Áp lực bán gần đây trên thị trường hàng hóa đã khiến giá dưới mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, khiến các nhà giao dịch tích cực cảnh giác về việc tiếp tục giảm xuống., chúng ta sẽ xem biểu đồ của một số sản phẩm trao đổi trao đổi phổ biến được sử dụng làm phong vũ biểu để đo định hướng tương lai của các thị trường hàng hóa chính và các phân khúc chính. Chúng tôi cũng sẽ cố gắng xác định cách các nhà giao dịch sẽ tìm cách định vị bản thân trong vài tuần hoặc vài tháng tới và xác định bất kỳ giao dịch đáng chú ý nào. (Để xem lại nhanh về chủ đề này, hãy xem: Đầu tư hàng hóa 101. )
Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa Invesco DB (DBC)
Do sự gia tăng của các quỹ giao dịch trao đổi thích hợp (ETF), các nhà giao dịch tích cực thường chuyển sang Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa Invesco DB để hiểu được hướng đi chung của thị trường hàng hóa rộng lớn. Như bạn có thể biết, quỹ bao gồm các hợp đồng tương lai trên 14 mặt hàng thanh khoản và quan trọng nhất thế giới như gỗ, dầu, vàng, lúa mì và ngô. Nhìn vào biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy rằng giá gần đây đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ kết hợp của đường trung bình động 200 ngày và đường xu hướng tăng dần (hiển thị bằng vòng tròn màu xanh). Sự cố là một dấu hiệu kỹ thuật cho thấy những con gấu đang kiểm soát động lượng và việc di chuyển thấp hơn có thể nằm trong các lá bài. Từ góc độ quản lý rủi ro, các lệnh dừng lỗ có thể sẽ được đặt trên 17 đô la hoặc đường xu hướng rải rác, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, trong nỗ lực tối đa hóa rủi ro / phần thưởng. (Để đọc thêm, hãy xem: 3 quỹ ETF hàng hóa hàng đầu năm 2018. )
iShares Global Timber & Lâm nghiệp ETF (GOOD)
Các phân khúc gỗ và lâm nghiệp của thị trường hàng hóa thường được sử dụng như một thước đo sức mạnh tổng thể của nền kinh tế. Khi thời điểm tốt, sẽ không có gì ngạc nhiên khi nhu cầu về các sản phẩm gỗ tăng lên do nhu cầu về các sản phẩm xây dựng tăng lên. Tuy nhiên, khi nguồn cung vượt xa nhu cầu và các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi về niềm tin của xu hướng tăng, thì giá có xu hướng giảm. Nhìn vào biểu đồ của ETF Gỗ & Lâm nghiệp Toàn cầu của iShares, bạn có thể thấy rằng giá gần đây đã đóng cửa dưới một đường xu hướng tăng dần chính. Bạn sẽ nhận thấy rằng đường xu hướng đã liên tục cung cấp cho các nhà giao dịch tích cực các vị trí sinh lợi để đặt lệnh mua trong nhiều năm. Sự đóng cửa gần đây bên dưới đường xu hướng và thử nghiệm thất bại tiếp theo để di chuyển trở lại trên nó hiện cho thấy xu hướng đã đảo ngược và những con gấu đang kiểm soát, ngay cả khi có sự phục hồi gần đây, mà các nhà giao dịch tích cực sẽ mong đợi hết hơi gần đường xu hướng trước đó tiếp tục di chuyển dài hạn thấp hơn. (Để biết thêm, hãy xem: 3 Biểu đồ gợi ý Hàng hóa nông nghiệp có thể giảm xuống .)
Quỹ dầu Hoa Kỳ, LP (USO)
Một quỹ hàng hóa khác gần đây đã đóng cửa dưới một mức hỗ trợ chính là Quỹ Dầu khí Hoa Kỳ. Như bạn có thể thấy bên dưới, mức đóng gần đây bên dưới đường xu hướng, được hiển thị bằng vòng tròn màu xanh, giờ đây xác nhận rằng xu hướng tăng đang trong quá trình đảo chiều và có thể sẵn sàng cho một mức giảm đáng kể. Dựa trên biểu đồ này, có vẻ như mức cao năm 2018 có thể được đặt ra và vào thời điểm chúng ta kết thúc năm, giá có thể trở lại gần nơi bắt đầu vào tháng 1. (Để biết thêm về chủ đề này, hãy xem: 3 quỹ ETF này đề xuất hàng hóa được đánh giá thấp hơn .)
Điểm mấu chốt
Hàng hóa đã trải qua một sự tăng trưởng tốt đẹp trong hầu hết hai năm qua. Tuy nhiên, với việc đóng cửa dưới các đường xu hướng chính trên các quỹ ETF liên quan đến hàng hóa lớn, có vẻ như những con gấu hiện đang kiểm soát. Có vẻ như nơi tốt nhất cho những con bò đực là chờ đợi bên lề để xem liệu giá có thể lấy lại được mặt đất đã mất và đóng cửa trở lại trên các mức kháng cự mới được tìm thấy hay không.
