Chúng tôi đã viết rất nhiều nội dung trên blog về môi trường thị trường hiện tại trong vài tuần qua, nhưng chúng tôi muốn sử dụng bài đăng này để nhanh chóng chỉ ra hai biện pháp rộng rãi mà chúng tôi đang xem để xác định khi nào có thể giao dịch được được trong
Biểu đồ đầu tiên là Russell 3000, đại diện cho khoảng 98% toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, với bảng điều khiển thấp hơn hiển thị số đo hàng ngày về số lượng thấp trong 52 tuần theo tỷ lệ phần trăm của khoảng 3.000 thành phần.
Điều đầu tiên cần chỉ ra là sự phá vỡ thất bại khó chịu về giá, nhưng bạn không cần tôi nói cho bạn biết hàm ý giảm giá của nó. Những gì chúng tôi nghĩ có liên quan hơn trong biểu đồ này là tỷ lệ phần trăm thấp trong 52 tuần mới đã vượt quá mức đỉnh tháng 1, với giá vẫn còn 5% so với mức thấp đó.
Chúng tôi cũng đang chứng kiến số lượng cổ phiếu cao nhất đạt các điều kiện bán quá mức (RSI <30) kể từ thị trường gấu 2015-2016, với khoảng 40% chỉ số.
Các số đọc rộng này không phải là duy nhất đối với Russell 3000. S & P 500, Nasdaq 100 và các chỉ số chính khác cũng đang chứng kiến sự mở rộng tương tự trong các cổ phiếu với hành động giảm giá và đặc điểm động lượng.
Mặc dù các giá trị đọc cao này có thể hoạt động như các tín hiệu bán quá mức ngắn hạn, chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi đang ở trong một môi trường mà chúng tôi muốn bán giảm giá hơn là mua giảm giá, ít nhất là cho đến khi chúng tôi bắt đầu thấy sự phân kỳ tăng giá cả về chiều rộng và đà phát triển và tín hiệu đó là một mức thấp có thể giao dịch được.
Chúng tôi đã thấy những phân kỳ này phát triển trong cả hai đợt điều chỉnh 2015-2016, cũng như việc bán tháo vào đầu năm nay, trước khi một cuộc biểu tình bền vững được tổ chức. Nếu tính đến điều đó, chúng tôi nghĩ rằng không chắc là "mức thấp" đã tồn tại.
