Lưu ý bán lẻ là gì
Một lưu ý bán lẻ là một nghĩa vụ nợ trung hạn, trực thuộc, không có bảo đảm thường được phát hành bởi một công ty đa quốc gia. Ghi chú bán lẻ có thể được mua trực tiếp từ nhà phát hành với số tiền tăng thêm $ 1.000 mà không có lãi tích lũy hoặc đánh dấu thêm.
Những lưu ý này thường sẽ trả lãi suất cố định trong chín tháng trở lên. Sau ngày đó, lãi suất có thể thay đổi. Hầu hết các ghi chú bán lẻ cũng có tùy chọn của người sống sót. Chúng còn được gọi là trái phiếu bán lẻ.
Phá vỡ lưu ý bán lẻ
Ghi chú bán lẻ là nghĩa vụ lãi suất cố định của công ty phát hành. Các ghi chú và bất kỳ khoản thanh toán lãi đi kèm nào đều được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của tổ chức phát hành và có thể gọi được hoặc không thể gọi được. Ghi chú bán lẻ có thể gọi thường tạo ra sản lượng cao hơn và một số có thể bao gồm bảo vệ cuộc gọi trong một khoảng thời gian đã đặt.
Tuy nhiên, do tính chất phụ thuộc của các khoản đầu tư này, chúng có thể không hoạt động cho mọi danh mục đầu tư. Nợ cấp dưới là khoản cho vay hoặc bảo đảm xếp dưới các khoản vay hoặc chứng khoán khác liên quan đến khiếu nại về tài sản hoặc thu nhập. Nợ cấp dưới còn được gọi là nợ bảo đảm cơ sở hoặc khoản vay cấp dưới. Trong trường hợp người vay không trả được nợ, các chủ nợ sở hữu nợ cấp dưới sẽ không được thanh toán cho đến khi chủ nợ cao cấp được thanh toán đầy đủ.
Nhiều tổ chức phát hành bao gồm các tập đoàn quốc tế hàng đầu cung cấp ghi chú hàng tuần. Thông tin trong các dịch vụ thường bao gồm kỳ hạn, thời hạn thanh toán lãi, ngày gọi, xếp hạng tín dụng và lãi suất phiếu giảm giá, nhưng các nhà phát hành có quyền thay đổi hoặc hủy bỏ ưu đãi mà không cần thông báo trước. Cung cấp có giá trị trong một tuần.
Ghi chú bán lẻ có thể được mua trực tiếp từ nhà phát hành hoặc thông qua một trung gian tài chính như nhà môi giới. Sau khi mua các ghi chú, người mua nhận được các khoản thanh toán lãi cố định thường xuyên. Các khoản thanh toán cố định có thể là hàng tháng, hàng quý hoặc nửa năm và sẽ tiếp tục cho đến khi đáo hạn. Nếu các ghi chú có thể gọi được, các khoản thanh toán sẽ tiếp tục cho đến khi chúng được gọi đi.
- Ghi chú bán lẻ có thể đủ điều kiện cho tình trạng hoãn thuế trên chính họ. Chúng có thể được giữ trong các tài khoản chịu thuế đầy đủ hoặc đầu tư vào tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), trong đó thu nhập lãi được hoãn thuế. Có một thị trường thứ cấp cho ghi chú bán lẻ, nhưng chúng có nghĩa là được giữ cho đến khi đáo hạn. Giá trị thị trường của một ghi chú bán lẻ sẽ dao động cho đến ngày đáo hạn. Tùy chọn của người sống sót trên các ghi chú này cho phép di sản của chủ sở hữu trả lại ghi chú cho nhà phát hành theo mệnh giá. Nếu một ghi chú nên tồn tại chủ sở hữu ban đầu của nó, những người thừa kế của họ vẫn có thể cung cấp ghi chú khi đáo hạn với mệnh giá.
So sánh trái phiếu và trái phiếu bán lẻ
Trái phiếu cũng là một khoản đầu tư thu nhập cố định trong đó một nhà đầu tư vay tiền cho một thực thể. Công ty phát hành vay vốn thông qua việc cung cấp ghi chú trong một khoảng thời gian xác định với lãi suất thay đổi hoặc cố định. Khi các công ty cần huy động tiền cho các dự án mới, để duy trì hoạt động liên tục hoặc tái cấp vốn các khoản nợ hiện có, họ có thể phát hành trái phiếu trực tiếp cho các nhà đầu tư thay vì vay ngân hàng.
Tổ chức chịu trách nhiệm phát hành một trái phiếu ghi hợp đồng lãi suất phải trả và thời gian mà các khoản tiền được vay, hoặc tiền gốc, được trả lại. Lãi suất, được gọi là lãi suất coupon hoặc thanh toán, là tiền lãi mà các trái chủ kiếm được khi cho vay tiền của họ cho tổ chức phát hành.
Trái phiếu phức tạp hơn so với ghi chú bán lẻ một phần vì giá của chúng phụ thuộc vào các yếu tố như xếp hạng tín dụng và lãi suất. Chi phí của một trái phiếu sẽ di chuyển ngược với lãi suất.
