Sê-ri 86/87 là gì?
Sê-ri 86/87 là một bài kiểm tra được gọi là Bài kiểm tra trình độ phân tích nghiên cứu và được quản lý bởi Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA). Các chuyên gia vượt qua kỳ thi có thể làm chức năng phân tích nghiên cứu cho nhà môi giới / đại lý thành viên FINRA. Các nhà phân tích nghiên cứu chủ yếu chịu trách nhiệm sản xuất nội dung trong các báo cáo nghiên cứu và tên của họ xuất hiện trên các báo cáo.
Giải thích về Series 86/87
Bài kiểm tra Series 86/87 thực sự là hai bài kiểm tra trong một. Sê-ri 86 (Phần I) kiểm tra kiến thức phân tích nghiên cứu và chứa 100 câu hỏi được ghi điểm và thêm 10 câu hỏi giả định chưa được kiểm tra. Phần Series 87 (Phần II) kiểm tra Quản trị theo quy định và Thực tiễn tốt nhất, bao gồm 50 câu hỏi và năm câu hỏi giả định chưa được kiểm tra bổ sung. Nó tập trung vào các quy tắc công nghiệp. Các thí sinh có tổng cộng bốn giờ rưỡi để hoàn thành Series 86. Cần có số điểm 73% hoặc tốt hơn để vượt qua. Các thí sinh được cho 1 giờ 45 phút để hoàn thành Series 87, yêu cầu số điểm 74% để vượt qua.
Các hoạt động phân tích nghiên cứu được bảo hiểm dành cho những người đã vượt qua Sê-ri 86/87 bao gồm chuẩn bị truyền thông bằng văn bản hoặc điện tử để phân tích chứng khoán vốn và / hoặc các công ty và các ngành công nghiệp.
Tổng quan về sê-ri 86/87
Bài kiểm tra đòi hỏi kiến thức kỹ lưỡng về không chỉ phân tích công ty, mà cả phân tích ngành, nghiên cứu quản lý và kiến thức về các thông số cung và cầu rộng cho một ngành hoặc lĩnh vực nhất định. Các số liệu tài chính nên được hiểu rõ tại thời điểm này, cũng như các phương pháp mô hình hóa thu nhập và động lực của ngành nhằm mục đích tạo ra các báo cáo tài chính hữu ích và chính xác sẽ được sử dụng để giáo dục và hỗ trợ nhân viên bán hàng.
Sê-ri 86 tập trung vào phân tích chứa các phần sau:
- Chức năng 1: Thu thập thông tin và dữ liệu Chức năng 2: Phân tích, mô hình hóa và định giá
Sê-ri 87 tập trung vào quy định và thực hành tốt nhất bao gồm các phần sau:
- Chức năng 3: Chuẩn bị báo cáo nghiên cứu Chức năng 4: Phổ biến thông tin
Miễn trừ và điều kiện tiên quyết của Series 86/87
Những người đã vượt qua cả kỳ thi Cấp độ I và Cấp độ II của Kỳ thi Phân tích Tài chính (CFA), hoặc cả Cấp độ I và Cấp độ II của Kỳ thi Chứng chỉ Kỹ thuật viên Thị trường được Điều lệ (CMT), chỉ có thể yêu cầu miễn trừ khỏi Phần 86. Đối với các ứng viên không có CFA, trước tiên họ phải vượt qua một trong các bài kiểm tra tiên quyết sau: Sê-ri 7, Sê-ri 17, Sê-ri 37 hoặc Sê-ri 38.
Sê-ri 86/87 Câu hỏi chính
1. Những yêu cầu đăng ký và trình độ phải được giám sát của các nhà phân tích nghiên cứu đã đăng ký sở hữu?
Tất cả các nhà phân tích nghiên cứu FINRA đã đăng ký phải được giám sát bởi một hiệu trưởng nghiên cứu, người sẽ được yêu cầu, ngoài việc vượt qua Hiệu trưởng Chứng khoán Tổng hợp (Sê-ri 24), để vượt qua Phần II của Quy chế kiểm tra phân tích nghiên cứu (sê-ri 87) hoặc NYSE Kiểm tra phân tích giám sát (sê-ri 16).
2. Các nhà phân tích vốn chủ sở hữu "bên bán" có bắt buộc phải đăng ký làm nhà phân tích nghiên cứu và vượt qua Sê-ri 86/87 không?
Đúng. Các yêu cầu đăng ký và trình độ của Quy tắc 1050 không phân biệt giữa các nhà phân tích "bên bán" và "bên mua". Bất kỳ ai chuẩn bị thông tin liên lạc bằng văn bản hoặc điện tử bao gồm phân tích chứng khoán vốn và thông tin đầy đủ để dựa vào quyết định đầu tư sẽ được yêu cầu đăng ký làm nhà phân tích nghiên cứu.
3. NASD 1050 có áp dụng cho tất cả những người làm việc trong nghiên cứu công bằng hay chỉ những người viết báo cáo nghiên cứu sẽ được công chúng nhìn thấy?
Quy tắc 1050 áp dụng cho những người có liên quan, những người chuẩn bị báo cáo nghiên cứu phổ biến công khai. Những người liên quan chỉ chuẩn bị báo cáo để sử dụng bởi lực lượng bán hàng của thành viên, người quản lý tiền hoặc nhân viên khác của công ty và những người không có lý do để tin rằng các báo cáo sẽ được phân phối công khai, sẽ không tuân theo quy tắc này.
4. Nhà phân tích nghiên cứu được thuê bởi một nhà môi giới / đại lý nước ngoài của thành viên FINRA có cần phải đăng ký theo Quy tắc 1050 nếu thành viên sử dụng báo cáo nghiên cứu hoặc phân phối của nhà phân tích đó tại Hoa Kỳ theo Quy tắc 15a-6 của SEC không?
"Nhà phân tích nghiên cứu" được thuê bởi một thành viên không phải là thành viên của FINRA không phải đăng ký làm nhà phân tích nghiên cứu theo Quy tắc 1050 trừ khi nhà phân tích nghiên cứu là "người có liên quan" của thành viên FINRA vì thuật ngữ đó được định nghĩa trong Luật pháp FINRA.
Sê-ri 86/87: Thêm thông tin
Để biết thêm thông tin, hãy xem Đề cương nội dung 86/87 của FINRA, Phân tích nghiên cứu và phân tích giám sát quy tắc 344 của NYSE và Nhà phân tích nghiên cứu quy tắc 1050 của NASD. Và để biết các dịch vụ và hậu cần trong ngày thử nghiệm, hãy xem FINRA's vào Ngày thi của bạn.
