Những người giao dịch trên thị trường ngoại hối (ngoại hối) dựa trên hai hình thức phân tích cơ bản giống nhau được sử dụng trong thị trường chứng khoán: phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Việc sử dụng phân tích kỹ thuật trong forex rất giống nhau: giá được giả định để phản ánh tất cả các tin tức và các biểu đồ là đối tượng của phân tích. Nhưng không giống như các công ty, các quốc gia không có bảng cân đối kế toán, vậy làm thế nào để phân tích cơ bản được thực hiện trên một loại tiền tệ?
Vì phân tích cơ bản là về việc xem xét giá trị nội tại của một khoản đầu tư, ứng dụng của nó trong ngoại hối đòi hỏi phải xem xét các điều kiện kinh tế ảnh hưởng đến việc định giá tiền tệ của một quốc gia. Ở đây chúng tôi xem xét một số yếu tố cơ bản chính đóng vai trò trong sự chuyển động của tiền tệ.
Chỉ số kinh tế
Các chỉ số kinh tế là các báo cáo do chính phủ hoặc một tổ chức tư nhân công bố chi tiết về hiệu quả kinh tế của một quốc gia. Báo cáo kinh tế là phương tiện để đo lường trực tiếp sức khỏe kinh tế của một quốc gia, nhưng hãy nhớ rằng nhiều yếu tố và chính sách sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả kinh tế của một quốc gia.
Các báo cáo này được phát hành vào thời gian dự kiến, cung cấp cho thị trường một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế của một quốc gia đã được cải thiện hay suy giảm. Hiệu ứng của các báo cáo này tương đương với cách báo cáo thu nhập, hồ sơ của SEC và các bản phát hành khác có thể ảnh hưởng đến chứng khoán. Trong forex, như trong thị trường chứng khoán, bất kỳ sai lệch so với định mức có thể gây ra biến động giá và khối lượng lớn.
Bạn có thể nhận ra một số báo cáo kinh tế này, chẳng hạn như số thất nghiệp, được công bố rộng rãi. Những người khác, như số liệu thống kê nhà ở, nhận được bảo hiểm ít hơn. Tuy nhiên, mỗi chỉ số phục vụ một mục đích cụ thể và có thể hữu ích.
Tổng sản phẩm trong nước (GDP)
GDP được coi là thước đo rộng nhất của nền kinh tế của một quốc gia và nó đại diện cho tổng giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại một quốc gia trong một năm nhất định. Vì bản thân GDP thường được coi là một chỉ số tụt hậu, hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào hai báo cáo được phát hành trong những tháng trước khi số liệu GDP cuối cùng: báo cáo trước và báo cáo sơ bộ. Sửa đổi đáng kể giữa các báo cáo này có thể gây ra biến động đáng kể. GDP có phần giống với tỷ suất lợi nhuận gộp của một công ty giao dịch công khai ở chỗ cả hai đều là thước đo tăng trưởng nội bộ.
Doanh số bán lẻ
Báo cáo doanh số bán lẻ đo lường tổng doanh thu của tất cả các cửa hàng bán lẻ tại một quốc gia nhất định. Phép đo này được lấy từ một mẫu cửa hàng bán lẻ đa dạng trên toàn quốc. Báo cáo đặc biệt hữu ích vì là một chỉ báo kịp thời về mô hình chi tiêu tiêu dùng rộng được điều chỉnh cho các biến số theo mùa. Nó có thể được sử dụng để dự đoán hiệu suất của các chỉ số tụt hậu quan trọng hơn và để đánh giá hướng đi ngay lập tức của một nền kinh tế. Sửa đổi các báo cáo nâng cao về doanh số bán lẻ có thể gây ra biến động đáng kể. Báo cáo doanh số bán lẻ có thể được so sánh với hoạt động bán hàng của một công ty giao dịch công khai.
Sản xuất công nghiệp
Báo cáo này cho thấy một sự thay đổi trong sản xuất của các nhà máy, hầm mỏ và các tiện ích trong một quốc gia. Nó cũng báo cáo "mức độ sử dụng năng lực" của họ, mức độ mà mỗi công suất của nhà máy đang được sử dụng. Đó là lý tưởng cho một quốc gia để thấy sự gia tăng sản xuất trong khi đang sử dụng công suất tối đa hoặc gần tối đa.
Các thương nhân sử dụng chỉ báo này thường quan tâm đến sản xuất tiện ích, có thể cực kỳ biến động kể từ khi ngành công nghiệp tiện ích, và đến lượt mình, giao dịch và nhu cầu năng lượng bị ảnh hưởng nặng nề bởi những thay đổi của thời tiết. Sửa đổi đáng kể giữa các báo cáo có thể được gây ra bởi sự thay đổi thời tiết, do đó có thể gây ra sự biến động trong tiền tệ của quốc gia.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
Các biện pháp CPI thay đổi giá của hàng tiêu dùng trên hơn 200 loại khác nhau. Báo cáo này, khi so sánh với xuất khẩu của một quốc gia, có thể được sử dụng để xem liệu một quốc gia đang kiếm tiền hoặc mất tiền cho các sản phẩm và dịch vụ của mình. Tuy nhiên, hãy cẩn thận để theo dõi xuất khẩu - đó là một trọng tâm phổ biến với nhiều thương nhân vì giá xuất khẩu thường thay đổi liên quan đến điểm mạnh hoặc điểm yếu của tiền tệ.
Các chỉ số chính khác bao gồm chỉ số quản lý mua hàng (PMI), chỉ số giá sản xuất (PPI), báo cáo hàng hóa lâu bền, chỉ số chi phí việc làm (ECI) và bắt đầu nhà ở. Và đừng quên nhiều báo cáo do tư nhân phát hành, trong đó nổi tiếng nhất là Khảo sát niềm tin người tiêu dùng Michigan. Tất cả những thứ này cung cấp một nguồn tài nguyên quý giá cho các nhà giao dịch nếu được sử dụng đúng cách.
Sử dụng các chỉ số kinh tế
Do các chỉ số kinh tế đánh giá trạng thái kinh tế của một quốc gia, do đó những thay đổi trong các điều kiện được báo cáo sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá và khối lượng tiền tệ của một quốc gia. Tuy nhiên, điều quan trọng cần ghi nhớ là các chỉ số được thảo luận ở trên không phải là điều duy nhất ảnh hưởng đến giá của một loại tiền tệ. Báo cáo của bên thứ ba, các yếu tố kỹ thuật và nhiều thứ khác cũng có thể ảnh hưởng mạnh đến định giá của một loại tiền tệ. Khi tiến hành phân tích cơ bản trong thị trường ngoại hối:
- Giữ một lịch kinh tế trong tay liệt kê các chỉ số và khi nào chúng sẽ được phát hành. Ngoài ra, hãy để mắt đến tương lai; thường thì thị trường sẽ di chuyển theo dự đoán của một chỉ báo hoặc báo cáo nhất định do được phát hành sau đó. Được thông báo về các chỉ số kinh tế đang thu hút hầu hết sự chú ý của thị trường tại bất kỳ thời điểm nào. Các chỉ số như vậy là chất xúc tác cho các biến động giá và khối lượng lớn nhất. Ví dụ, khi đồng đô la Mỹ yếu, lạm phát thường là một trong những chỉ số được theo dõi nhiều nhất. Hãy kỳ vọng vào thị trường cho dữ liệu, và sau đó chú ý xem liệu các kỳ vọng có được đáp ứng hay không. Điều đó quan trọng hơn nhiều so với chính dữ liệu. Đôi khi, có một sự khác biệt lớn giữa kỳ vọng và kết quả thực tế. Nếu vậy, hãy lưu ý đến những biện minh có thể có cho sự khác biệt này. Đừng phản ứng quá nhanh với tin tức. Con số thường được phát hành và sau đó sửa đổi, và mọi thứ có thể thay đổi nhanh chóng. Hãy chú ý đến những sửa đổi này, vì chúng có thể là một công cụ hữu ích để xem xu hướng và phản ứng chính xác hơn với các báo cáo trong tương lai.
Điểm mấu chốt
Có nhiều chỉ số kinh tế, và thậm chí nhiều báo cáo riêng tư hơn, có thể được sử dụng để đánh giá các nguyên tắc cơ bản về ngoại hối. Điều quan trọng là dành thời gian để không chỉ nhìn vào các con số mà còn hiểu ý nghĩa của chúng và cách chúng ảnh hưởng đến nền kinh tế của một quốc gia. Khi được sử dụng đúng cách, các chỉ số này có thể là một nguồn tài nguyên vô giá cho bất kỳ nhà giao dịch tiền tệ nào.
