S & P 500 so với Russell 1000: Tổng quan
Trong khi Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500) và Russell 1000 Index đều được coi là chỉ số chứng khoán vốn hóa lớn, với cổ phiếu của các công ty trị giá hơn 10 tỷ USD, có một số khác biệt giữa hai loại này, bao gồm cả mức độ phản ánh của chúng thị trường hiện tại, thành phần, trình độ để đưa cổ phiếu vào từng chỉ số và rủi ro liên quan đến tất cả các yếu tố đó.
Chìa khóa chính
- S & P 500 và Russell 1000 đều là các chỉ số cổ phiếu vốn hóa lớn. S & P 500 nghiêng lớn hơn một chút, trong khi Russell 1000 chứa một số công ty trong phạm vi giới hạn trung bình. Russell 1000 được coi là rủi ro cao hơn / phần thưởng cao hơn.
S & P 500
Ngoài chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA), S & P 500 là phong vũ biểu nổi tiếng nhất đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn ở Hoa Kỳ. Chỉ số này xuất hiện từ năm 1923 nhưng giả định định dạng hiện tại vào năm 1957. Đúng như tên gọi, nó bao gồm 500 công ty giao dịch công khai lớn nhất trong cả nước. Chỉ số được sử dụng làm chuẩn cho hàng chục quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Với một chỉ số nắm giữ 500 cổ phiếu và nhóm còn lại nắm giữ 1.000, thành phần của hai chỉ số rõ ràng là khác nhau. Trong khi S & P 500 bao gồm chủ yếu là các cổ phiếu vốn hóa lớn, được xác định bởi ít nhất 4 tỷ đô la thị trường, Russell 1000 thu thập thêm các cổ phiếu vốn hóa trung bình để điền vào thành phần danh mục đầu tư của mình.
S & P 500 và Russell 1000 xác định việc sử dụng các phương pháp tương đối giống nhau. Để được đưa vào, cả hai chỉ số đều yêu cầu các thành phần của chúng được định nghĩa là "các công ty Mỹ". Cả hai đều xem xét các yếu tố như nơi công ty đặt trụ sở, nơi công ty có được doanh thu và nơi có hầu hết tài sản của công ty. Các cổ phiếu cũng phải giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc Nasdaq.
Russell 1000
Russell 1000 là một chỉ số tương đối mới hơn, đã bắt đầu vào năm 1984. Nó cũng ít được biết đến hơn so với S & P 500, nhưng nó thể hiện hiệu suất thị trường chứng khoán rộng tương tự. Được quản lý bởi FTSE Russell, nó là một tập hợp con của Chỉ số Russell 3000 rộng hơn, bao gồm 3.000 cổ phiếu chiếm hơn 98% tổng vốn hóa thị trường chứng khoán. 1.000 cổ phiếu lớn nhất thuộc về Russell 1000 Index, và 2.000 nhỏ hơn đi vào chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 nổi tiếng hơn.
Giá cổ phiếu thay đổi mỗi phút mỗi ngày làm việc. Do đó, giá trị công ty giao dịch công khai liên tục thay đổi và tùy thuộc vào quản trị viên của một chỉ số để theo kịp những thay đổi này để phản ánh thời điểm hiện tại. Quá trình thay đổi trọng số của tài sản trong danh mục đầu tư được gọi là tái cân bằng. Tuy nhiên, S & P 500 và Russell 1000 thay đổi theo lịch trình khác nhau.
S & P 500 cân bằng lại danh mục đầu tư của mình trên cơ sở hàng quý, trong khi Russell 1000 chỉ được cân bằng lại mỗi năm một lần vào cuối quý hai. Mặc dù có vẻ như không phải là một vấn đề lớn, tần suất cập nhật có thể ảnh hưởng đến việc các quỹ tương hỗ và quỹ ETF được điểm chuẩn cho chỉ số có thể hoạt động tốt như thế nào so với thị trường. Cân bằng lại chỉ số càng chậm, càng mất nhiều thời gian để trở thành đại diện của thị trường hiện tại.
Thành phần vốn hóa trung bình của Russell 1000 được thể hiện bằng vốn hóa thị trường trung bình của các cổ phiếu. S.. Do đó, Chỉ số Russell 1000 nên được coi là rủi ro hơn một chút so với S & P 500.
Các quỹ đóng, quỹ tương hỗ, quỹ ETF và cổ phiếu được giao dịch mỏng không đủ điều kiện để đưa vào một trong hai chỉ số. Sự khác biệt nhỏ duy nhất giữa các chỉ số ở đây là các Tập đoàn Phát triển Kinh doanh (BDCs) đủ điều kiện cho S & P 500, nhưng không dành cho Russell 1000.
