Vài tháng trước, Cố vấn Toàn cầu (STT) của State Street Corporation (SSgA), nhà phát hành quỹ giao dịch trao đổi (ETF) lớn thứ ba của Hoa Kỳ, đã thể hiện sự hiện diện của mình trong cuộc chiến phí ETF đang diễn ra. Các quỹ ETF danh mục đầu tư SPDR, mà SSgA đã ra mắt vào tháng 10, là một bộ gồm 15 quỹ SPDR ETF hiện có trước đây hiện có mức phí cực thấp.
Lệ phí cho một số quỹ ETF danh mục đầu tư SPDR thấp đến mức SSgA không chỉ cạnh tranh với các nhà lãnh đạo chi phí thấp như Charles Schwab và Vanguard, mà một số quỹ ETF danh mục đầu tư SSgA là quỹ rẻ nhất trong các danh mục tương ứng. Dữ liệu chỉ ra rằng chiến lược chi phí thấp của SSgA đang thu hút các nhà đầu tư.
"Mặc dù Vanguard, iShares và Schwab đã liên tục cắt giảm phí đối với các quỹ ETF chỉ số đa dạng hóa trong nhiều năm, SSgA đã đứng ngoài cuộc, ngay cả khi các cố vấn và nhà đầu tư ngày càng đổ xô vào các quỹ chi phí thấp khác này", Giám đốc nghiên cứu của CFRA cho biết. Nghiên cứu về quỹ tương hỗ Todd Rosenbluth trong một ghi chú vào thứ Hai. "Tuy nhiên, kể từ thông báo giữa tháng 10, tài sản tại các quỹ ETF mới được định giá của SSgA đã tăng gần gấp đôi lên 22 tỷ đô la vào ngày 20 tháng 2 năm 2018, theo dữ liệu của Bloomberg. Ngoài ra, họ đã giành được một số cổ phần so với các sản phẩm theo cùng kiểu đầu tư."
Ví dụ, SPDR Port portfolio S & P 500 Value ETF (SPYV) tính phí 0, 15% mỗi năm và có 361, 5 triệu đô la tài sản được quản lý trước khi công bố cắt giảm phí tháng 10. Ngày nay, SPYV có tỷ lệ chi phí hàng năm chỉ 0, 04%, tương đương 4 đô la cho khoản đầu tư 10.000 đô la và có khoảng 1, 1 tỷ đô la tài sản. "Ngược lại, iShares S & P 500 Value (IVE) và Vanguard S & P 500 Value (VOOV), sở hữu các vị trí giống hệt nhau, nhưng lần lượt thu phí 18 và 15 điểm cơ bản, thu thập 220 triệu đô la và không có tài sản trong cùng thời kỳ", Rosenbluth nói. "Tất cả ba quỹ ETF đã mất khoảng 1% từ đầu năm đến ngày 20 tháng 2 năm 2018, sau khi tăng 15% trong năm 2017". (Để biết thêm, hãy xem: Tối thiểu hóa phí ETF .)
SPYV là một trong 10 quỹ ETF danh mục đầu tư SPDR đã thấy tài sản tăng gấp đôi kể từ khi nhà phát hành giảm phí. Sự nhiệt tình của các nhà đầu tư đối với các quỹ chỉ số phí thấp và các quỹ ETF đã được chứng minh trong nhiều năm. Trong 10 năm qua, các quỹ ETF với tỷ lệ chi phí hàng năm từ 0, 01% đến 0, 20% đã thu hút nhiều tài sản hơn bốn tầng giá khác cộng lại.
Quỹ đầu tư thị trường mới nổi SPDR (SPEM) là một ví dụ khác về quỹ SPDR được hưởng lợi từ một khoản phí mới, thấp hơn. Rosenbluth cho biết, tài sản của SPEM "tăng gần gấp đôi lên 1, 6 tỷ USD, được hỗ trợ bởi hơn 900 triệu USD dòng vốn ròng do tỷ lệ chi phí giảm xuống 0, 11%, từ 0, 59% và được thêm vào một nền tảng miễn phí hoa hồng". Với mức phí ở mức 0, 11%, SPEM rẻ hơn so với các đối thủ như Vanguard FTSE Chợ mới nổi ETF (VWO) và iShares Core MSCI Chợ mới nổi ETF (IEMG). (Để đọc thêm, hãy xem: Phí có vấn đề với các quỹ ETF thị trường mới nổi .)
