Thông báo thu nhập là gì?
Thông báo thu nhập là một tuyên bố công khai chính thức về lợi nhuận của công ty trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là một phần tư hoặc một năm. Một thông báo thu nhập thường xảy ra vào một ngày cụ thể trong mùa thu nhập và trước các ước tính thu nhập mà các nhà phân tích vốn chủ sở hữu đưa ra. Nếu một công ty đã có lãi dẫn đến thông báo, giá cổ phiếu của nó thường sẽ tăng lên và một chút sau khi thông tin được công bố.
Hiểu thông báo thu nhập
Bởi vì thông báo thu nhập là tuyên bố chính thức về lợi nhuận của công ty, những ngày trước thông báo thường chứa đầy sự đầu cơ giữa các nhà đầu tư. Các nhà phân tích ước tính có thể nổi tiếng là lạc hậu và có thể nhanh chóng điều chỉnh tăng hoặc giảm trong những ngày trước thông báo, làm tăng giá cổ phiếu một cách giả tạo cùng với giao dịch đầu cơ.
Thông báo thu nhập và ước tính phân tích
Đối với các nhà phân tích định giá thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong tương lai của một công ty, các ước tính được cho là đầu vào quan trọng nhất. Các nhà phân tích sử dụng các mô hình dự báo, hướng dẫn quản lý và thông tin cơ bản khác về công ty để rút ra ước tính EPS. Ví dụ: họ có thể sử dụng mô hình dòng tiền chiết khấu hoặc DCF.
Các phân tích của DCF sử dụng các dự báo dòng tiền miễn phí trong tương lai và chiết khấu chúng. Điều này được thực hiện bằng cách sử dụng tỷ lệ hàng năm cần thiết để đạt được ước tính giá trị hiện tại, lần lượt được sử dụng để đánh giá tiềm năng đầu tư. Nếu giá trị đạt được thông qua phân tích DCF cao hơn chi phí đầu tư hiện tại, cơ hội có thể là một cơ hội tốt.
DCF = + +… +
CF = Dòng tiền
r = tỷ lệ chiết khấu (WACC)
Các nhà phân tích cũng có thể dựa vào các yếu tố cơ bản được nêu trong phần thảo luận và phân tích quản lý (MD & A) trong báo cáo tài chính của công ty. Phần này cung cấp tổng quan về các hoạt động của năm hoặc quý trước và cách công ty thực hiện tài chính. Nó đi sâu vào các lý do đằng sau các khía cạnh nhất định của tăng trưởng hoặc suy giảm trong báo cáo thu nhập, bảng cân đối và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty. Nó thảo luận về các trình điều khiển tăng trưởng, rủi ro và thậm chí chờ kiện tụng. Ban quản lý cũng thường sử dụng phần này để thảo luận về năm tới bằng cách phác thảo các mục tiêu và cách tiếp cận trong tương lai cho các dự án mới, cùng với bất kỳ thay đổi nào trong bộ điều hành và / hoặc tuyển dụng chính.
Cuối cùng, các nhà phân tích có thể tính đến các yếu tố bên ngoài, chẳng hạn như xu hướng của ngành (ví dụ như sáp nhập lớn, mua lại, phá sản, v.v.), khí hậu kinh tế vĩ mô, các cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang chờ xử lý và tăng lãi suất tiềm năng.
