Mẫu S-4 của SEC là gì?
Mẫu SEC S-4: Tuyên bố đăng ký Theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 phải được đệ trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) trong trường hợp sáp nhập hoặc mua lại giữa hai công ty. Các hình thức cũng phải được gửi để cung cấp trao đổi.
Chìa khóa chính
- Mẫu S-4 phải được nộp cho SEC trong trường hợp sáp nhập hoặc mua lại giữa hai công ty để đảm bảo việc sáp nhập là hợp pháp. Mẫu này cũng phải được gửi để cung cấp trao đổi. để cố gắng kiếm lợi nhuận nhanh chóng từ hoạt động M & A.
Hiểu mẫu S-4
Một công ty giao dịch công khai đăng ký bất kỳ thông tin quan trọng nào liên quan đến sáp nhập hoặc mua lại hoặc các công ty đang thực hiện một đề nghị trao đổi sẽ nộp Mẫu S-4. Một đề nghị trao đổi xảy ra khi một công ty hoặc tổ chức tài chính đề nghị trao đổi chứng khoán mà công ty cung cấp cho các chứng khoán tương tự với các điều khoản ít đòi hỏi hơn. Điều này thường được thực hiện trong một nỗ lực để tránh phá sản.
Các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ việc đệ trình Mẫu S-4 để cố gắng kiếm tiền nhanh chóng từ hoạt động M & A.
Đối với những người quan tâm, đây là một liên kết đến Mẫu SEC S-4 có thể tải xuống: Tuyên bố đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933.
Hình thức này cũng phải được gửi để cung cấp trao đổi.
Tại sao hợp nhất?
Sáp nhập xảy ra vì nhiều lý do: họ có thể giúp các công ty mở rộng sang các lãnh thổ mới, hợp nhất các sản phẩm chung và / hoặc chuyển sang các phân khúc mới, tăng doanh thu và tăng lợi nhuận của tất cả để tạo ra giá trị cổ đông. Sau khi sáp nhập, cổ phiếu công ty mới được phân phối cho các cổ đông hiện hữu của cả hai doanh nghiệp ban đầu.
Năm loại sáp nhập phổ biến bao gồm:
- Tập đoàn: Điều này xảy ra giữa hai hoặc nhiều công ty tham gia vào các hoạt động kinh doanh không liên quan (nghĩa là các ngành và / hoặc khu vực địa lý khác nhau). Một tập đoàn hỗn hợp diễn ra giữa các tổ chức đang cố gắng giành được các sản phẩm hoặc mở rộng thị trường thông qua việc sáp nhập, chẳng hạn như sáp nhập năm 1995 giữa Công ty Walt Disney và Công ty Phát thanh Truyền hình Mỹ (ABC). Congeneric: Hai hoặc nhiều công ty hoạt động trong cùng một thị trường hoặc lĩnh vực với công nghệ chồng chéo, tiếp thị, quy trình sản xuất và / hoặc nghiên cứu và phát triển (R & D). Họ tham gia lực lượng trong việc sáp nhập mở rộng sản phẩm này và một dòng sản phẩm mới từ một công ty được thêm vào một dòng sản phẩm hiện có của công ty kia. Mở rộng thị trường: Điều này xảy ra khi các công ty bán cùng một sản phẩm nhưng cạnh tranh ở các thị trường khác nhau. Ví dụ, WeWork gần đây đã sáp nhập với công ty khởi nghiệp hợp tác Trung Quốc Naked Hub, nơi cung cấp các dịch vụ hợp tác tương tự ở Thượng Hải, Bắc Kinh và Hồng Kông. WeWork hiện đang lên kế hoạch cho sự tăng trưởng đáng kể bên ngoài Ngang Mỹ: Điều này xảy ra giữa các đối thủ cạnh tranh hoạt động trong cùng ngành. Việc sáp nhập thường là một phần của hợp nhất và phổ biến hơn trong các ngành có ít doanh nghiệp hơn. Sáp nhập ngang có thể tạo ra một doanh nghiệp duy nhất, lớn hơn với thị phần lớn hơn. Dọc: Khi hai công ty sản xuất các bộ phận hoặc dịch vụ cho một sản phẩm hoàn thành cụ thể hợp nhất. Thông thường, hai công ty này hoạt động ở các cấp độ khác nhau trong cùng chuỗi cung ứng của ngành và có thể giảm chi phí. Một sự hợp nhất theo chiều dọc nổi tiếng là sự kết hợp năm 2000 của America Online (AOL) và tập đoàn truyền thông Time Warner.
Trong mọi trường hợp, các công ty tham gia phải nộp Mẫu S-4 cho SEC để đảm bảo việc sáp nhập là hợp pháp.
