Trả lại là gì?
Lợi nhuận, còn được gọi là lợi nhuận tài chính, theo cách hiểu đơn giản nhất, là tiền kiếm được hoặc mất trên một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian.
Lợi nhuận có thể được thể hiện trên danh nghĩa là sự thay đổi giá trị đồng đô la của khoản đầu tư theo thời gian. Lợi nhuận cũng có thể được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm có được từ tỷ lệ lợi nhuận so với đầu tư. Lợi nhuận cũng có thể được trình bày dưới dạng kết quả ròng (sau phí, thuế và lạm phát) hoặc lợi nhuận gộp không tính bất cứ điều gì ngoài thay đổi giá. Nó thậm chí bao gồm một khoản đầu tư 401 (k).
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận là sự thay đổi giá của một tài sản, đầu tư hoặc dự án theo thời gian, có thể được biểu thị theo sự thay đổi giá hoặc thay đổi tỷ lệ phần trăm. Lợi nhuận dương thể hiện lợi nhuận trong khi lợi nhuận âm đánh dấu một khoản lỗ. mục đích so sánh, trong khi lợi nhuận trong thời gian nắm giữ tính toán lãi hoặc lỗ trong toàn bộ thời gian đầu tư được tổ chức. Lợi nhuận thực tế cho thấy tác động của lạm phát và các yếu tố bên ngoài khác, trong khi lợi nhuận danh nghĩa chỉ quan tâm đến thay đổi giá. Tổng lợi nhuận cho cổ phiếu bao gồm thay đổi giá cũng như trả cổ tức và lãi. Tỷ lệ hoàn vốn bất kỳ tồn tại để sử dụng trong phân tích cơ bản.
Trở về
Hiểu lợi nhuận
Các nhà đầu tư thận trọng biết rằng một định nghĩa chính xác về lợi nhuận là tình huống và phụ thuộc vào đầu vào dữ liệu tài chính để đo lường nó. Một thuật ngữ omnibus như lợi nhuận có thể có nghĩa là tổng, hoạt động hoặc ròng, trước thuế hoặc sau thu nhập hoặc thuế thu nhập. Một thuật ngữ omnibus như đầu tư có thể có nghĩa là lựa chọn, trung bình hoặc tổng tài sản, nợ hoặc vốn chủ sở hữu.
Dưới đây là các định nghĩa về các biến thể trả lại phổ biến cho từ vựng tài chính. Các số liệu tài chính nằm dưới mỗi khoản hoàn trả phải được đánh giá theo từng trường hợp cụ thể để thực sự hiểu ý nghĩa của một khoản hoàn trả cụ thể.
Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ là lợi tức đầu tư theo thời gian được sở hữu bởi một nhà đầu tư cụ thể. Lợi nhuận trong thời gian nắm giữ có thể được thể hiện trên danh nghĩa hoặc theo tỷ lệ phần trăm. Khi được biểu thị dưới dạng phần trăm, thuật ngữ thường được sử dụng là tỷ lệ hoàn vốn (RoR).
Ví dụ, tiền lãi kiếm được trong khoảng thời gian định kỳ của một tháng là tiền lãi hàng tháng và của một năm là tiền lãi hàng năm. Thông thường, mọi người quan tâm đến lợi tức hàng năm của khoản đầu tư, hoặc lợi tức hàng năm (YoY) tính toán sự thay đổi giá từ hôm nay đến cùng ngày một năm trước.
Trả về trên nội bộ định kỳ có độ dài khác nhau chỉ có thể được so sánh khi chúng đã được chuyển đổi thành các khoảng thời gian giống nhau. Nó là thông lệ để so sánh lợi nhuận kiếm được trong khoảng thời gian dài năm. Quá trình chuyển đổi khoảng thời gian trả lại ngắn hơn hoặc dài hơn thành lợi nhuận hàng năm được gọi là hàng năm.
Lợi nhuận tích cực là lợi nhuận, hoặc tiền kiếm được từ một khoản đầu tư hoặc liên doanh. Tương tự như vậy, lợi nhuận âm thể hiện sự mất mát, hoặc tiền mất cho một khoản đầu tư hoặc liên doanh.
Lợi nhuận danh nghĩa
Lợi nhuận danh nghĩa là lợi nhuận ròng hoặc lỗ của khoản đầu tư được thể hiện dưới dạng danh nghĩa. Nó có thể được tính bằng cách tìm ra sự thay đổi giá trị của khoản đầu tư trong một khoảng thời gian đã nêu cộng với bất kỳ phân phối nào trừ đi mọi khoản chi. Phân phối mà nhà đầu tư nhận được phụ thuộc vào loại hình đầu tư hoặc liên doanh nhưng có thể bao gồm cổ tức, tiền lãi, tiền thuê, quyền, lợi ích hoặc dòng tiền khác mà nhà đầu tư nhận được. Các khoản chi trả của nhà đầu tư phụ thuộc vào loại hình đầu tư hoặc liên doanh nhưng có thể bao gồm thuế, chi phí, phí hoặc chi phí được trả bởi nhà đầu tư để mua, duy trì và bán khoản đầu tư.
Tổng lợi nhuận của một cổ phiếu bao gồm cả lãi / lỗ vốn và thu nhập cổ tức, trong khi lợi nhuận danh nghĩa cho một cổ phiếu chỉ mô tả sự thay đổi giá của nó.
Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư mua cổ phiếu giao dịch công khai trị giá 1.000 đô la, không nhận được phân phối, không trả tiền ngoài và bán cổ phiếu hai năm sau đó với giá 1.200 đô la. Tiền lãi danh nghĩa bằng đô la là $ 1.200 - $ 1.000 = $ 200.
Lợi nhuận thực
Một tỷ lệ lợi nhuận thực tế được điều chỉnh cho những thay đổi về giá do lạm phát hoặc các yếu tố bên ngoài khác. Phương pháp này biểu thị tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa theo giá trị thực, giúp cho sức mua của một mức vốn nhất định không đổi theo thời gian. Điều chỉnh lợi nhuận danh nghĩa để bù đắp cho các yếu tố như lạm phát cho phép bạn xác định mức lợi nhuận danh nghĩa của bạn là bao nhiêu. Biết tỷ lệ hoàn vốn thực sự của một khoản đầu tư là rất quan trọng trước khi đầu tư tiền của bạn. Đó là bởi vì lạm phát có thể làm giảm giá trị khi thời gian tiếp diễn, cũng như thuế cũng giảm dần.
Các nhà đầu tư cũng nên xem xét liệu rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư nào đó có phải là thứ họ có thể chịu đựng được với tỷ lệ lợi nhuận thực tế hay không. Thể hiện tỷ lệ lợi nhuận theo giá trị thực thay vì giá trị danh nghĩa, đặc biệt là trong thời kỳ lạm phát cao, cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về giá trị của một khoản đầu tư.
Tỷ lệ lợi nhuận
Tỷ lệ hoàn vốn là một tập hợp con của các tỷ số tài chính để đo lường mức độ hiệu quả của một khoản đầu tư được quản lý. Chúng giúp đánh giá xem lợi nhuận cao nhất có thể được tạo ra từ một khoản đầu tư. Nói chung, tỷ lệ lợi nhuận so sánh các công cụ có sẵn để tạo ra lợi nhuận, chẳng hạn như đầu tư vào tài sản hoặc vốn chủ sở hữu, với thu nhập ròng, lợi nhuận thực tế được tạo ra.
Tỷ lệ lợi nhuận thực hiện so sánh này bằng cách chia hoặc tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu được chọn vào thu nhập ròng. Kết quả là tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi đô la đầu tư có thể được sử dụng để đánh giá sức mạnh của khoản đầu tư bằng cách so sánh nó với điểm chuẩn như tỷ lệ hoàn vốn của các khoản đầu tư, công ty, ngành hoặc thị trường tương tự. Chẳng hạn, hoàn vốn (ROC) có nghĩa là thu hồi vốn đầu tư ban đầu.
Lợi tức đầu tư (ROI)
Lợi nhuận phần trăm là lợi nhuận được biểu thị dưới dạng phần trăm. Nó được gọi là lợi tức đầu tư (ROI). ROI là lợi nhuận trên mỗi đô la đầu tư. ROI được tính bằng cách chia lợi nhuận đô la cho khoản đầu tư ban đầu bằng đô la. Tỷ lệ này được nhân với 100 để có được tỷ lệ phần trăm. Giả sử lợi nhuận 200 đô la cho khoản đầu tư 1.000 đô la, tỷ lệ hoàn vốn phần trăm hoặc ROI = (200 đô la / 1.000 đô la) x 100 = 20%.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu (ROE) là tỷ suất sinh lời được tính bằng thu nhập ròng chia cho vốn chủ sở hữu của cổ đông trung bình, đo lường mức thu nhập ròng được tạo ra trên mỗi đô la đầu tư chứng khoán. Nếu một công ty kiếm được 10.000 đô la thu nhập ròng trong năm và vốn chủ sở hữu trung bình của công ty trong cùng khoảng thời gian là 100.000 đô la, ROE là 10%.
Hoàn trả tài sản
Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản (ROA) là tỷ suất sinh lời được tính bằng thu nhập ròng chia cho tổng tài sản trung bình để đo lường bao nhiêu lợi nhuận ròng được tạo ra cho mỗi đô la đầu tư vào tài sản. Nó xác định đòn bẩy tài chính và liệu có đủ kiếm được từ việc sử dụng tài sản để trang trải chi phí vốn hay không. Thu nhập ròng chia cho tổng tài sản trung bình bằng ROA.
Ví dụ: nếu thu nhập ròng trong năm là 10.000 đô la và tổng tài sản trung bình của công ty trong cùng khoảng thời gian bằng 100.000 đô la, ROA là 10.000 đô la chia cho 100.000 đô la, hoặc 10%.
