sản không thanh khoản như thị trường chứng khoán, dòng tiền dài hạn mang lại thu nhập thụ động và lời hứa về sự đánh giá cao.
Mặc dù vậy, điều quan trọng là phải xem xét số tiền đầu tư vào bất động sản. Các nhà đầu tư cần có khả năng đảm bảo thanh toán và tài trợ xuống nếu họ không thực hiện các giao dịch bằng tiền mặt. Vì bất động sản không phải là thanh khoản, các nhà đầu tư không thể dựa vào việc bán tài sản của họ ngay lập tức khi họ có thể cần. Những bất lợi khác bao gồm các chi phí khác liên quan đến quản lý tài sản và đầu tư thời gian đi vào bảo trì tòa nhà.
Bất động sản không thể dễ dàng được thanh lý hoặc bán một cách nhanh chóng, trong khi cổ phiếu có thể được giao dịch một cách dễ dàng.
Ưu và nhược điểm của thị trường chứng khoán
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, không cần phải truyền tiền mặt lớn để bắt đầu vào thị trường này, làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn. Không giống như bất động sản, cổ phiếu là chất lỏng và dễ dàng mua và bán, vì vậy bạn có thể dựa vào chúng trong trường hợp khẩn cấp.
Nhưng, như đã lưu ý ở trên, cổ phiếu có xu hướng biến động nhiều hơn, dẫn đến đầu tư rủi ro hơn. Bán cổ phiếu của bạn có thể dẫn đến thuế lãi vốn, làm cho gánh nặng thuế của bạn nặng nề hơn nhiều. Và trừ khi bạn có rất nhiều tiền trên thị trường, nắm giữ của bạn có thể không lớn lắm.
Các yếu tố bổ sung cần xem xét
Mua bất động sản đòi hỏi nhiều vốn ban đầu hơn là đầu tư vào cổ phiếu, quỹ tương hỗ hoặc thậm chí ủy thác đầu tư bất động sản. Tuy nhiên, khi mua bất động sản, các nhà đầu tư có nhiều đòn bẩy hơn tiền của họ cho phép họ mua một phương tiện đầu tư có giá trị hơn. Đưa 25.000 đô la vào chứng khoán mua 25.000 đô la giá trị. Ngược lại, cùng một khoản đầu tư vào bất động sản có thể mua 125.000 đô la tài sản với khoản thế chấp và lãi được khấu trừ thuế.
Tiền mặt thu được từ tiền thuê nhà dự kiến sẽ chi trả cho thế chấp, bảo hiểm, thuế tài sản và sửa chữa. Nhưng một tài sản được quản lý tốt cũng tạo ra thu nhập cho các chủ sở hữu. Các lợi ích đầu tư bất động sản bổ sung bao gồm khấu hao và các khoản giảm thuế khác.
Bất động sản tạo thu nhập cho thuê hàng tháng có thể tăng theo lạm phát ngay cả trong một khu vực được kiểm soát tiền thuê, điều này mang lại lợi thế bổ sung.
Một cân nhắc khác là thuế sau khi bán khoản đầu tư. Bán cổ phiếu thường dẫn đến thuế lãi vốn. Lợi nhuận vốn bất động sản có thể được hoãn lại nếu một tài sản khác được mua sau khi bán, được gọi là trao đổi 1031 trong mã số thuế.
Điểm mấu chốt
Bất động sản và cổ phiếu cả rủi ro hiện tại và phần thưởng. Đầu tư vào thị trường chứng khoán nhận được rất nhiều sự chú ý như một phương tiện đầu tư hưu trí, đặc biệt là đối với những người đóng góp thường xuyên cho một 401 (k) hoặc Roth IRA. Tuy nhiên, đa dạng hóa là rất quan trọng, đặc biệt là khi tiết kiệm trong dài hạn. Các nhà đầu tư nên lựa chọn nhiều loại tài sản hoặc lĩnh vực để giảm rủi ro. Đầu tư vào bất động sản là một cách lý tưởng để đa dạng hóa danh mục đầu tư của riêng bạn hoặc của khách hàng của bạn, đồng thời giảm rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.
