Tín dụng Rollover là gì?
Tín dụng tái đầu tư là khoản thanh toán lãi suất mà một nhà giao dịch ngoại hối nắm giữ vị thế dài trên một cặp tiền tệ qua đêm. Một vị trí qua đêm là một vị trí không đóng cùng ngày và vẫn mở cửa vào lúc 5 giờ chiều EST. Giao dịch tiền tệ xảy ra theo cặp, với một thương nhân mua một loại tiền tệ khác. Vào lúc 5:00 chiều, tài khoản của nhà giao dịch thanh toán hoặc kiếm lãi cho từng vị trí tùy thuộc vào lãi suất cơ bản của hai loại tiền tệ.
Chìa khóa chính
- Nhà giao dịch ngoại hối (FX) nhận được tín dụng tái đầu tư khi họ giữ một vị thế mở trong giao dịch tiền tệ do chênh lệch lãi suất của hai loại tiền tệ. Các nhà môi giới tự động áp dụng tín dụng tái đầu tư hoặc ghi nợ vào tài khoản của nhà giao dịch. Một số nhà đầu tư tận dụng khía cạnh này của giao dịch ngoại hối và cố gắng tăng lợi nhuận của họ bằng cách kiếm lãi bằng tín dụng tái đầu tư.
Hiểu về tín dụng Rollover
Một nhà giao dịch ngoại hối (FX) nhận được tín dụng tái đầu tư khi họ giữ một vị thế mở trong giao dịch tiền tệ do chênh lệch lãi suất của hai loại tiền tệ. Nếu lãi suất của cặp tiền tệ được giữ ở phía dài của giao dịch cao hơn lãi suất của đồng tiền ngắn hạn, nhà giao dịch sẽ nhận được tín dụng tái đầu tư dựa trên chênh lệch lãi suất liên quan đến cặp tiền tệ.
Trong forex, rollover có nghĩa là một vị trí kéo dài vào cuối ngày giao dịch mà không giải quyết. Rollovers có thể là tín dụng hoặc ghi nợ vào tài khoản của thương nhân, tùy thuộc vào phía giao dịch mà họ đang giữ qua đêm.
Nền tảng FX cho Tín dụng Rollover
Giao dịch Forex (FX) liên quan đến việc vay tiền của một quốc gia để mua tiền tệ của một quốc gia khác, thường là theo lãi suất được đặt ra bởi các ngân hàng trung ương phát hành tiền tệ. Đối với các giao dịch được tổ chức qua đêm, người bán một loại tiền sẽ nợ lãi cho người mua loại tiền đó khi thanh toán giao dịch.
Đối với các nhà giao dịch, hầu hết các vị trí được chuyển qua hàng ngày cho đến khi họ đóng cửa hoặc giải quyết. Vì thị trường ngoại hối giao dịch 24 giờ một ngày, năm ngày mỗi tuần, họ tùy tiện chọn 5 giờ chiều EST để kết thúc một ngày giao dịch. Do đó, bất kỳ giao dịch nào còn mở trong khoảng thời gian từ 5:00 chiều đến 5:01 chiều đều phải tuân theo tín dụng hoặc ghi nợ. Thị trường FX xử lý các ngày cuối tuần bằng cách thêm hai ngày trị giá tái đầu tư vào các giao dịch được tổ chức vào 5 giờ chiều thứ Tư. Rollover thêm cũng thường xảy ra hai ngày làm việc trước ngày lễ lớn.
Rollover tín dụng xảy ra như thế nào
Giao dịch giữa hai loại tiền tệ có lãi suất khác nhau và tỷ giá hối đoái tương đối ổn định được gọi là giao dịch thực hiện, với hy vọng thu hoạch tín dụng tái đầu tư vượt xa mọi tổn thất tiềm tàng từ biến động của tỷ giá hối đoái. Nếu lãi suất là như nhau trên cả hai loại tiền, tín dụng tái đầu tư ở cả hai phía của giao dịch sẽ hủy bỏ. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ khác nhau, nhà giao dịch sẽ kiếm được tín dụng hoặc ghi nợ trên rollover cặp tiền tệ.
- Các thương nhân bán hoặc có một vị thế ngắn trong loại tiền tệ có lãi suất thấp hơn sẽ trả cho người nắm giữ loại tiền tệ dài hạn nếu tỷ giá của nó cao hơn. Nếu lãi suất của đồng tiền dài giảm và trở nên thấp hơn tiền tệ ngắn, nhà giao dịch sẽ nợ sự khác biệt trong tỷ lệ cho người giữ vị trí ngắn.
Các nhà môi giới tự động áp dụng tín dụng tái đầu tư hoặc ghi nợ vào tài khoản của thương nhân. Một số nhà đầu tư tận dụng khía cạnh này của giao dịch ngoại hối và cố gắng tăng lợi nhuận của họ bằng cách kiếm lãi bằng tín dụng tái đầu tư.
Ví dụ về Tín dụng Rollover
Một nhà đầu tư đang tìm cách kiếm tiền thông qua tín dụng tái đầu tư sẽ tìm kiếm một cặp tiền tệ trong đó lãi suất đối với loại tiền mà nhà giao dịch nắm giữ cao hơn tỷ giá trên đồng tiền ở đầu kia của giao dịch.
Ví dụ: một thương nhân mua giao dịch USD / JPY sẽ mua đô la Mỹ (USD) và bán Yên Nhật (JPY). Nếu lãi suất của đồng đô la Mỹ là 2% và lãi suất của đồng yên là 0, 5%, thương nhân sẽ nhận được lãi suất mỗi ngày bằng với tỷ lệ phần trăm hàng năm là 1, 5%.
