Tiếp tục thương mại là gì?
Tiếp tục giao dịch đề cập đến việc bắt đầu các hoạt động giao dịch sau khi chúng bị đóng cửa hoặc tạm dừng trong một khoảng thời gian. Mặc dù thuật ngữ này đôi khi có thể đề cập đến việc nối lại thương mại giữa các quốc gia, cách sử dụng phổ biến nhất liên quan đến việc nối lại giao dịch thị trường mở trong một chứng khoán như cổ phiếu phổ thông hoặc thậm chí là toàn bộ trao đổi.
Hiểu tiếp tục giao dịch
Việc nối lại thương mại xảy ra sau các tình huống khi giao dịch bảo mật bị dừng do thông tin quan trọng cần thời gian để phổ biến, hoặc các câu hỏi cơ bản đã được đặt ra về độ tin cậy của thông tin được phát hành trước đó. Thông thường tạm dừng giao dịch xảy ra nhờ dự đoán về thông báo tin tức, để điều chỉnh sự mất cân bằng đơn hàng hoặc vì các lý do quy định khác.
Tiếp tục giao dịch trước và sau
Theo FINRA, khi ngừng giao dịch được thực hiện, sàn giao dịch niêm yết cảnh báo thị trường rằng giao dịch bị đình chỉ đối với cổ phiếu cụ thể đó và các thị trường khác giao dịch trong đó cũng phải tuân thủ tạm dừng.
Trong khi nó có hiệu lực, các nhà môi giới bị cấm giao dịch cổ phiếu và xuất bản các trích dẫn và chỉ dẫn về lợi ích.
Một khi đình chỉ kết thúc, thương mại nối lại xảy ra. Nhưng như FINRA giải thích: "việc chấm dứt đình chỉ giao dịch không có nghĩa là báo giá và giao dịch tự động bắt đầu lại đối với các cổ phiếu (không qua quầy). Thay vào đó, phải đáp ứng một số yêu cầu trong Quy tắc 15c2-11 của SEC. nộp một biểu mẫu với FINRA cần được phê duyệt trước khi trích dẫn có thể tiếp tục.
"Nhà môi giới có thể nộp mẫu sau khi nhận được và xem xét thông tin hiện tại về công ty, bao gồm:
- tổ chức, hoạt động và các chi nhánh kiểm soát nhất định của công ty, tiêu đề và loại chứng khoán nổi bật và đang được giao dịch; Bảng cân đối kế toán gần đây nhất của công ty và báo cáo lãi lỗ và giữ lại.
"Nhà môi giới nộp mẫu đơn phải có cơ sở hợp lý để tin rằng thông tin là chính xác và nó đến từ các nguồn đáng tin cậy", FINRA nói thêm. "Một nhà môi giới thường không thể trích dẫn cổ phiếu hoặc thu hút hoặc giới thiệu cổ phiếu cho bất kỳ nhà đầu tư nào cho đến khi hình thức được chấp thuận. Sau khi phê duyệt, nhà môi giới có thể bắt đầu trích dẫn đối với các nhà môi giới khác báo giá của nhà môi giới mà không cần nộp mẫu đơn hoặc tự mình xem xét thông tin công ty."
FINRA lưu ý rằng SEC có khả năng tiếp tục đình chỉ hạn chế, do đó, việc nối lại thương mại "không có nghĩa là mối quan tâm của SEC đã được giải quyết và không còn áp dụng. Các nhà đầu tư cần cẩn thận trước khi mua một cổ phiếu sau khi đình chỉ giao dịch của SEC kết thúc."
