Sự tăng, giảm và độ phức tạp của định nghĩa

Mục lục

• Lịch sử của Kế hoạch Lợi ích Xác định
• Tại sao các kế hoạch đóng góp được xác định đã đạt được
• Độ phức tạp của ước tính nợ phải trả
• Nợ phải trả: Vấn đề bổ sung
• Vấn đề kế toán
• Điểm mấu chốt

Trong 25 đến 30 năm qua, đã có một sự thay đổi lớn trong các chương trình kế hoạch nghỉ hưu được cung cấp bởi các chủ lao động trong khu vực tư nhân, từ kế hoạch lợi ích xác định truyền thống (kế hoạch DB) sang kế hoạch đóng góp được xác định hiện đại hơn (kế hoạch DC). Các kế hoạch DB truyền thống, thường được gọi là lương hưu, thường cung cấp thu nhập hàng tháng được đảm bảo cho người lao động khi họ nghỉ hưu và đặt gánh nặng tài trợ và lựa chọn đầu tư cho người sử dụng lao động. Các kế hoạch của DC, chẳng hạn như 401 (k), chủ yếu được tài trợ bởi các nhân viên chọn đầu tư và do đó, cuối cùng phải chịu rủi ro đầu tư.

Chúng ta hãy xem lý do tại sao các kế hoạch DB đã mất điểm đối với các kế hoạch DC và đặc biệt là về sự phức tạp của các kế hoạch DB, đặc biệt là ước tính các khoản nợ lương hưu.

Chìa khóa chính

• Các kế hoạch lợi ích được xác định trả thu nhập đảm bảo cho các nhân viên đã nghỉ hưu và được tài trợ bởi các chủ lao động, những người chọn các khoản đầu tư của kế hoạch. Trong các khu vực tư nhân, các kế hoạch DB đã được thay thế phần lớn bởi các kế hoạch đóng góp xác định, chủ yếu được tài trợ bởi các nhân viên chọn đầu tư và chịu gánh nặng rủi ro đầu tư. Các công ty lựa chọn kế hoạch DC vì chúng hiệu quả hơn về chi phí và ít phức tạp hơn so với kế hoạch lương hưu truyền thống. Việc tính toán các khoản nợ của kế hoạch lương hưu rất phức tạp, có thể dẫn đến sai sót.

Lịch sử của Kế hoạch Lợi ích Xác định

Kế hoạch DB đi về. Chúng lần đầu tiên được giới thiệu ở Mỹ khi chính phủ đưa ra những lời hứa sẽ mang lại lợi ích hưu trí cho các cựu chiến binh từng phục vụ trong Chiến tranh Cách mạng. Sau đó, số lượng kế hoạch DB tăng lên trong cả nước khi lực lượng lao động ở Mỹ trở nên công nghiệp hóa hơn.

Đây là những lý do chính khiến các kế hoạch DB trở nên phổ biến:

• Họ có xu hướng mang lại cho nhân viên một khoản trợ cấp hưu trí lớn hơn các kế hoạch nghỉ hưu khác, đặc biệt nếu nhân viên sống trong một thời gian dài sau khi nghỉ hưu. Các kế hoạch của B đặt cả trách nhiệm ra quyết định đầu tư và rủi ro đầu tư liên quan đến biến động thị trường đối với người sử dụng lao động thay vì nhân viên.Corporations có xu hướng có một khoảng thời gian dài hơn nhiều so với tuổi thọ của nhân viên. Kết quả là, người ta tin rằng các nhà tuyển dụng có khả năng lớn hơn nhiều để hấp thụ biến động thị trường rộng lớn trong các chu kỳ thị trường khác nhau.

Tại sao các kế hoạch đóng góp được xác định đã đạt được

Mặc dù có lợi ích của cấu trúc kế hoạch DB, các kế hoạch DC đã đạt được động lực và mức độ phổ biến. Do sự thay đổi, trách nhiệm chính trong việc chuẩn bị cho nghỉ hưu đã được loại bỏ khỏi các nhà tài trợ kế hoạch sử dụng lao động và đặt vào nhân viên.

Sự phân nhánh của sự thay đổi này là sâu sắc, và nhiều người đã đặt câu hỏi về sự sẵn sàng của dân chúng để xử lý một trách nhiệm phức tạp như vậy. Chính điều này đã thúc đẩy cuộc tranh luận về loại cấu trúc kế hoạch nghỉ hưu nào là tốt nhất cho dân chúng nói chung.

Các kế hoạch DC ban đầu được thiết kế để bổ sung cho các kế hoạch DB, mặc dù nhìn chung điều này không còn đúng nữa.

Việc chuyển đổi từ các kế hoạch DB sang các kế hoạch DC trong vài thập kỷ qua là một sản phẩm sau:

• Các công ty thường tiết kiệm một khoản tiền đáng kể bằng cách chuyển đổi sơ đồ kế hoạch DB của họ sang sơ đồ kế hoạch DC, bởi vì các lợi ích mà các kế hoạch DC cung cấp thường thấp hơn so với các kế hoạch DB được cung cấp. Do sự phức tạp liên quan đến việc ước tính các khoản nợ của kế hoạch DB, đó là Các giám đốc điều hành của công ty khó có thể dự trù ngân sách cho các khoản chi cho lợi ích hưu trí. Các điều khoản kế toán của bảng cân đối kế toán được các tập đoàn sử dụng để hạch toán các kế hoạch DB làm phát sinh các vấn đề làm hỏng báo cáo tài chính của công ty và làm sai lệch tình trạng tài chính của công ty. đòi hỏi một lượng kiến ​​thức đầu tư đáng kể Do đó, các công ty tư vấn đầu tư tổ chức bên thứ ba, các công ty chuyên gia tính toán và các công ty kế toán phải được giữ lại để xử lý trách nhiệm này. Quy mô tương đối của tài sản và nợ phải trả của DB thường rất lớn. Điều này đòi hỏi các giám đốc điều hành của công ty tập trung vào quản lý kế hoạch nghỉ hưu thay vì nỗ lực kinh doanh cốt lõi.

Sự phức tạp của việc ước tính nợ phải trả

Vấn đề chính liên quan đến việc đưa ra một kế hoạch DB bắt đầu bằng việc ước tính nghĩa vụ lợi ích dự kiến ​​của nhân viên (PBO). PBO đại diện cho ước tính giá trị hiện tại của trách nhiệm pháp lý trong tương lai của trợ cấp hưu trí của nhân viên. Để hiểu được sự phức tạp liên quan đến việc ước tính trách nhiệm pháp lý này, hãy xem ví dụ đơn giản sau đây về cách tính toán.

Ước tính PBO: Một ví dụ đơn giản

Giả sử rằng Công ty ABC được tạo bởi Linda. Linda 22 tuổi và tốt nghiệp đại học gần đây. Cô là nhân viên duy nhất, có mức lương cơ bản 25.000 USD và gần đây đã hoàn thành một năm phục vụ với công ty. Công ty của Linda cung cấp một kế hoạch DB. Lợi ích của kế hoạch DB sẽ mang lại cho cô khoản trợ cấp hưu trí hàng năm bằng 2% mức lương cuối cùng của cô, nhân với số năm cô đã tích lũy với công ty.

Chúng ta cũng nói rằng cô ấy sẽ làm việc 45 năm trước khi nghỉ hưu và nhận mức bồi thường tăng trưởng 2% hàng năm cho mỗi năm cô ấy làm việc cho Công ty ABC. Dựa trên những giả định này, chúng tôi có thể ước tính rằng trợ cấp hưu trí hàng năm dự kiến ​​của Linda sau một năm phục vụ sẽ là $ 1, 219 ($ 25, 000 x 1, 02 ÷ 45 x.02). Xin lưu ý rằng ước tính trợ cấp hưu trí này có tính đến việc tăng lương ước tính trong tương lai của Linda so với 45 năm làm việc ước tính của cô ấy.

Tuy nhiên, nó không tính đến dịch vụ tương lai dự đoán của Linda với Công ty ABC. Thay vào đó, ước tính lợi ích chỉ tính đến dịch vụ tích lũy của cô ấy cho đến nay. Khi số tiền trợ cấp này được xác định, giả định rằng Linda sẽ nhận được, vào đầu mỗi năm sau khi cô ấy nghỉ hưu, lợi ích là 1.219 đô la mỗi năm so với tuổi thọ của cô ấy, mà chúng tôi sẽ giả định là 30 năm.

$ 8.2 nghìn tỷ

Số lượng tài sản trong các kế hoạch đóng góp được xác định tại Hoa Kỳ vào năm 2019, theo Viện Công ty Đầu tư.

Bây giờ chúng ta có thể xác định giá trị của PBO. Để thực hiện mục tiêu này, trợ cấp hưu trí hàng năm của Linda cần phải được chuyển đổi thành giá trị một lần vào ngày nghỉ hưu bình thường dự kiến ​​của cô ấy. Sử dụng lãi suất 4% cho trái phiếu kho bạc 30 năm làm yếu tố chiết khấu bảo thủ, giá trị hiện tại của trợ cấp hưu trí hàng năm của Linda so với tuổi thọ 30 năm của cô ấy vào ngày nghỉ hưu sẽ là 21.079 đô la. Điều này thể hiện những gì Công ty ABC sẽ phải trả cho Linda để đáp ứng nghĩa vụ lợi ích hưu trí của công ty vào ngày cô ấy nghỉ hưu.

Để xác định PBO, giá trị hiện tại của trợ cấp hưu trí của Linda vào ngày nghỉ hưu bình thường của cô sau đó sẽ phải được giảm giá 44 năm cho đến ngày định giá hôm nay. Một lần nữa, sử dụng lợi tức của trái phiếu kho bạc 30 năm là 4% làm hệ số chiết khấu, giá trị hiện tại của lợi ích của Linda sẽ là $ 3, 753. Số tiền này là PBO. Đó là số tiền mà các giám đốc điều hành của công ty dành riêng trong một tài khoản vào cuối năm làm việc đầu tiên của Linda để có thể trả khoản trợ cấp hưu trí đã hứa là 1.219 đô la mỗi năm, phải trả trong 45 năm, qua tuổi thọ sau khi nghỉ hưu. Nếu Công ty ABC dành số tiền này, kế hoạch DB của Công ty ABC sẽ được tài trợ hoàn toàn từ quan điểm chuyên gia tính toán.

Ước tính nợ phải trả: Giả định bổ sung

Ví dụ này đại diện cho một trường hợp đơn giản về sự phức tạp liên quan đến việc ước tính các khoản nợ lương hưu. Các giả định bổ sung và tính toán kế toán bổ sung sẽ phải được tính đến để ước tính PBO theo các hướng dẫn được chấp nhận.

Với ý nghĩ đó, bây giờ chúng ta hãy xem xét 10 giả định mà chúng ta sẽ phải tính đến để ước tính PBO và cách chúng ảnh hưởng đến độ chính xác của ước tính trách nhiệm hưu trí.

Giả định kế hoạch DB	Các vấn đề cần xem xét	Tác động đến PBO
1. Công thức trợ cấp hưu trí	Công thức lợi ích có thể thay đổi theo thời gian.	Bất kỳ loại thay đổi lợi ích nào cũng sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến PBO ước tính.
2. Ước tính mức tăng trưởng lương của nhân viên	Tỷ lệ tăng trưởng bồi thường trong tương lai là không thể dự án chính xác.	Tốc độ tăng lương cao hơn sẽ làm tăng PBO.
3. Ước tính thời gian làm việc	Không thể biết một nhân viên sẽ làm việc cho một tổ chức trong bao lâu.	Càng nhiều năm phục vụ nhân viên tích lũy, PBO càng lớn.
4. Số năm dịch vụ được sử dụng để thực hiện tính toán PBO	Các hướng dẫn thực tế bắt buộc PBO phải tính đến các ước tính tăng trưởng tiền lương trong tương lai mà bỏ qua mọi dịch vụ tiềm năng trong tương lai.	Nếu hướng dẫn chuyên gia tính toán yêu cầu bao gồm dịch vụ tiềm năng trong tương lai, PBO ước tính sẽ tăng đáng kể.
5. Không chắc chắn về vest	Không thể biết liệu nhân viên sẽ làm việc cho chủ lao động đủ lâu để nhận trợ cấp hưu trí của họ hay không.	Các quy định về vest sẽ làm tăng tính không chắc chắn trong ước tính của PBO.
6. Thời gian nhân viên sẽ nhận được trợ cấp hưu trí hàng tháng	Không thể biết nhân viên sẽ sống được bao lâu sau khi họ nghỉ hưu.	Người về hưu càng sống lâu, họ sẽ nhận được trợ cấp hưu trí càng lâu và tác động đến ước tính của PBO càng lớn.
7. Giả định xuất chi	Thật khó để biết loại nhân viên tùy chọn xuất chi nào sẽ chọn, bởi vì tình trạng người thụ hưởng của họ có thể thay đổi theo thời gian.	Việc bầu chọn các lợi ích còn sống sẽ ảnh hưởng đến độ dài của khoảng thời gian mà các lợi ích dự kiến ​​sẽ được trả. Điều này đến lượt nó sẽ ảnh hưởng đến ước tính của PBO.
8. Điều khoản chi phí sinh hoạt (COLA)	Thật khó để biết liệu một tính năng COLA sẽ được cung cấp trong tương lai hay không, mức lợi ích của COLA trong tương lai sẽ là bao nhiêu hoặc tần suất được cấp một COLA.	Bất kỳ loại lợi ích COLA nào cũng sẽ làm tăng ước tính của PBO.
9. Tỷ lệ chiết khấu áp dụng cho các lợi ích trong thời gian nghỉ hưu cho ngày nghỉ hưu của nhân viên	Không thể biết tỷ lệ chiết khấu nào nên được áp dụng để xác định giá trị hiện tại của lợi ích hưu trí khi nghỉ hưu.	Tỷ lệ chiết khấu giả định càng cao (thấp hơn), PBO ước tính càng thấp (càng cao). Sự linh hoạt dành cho quản lý để thiết lập tỷ lệ chiết khấu làm tăng khả năng quản lý doanh nghiệp thao túng báo cáo tài chính của công ty bằng cách thao túng số tiền lương hưu được ghi trên bảng cân đối kế toán của công ty
10. Tỷ lệ chiết khấu áp dụng cho giá trị niên kim của trợ cấp hưu trí vào ngày nghỉ hưu cho đến ngày định giá hiện tại	Không thể biết tỷ lệ chiết khấu nào nên được áp dụng để xác định giá trị hiện tại của lợi ích hưu trí hiện nay.	Tỷ lệ chiết khấu giả định càng cao (thấp hơn), PBO ước tính càng thấp (càng cao). Sự linh hoạt dành cho quản lý để thiết lập tỷ lệ chiết khấu làm tăng khả năng quản lý doanh nghiệp thao túng báo cáo tài chính của công ty bằng cách thao túng số tiền lương hưu ròng được ghi trên bảng cân đối kế toán của công ty.