Di chuyển chính
General Electric Company (GE) đã là một câu chuyện cảnh báo trên Phố Wall kể từ khi nó bị loại khỏi Trung bình Công nghiệp Dow Jones vào ngày 19 tháng 6 năm 2018. GE là một trong những cổ phiếu ban đầu trong chỉ số khi nó được tạo ra lần đầu tiên vào năm 1896, nhưng nhiều năm hoạt động kém hiệu quả và thiếu tầm nhìn quản lý cuối cùng đã buộc chỉ số giám sát chỉ số, và nó đã lật đổ công ty và thay thế nó bằng Walgreen Boots Alliance, Inc. (WBA).
Cổ phiếu GE tiếp tục giảm sau khi rời khỏi chỉ số Dow, nhưng sau khi đạt mức thấp nhất trong nhiều năm là 6, 40 đô la vào ngày 11 tháng 12 năm 2018, tập đoàn cuối cùng đã bắt đầu điều chỉnh con tàu và xoay chuyển mọi thứ. Cổ phiếu GE đã hợp nhất trong một vài tuần và cuối cùng hình thành mô hình đảo chiều tăng giá có thể xử lý vào ngày 31 tháng 1 khi cổ phiếu tăng cao sau khi công ty báo cáo thu nhập tốt hơn mong đợi.
"Khoảng trống chạy trốn" này - một khoảng trống hình thành trong một xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm mà không được lấp đầy - đã hình thành một mức hỗ trợ vững chắc cho phép GE củng cố trong gần một tháng trong tháng 2 cho đến khi cổ phiếu một lần nữa tăng cao. Nhiều nhà giao dịch đã hy vọng khoảng cách này sẽ chứng tỏ là một "khoảng trống chạy trốn" khác, nhưng thật không may cho những người đầu cơ GE, cổ phiếu đã sụp đổ trong giao dịch giữa ngày hôm nay khi CEO Larry Culp tuyên bố rằng dòng tiền tự do của công ty sẽ "ở trong lãnh thổ tiêu cực" Năm nay.
Cổ phiếu đã có thể tăng trở lại từ mức thấp trong ngày, nhưng động thái giảm giá đã lấp đầy khoảng trống hình thành vào ngày 25 tháng 2, chính thức làm cho khoảng cách trở thành "khoảng cách cạn kiệt". Khoảng trống cạn kiệt thường đánh dấu sự kết thúc của động thái tăng giá. Nếu đó là trường hợp của GE, mức giá chỉ dưới 11 đô la đóng vai trò hỗ trợ vào cuối tháng 9 năm 2018 và khi mức kháng cự vào cuối tháng 2 có thể chứng minh một mức độ khó phá vỡ trong ngắn hạn.
S & P 500
Trong khi nhiều nhà giao dịch thất vọng vì S & P 500 vẫn đang củng cố và vẫn đang cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự ngắn hạn ở mức 2.816, 94 - chỉ số cao đạt được vào ngày 17 tháng 10 năm 2018 - Tôi nghĩ điều quan trọng là phải thừa nhận mức tăng dài hạn chỉ số đã được thực hiện trong thập kỷ qua.
S & P 500 đã chạm đáy 10 năm trước vào ngày 6 tháng 3 năm 2009, ở mức 666, 79. Mức đóng cửa ngày hôm nay là 2.789, 65 cao hơn mức thấp hơn đáng kể so với mức thấp khủng khiếp năm 2008, chỉ số S & P 500 nằm trong khoảng cách nhổ lên mức cao nhất mọi thời đại của chỉ số là 2.940, 91 (đạt được vào tháng 9 21, 2018) cũng đáng chú ý khi xem xét S & P 500 chính thức bước vào lãnh thổ giảm giá vào đêm Giáng sinh năm ngoái.
Điều quan trọng cần lưu ý là sự tăng giá của S & P 500 từ 666, 79 lên 2.940, 91 không phải là không có trục trặc và kéo lùi. 12 tháng từ đầu năm 2015 đến đầu năm 2106 là khoảng thời gian hỗn loạn trên Phố Wall. Nhiều nhà giao dịch chắc chắn rằng thị trường đã đứng đầu và sẵn sàng sụp đổ xuống để kiểm tra lại mức cao nhất năm 2007 là 1.576, 09 để xem liệu mức kháng cự cũ có giữ được mức hỗ trợ dài hạn hay không. Như bạn có thể thấy, chúng tôi không bao giờ phát hiện ra nếu mức đó sẽ giữ vai trò hỗ trợ vì thị trường tăng điểm thay vì giảm.
Nhìn thấy khả năng phục hồi này cho chúng ta biết vẫn còn cơ hội cho S & P 500 tiếp tục đạt mức cao hơn nữa. Nó sẽ lấy một số thu nhập và số kinh tế mạnh mẽ để đẩy chỉ số lên cao hơn, nhưng nhìn thấy những con số đó vẫn còn trong khả năng trong năm 2019.
:
Thương nhân đột phá là gì?
Hiểu và chơi trung bình công nghiệp Dow Jones
DJIA 101: Dow Jones hoạt động như thế nào?
Các chỉ số rủi ro - XLY / XLP
Tôi đã thảo luận về vấn đề này trước đây, nhưng một chỉ số tôi muốn sử dụng để đánh giá tâm lý của người giao dịch trên Phố Wall là biểu đồ so sánh sức mạnh tương đối giữa Người tiêu dùng Chọn ngành SPDR ETF (XLY) và Người tiêu dùng Chọn ngành SPDR ETF (XLP). Biểu đồ so sánh sức mạnh tương đối cho thấy cổ phiếu, hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trong trường hợp này, đang hoạt động tốt hơn và cổ phiếu nào, hoặc ETF, đang hoạt động kém.
Trong thiết lập này, khi tôi đang xem biểu đồ cường độ tương đối của XLY / XLP, bất kỳ chuyển động đi lên nào trong biểu đồ cho thấy XLY đang vượt trội so với XLP và bất kỳ chuyển động đi xuống nào trong biểu đồ đều cho thấy XLY đang hoạt động kém hơn XLP.
Xem biểu đồ này có thể giúp bạn trêu chọc sự hiểu biết tốt hơn về tình cảm của nhà giao dịch hiện tại là gì bởi vì cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng có xu hướng vượt trội so với cổ phiếu của người tiêu dùng khi tâm lý giao dịch tăng. Các thương nhân thường tìm cách đặt tiền của họ vào các cổ phiếu tích cực hơn khi họ tự tin.
Ngược lại, cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng có xu hướng đánh giá thấp cổ phiếu của người tiêu dùng khi tâm lý giao dịch giảm. Các thương nhân thường tìm cách đặt tiền của họ vào các cổ phiếu bảo thủ hơn khi họ không tự tin.
Nhìn vào biểu đồ sức mạnh tương đối của XLY / XLP, bạn có thể thấy rằng các cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng đang vượt trội so với các mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng, với biểu đồ xác nhận hoàn thành mô hình tiếp tục cờ tăng giá mới ngày hôm nay. Con số thu nhập tích cực và kỳ vọng tăng giá cho các cuộc đàm phán thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc dường như đang thúc đẩy phần lớn tâm lý tăng giá.
:
Mua cao và bán thấp với sức mạnh tương đối
3 quỹ ETF quốc gia thị trường mới nổi thể hiện sức mạnh tương đối
Sức mạnh tương đối là gì?
Tóm lại: Non-Bearish Is Bullish
Mặc dù thật khó chịu khi phải ngồi và xem S & P 500 hợp nhất dưới mức kháng cự trong vài tuần qua, nhưng điều đó không nên làm nản lòng. Tại thời điểm này, bất kỳ chuyển động không giảm giá nào cũng cần được xem là tăng vì chúng tôi đã loại bỏ bóng ma của đợt giảm giá năm ngoái và tái nhập một xu hướng tăng mới.
