Các thương nhân dành hàng giờ để điều chỉnh các chiến lược nhập cảnh nhưng sau đó thổi bay các tài khoản của họ có những lối thoát xấu. Trên thực tế, hầu hết chúng ta thiếu kế hoạch thoát hiểm hiệu quả, thường bị lung lay ở mức giá tồi tệ nhất có thể. Chúng ta có thể khắc phục sự giám sát này bằng các chiến lược cổ điển có thể nâng cao lợi nhuận. Chúng ta sẽ bắt đầu với khái niệm sai lầm về thời gian thị trường, sau đó chuyển sang dừng và nhân rộng các phương pháp bảo vệ lợi nhuận và giảm tổn thất.
Không thể nói về lối thoát mà không chú ý đến tầm quan trọng của giai đoạn nắm giữ kết hợp tốt với chiến lược giao dịch của bạn. Các khung thời gian kỳ diệu này gần như phù hợp với cách tiếp cận rộng rãi được chọn để rút tiền ra khỏi thị trường tài chính:
- Giao dịch trong ngày: Phút đến giờ Giao dịch cánh quạt: Giờ đến ngày Giao dịch định vị: Ngày đến tuần Thời gian đầu tư: Tuần đến tháng
Chọn danh mục phù hợp nhất với cách tiếp cận thị trường của bạn, vì điều này chỉ ra thời gian bạn phải đặt lãi hoặc lỗ. Bám sát các thông số, hoặc bạn sẽ có nguy cơ biến một giao dịch thành một khoản đầu tư hoặc một động lực chơi thành một con dao. Cách tiếp cận này đòi hỏi kỷ luật vì một số vị trí thực hiện tốt đến mức bạn muốn giữ chúng vượt quá giới hạn thời gian. Mặc dù bạn có thể kéo dài và siết chặt một khoảng thời gian nắm giữ để tính đến các điều kiện thị trường, việc thoát ra trong các tham số sẽ tạo ra sự tự tin, lợi nhuận và kỹ năng giao dịch.
Thời kiểm Kinh doanh
Tập thói quen thiết lập các mục tiêu thưởng và rủi ro trước khi tham gia mỗi giao dịch. Nhìn vào biểu đồ và tìm thấy mức kháng cự tiếp theo có khả năng sẽ xuất hiện trong giới hạn thời gian của thời gian nắm giữ của bạn. Điều đó đánh dấu mục tiêu khen thưởng. Sau đó tìm giá mà bạn sẽ được chứng minh là sai nếu bảo mật quay đầu và chạm vào nó. Đó là mục tiêu rủi ro của bạn. Bây giờ hãy tính tỷ lệ phần thưởng / rủi ro, tìm kiếm ít nhất 2: 1 theo ý của bạn. Bất cứ điều gì ít hơn, và bạn nên bỏ qua giao dịch, chuyển sang một cơ hội tốt hơn. (Để biết thêm, hãy xem: Tính toán rủi ro và phần thưởng. )
Quản lý thương mại tập trung vào hai giá thoát chính. Giả sử mọi thứ đang đi theo cách của bạn và giá tiến lên đang hướng tới mục tiêu phần thưởng của bạn. Giá thay đổi bây giờ có hiệu lực bởi vì nó càng nhanh đến số ma thuật, bạn càng linh hoạt hơn trong việc lựa chọn một lối thoát thuận lợi. Lựa chọn đầu tiên của bạn là có một lối thoát mù với giá, vỗ nhẹ vào lưng để hoàn thành tốt công việc và chuyển sang giao dịch tiếp theo. Một lựa chọn tốt hơn khi giá đang có xu hướng mạnh mẽ có lợi cho bạn là để nó vượt quá mục tiêu phần thưởng, đặt điểm dừng bảo vệ ở mức đó trong khi bạn cố gắng thêm vào lợi nhuận. Sau đó tìm kiếm rào cản rõ ràng tiếp theo, giữ vị trí miễn là nó không vi phạm thời gian nắm giữ của bạn.
Tiến bộ chậm là khó khăn hơn để giao dịch vì nhiều chứng khoán sẽ tiếp cận nhưng không đạt được mục tiêu thưởng. Điều này đòi hỏi một chiến lược bảo vệ lợi nhuận có hiệu lực khi giá đã vượt qua 75% khoảng cách giữa các mục tiêu rủi ro và phần thưởng của bạn. Đặt một điểm dừng để bảo vệ lợi nhuận một phần hoặc, nếu bạn giao dịch trong thời gian thực, hãy giữ một ngón tay trên nút thoát trong khi bạn xem mã đánh dấu. Bí quyết là giữ nguyên vị trí cho đến khi hành động giá cho bạn một lý do để thoát ra.
Trong ví dụ này, cổ phiếu của Electronic Arts Inc. (EA) bán hết vào tháng 10, với mức thấp nhất trong tháng 8. Nó nhắc lại hỗ trợ hai ngày sau đó, phát ra tín hiệu Mua 2B , như được định nghĩa trong "Trader Vic: Phương thức của một bậc thầy phố Wall" năm 1993. Nhà giao dịch tính toán phần thưởng / rủi ro như sau, lên kế hoạch cho một mục nhập gần $ 34 và mức dừng lỗ ngay dưới mức hỗ trợ mới:
- MỤC TIÊU THƯỞNG = 3, 13
Vị trí đi tốt hơn mong đợi, khoảng cách trên mục tiêu phần thưởng. Nhà giao dịch phản ứng với một điểm dừng bảo vệ lợi nhuận ngay tại mục tiêu thưởng, tăng giá hàng đêm miễn là sự tăng giá tạo ra tiến bộ bổ sung.
Chiến lược dừng lỗ
Dừng cần đi đến nơi họ đưa bạn ra ngoài khi an ninh vi phạm lý do kỹ thuật mà bạn thực hiện giao dịch. Đây là một khái niệm khó hiểu đối với các nhà giao dịch đã được dạy đặt điểm dừng dựa trên các giá trị tùy ý, như mức giảm 5% hoặc $ 1, 50 dưới giá nhập. Các vị trí này không có ý nghĩa gì vì chúng không được điều chỉnh theo các đặc điểm và tính biến động của công cụ cụ thể đó. Thay vào đó, sử dụng vi phạm các tính năng kỹ thuật - như đường xu hướng, số tròn và đường trung bình di động - để thiết lập giá dừng lỗ tự nhiên. (Để biết thêm, xem: Chiến lược đặt hàng dừng lỗ. )
Trong ví dụ này, cổ phiếu của Alcoa Corporation (AA) tăng cao hơn trong một xu hướng tăng ổn định. Nó đứng trên 17 đô la và kéo trở lại xu hướng ba tháng. Sự phục hồi tiếp theo trở lại mức cao, khuyến khích các nhà giao dịch vào một vị trí dài, dự đoán về một đột phá. Tâm lý chung cho rằng một sự phá vỡ đường xu hướng sẽ chứng minh luận điểm tập hợp sai, yêu cầu một lối thoát ngay lập tức. Ngoài ra, đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày đã phù hợp với đường xu hướng, làm tăng tỷ lệ cược rằng một vi phạm sẽ thu hút thêm áp lực bán.
Thị trường hiện đại đòi hỏi một bước bổ sung trong vị trí dừng hiệu quả. Các thuật toán bây giờ thường nhắm mục tiêu mức dừng lỗ chung, loại bỏ người chơi bán lẻ và sau đó nhảy qua hỗ trợ hoặc kháng cự. Điều này đòi hỏi các điểm dừng được đặt cách xa các con số nói rằng bạn sai và cần phải thoát ra. Tìm giá hoàn hảo để tránh những lần dừng này là nghệ thuật hơn khoa học. Theo nguyên tắc chung, thêm 10 đến 15 xu sẽ hoạt động trên một giao dịch biến động thấp, trong khi một trò chơi động lực có thể cần thêm 50 đến 75 xu. Bạn có nhiều tùy chọn hơn khi xem trong thời gian thực vì bạn có thể thoát khỏi mục tiêu rủi ro ban đầu của mình, nhập lại nếu giá nhảy trở lại qua mức tranh chấp.
Chiến lược thoát quy mô
Tăng điểm dừng của bạn để hòa vốn ngay khi một giao dịch mới chuyển thành lợi nhuận. Điều này có thể xây dựng sự tự tin bởi vì bây giờ bạn có một giao dịch tự do. Sau đó ngồi lại và để cho nó chạy cho đến khi giá đạt 75% khoảng cách giữa các mục tiêu rủi ro và phần thưởng. Sau đó, bạn có tùy chọn để thoát tất cả cùng một lúc hoặc theo từng mảnh. Quyết định này theo dõi quy mô vị trí cũng như chiến lược đang được sử dụng. Ví dụ, sẽ không có ý nghĩa khi chia một giao dịch nhỏ thành các phần nhỏ hơn, do đó, sẽ hiệu quả hơn khi tìm kiếm thời điểm thích hợp nhất để đổ toàn bộ cổ phần hoặc áp dụng chiến lược dừng thưởng.
Các vị trí lớn hơn được hưởng lợi với chiến lược thoát theo cấp bậc, thoát khỏi một phần ba với 75% khoảng cách giữa các mục tiêu rủi ro và phần thưởng và phần ba thứ hai tại mục tiêu. Đặt một điểm dừng phía sau mảnh thứ ba sau khi nó vượt quá mục tiêu, sử dụng mức đó làm lối thoát dưới đáy đá nếu vị trí quay về hướng nam. Theo thời gian, bạn sẽ thấy mảnh thứ ba này là cứu cánh, thường tạo ra lợi nhuận đáng kể. Cuối cùng, hãy xem xét một ngoại lệ cho chiến lược này. Đôi khi thị trường trao quà, và đó là công việc của chúng tôi để chọn trái cây treo thấp. Vì vậy, khi một cú sốc tin tức gây ra một khoảng cách khá lớn theo hướng của bạn, hãy thoát khỏi toàn bộ vị trí ngay lập tức và không hối tiếc, theo sự khôn ngoan cũ: Không bao giờ nhìn con ngựa quà trong miệng.
Điểm mấu chốt
Một chiến lược rút lui hiệu quả sẽ xây dựng sự tự tin, kỹ năng quản lý thương mại và lợi nhuận. Bắt đầu bằng cách tính toán mức thưởng và rủi ro trước khi tham gia giao dịch, sử dụng các mức đó làm bản kế hoạch chi tiết để thoát khỏi vị thế ở mức giá có lợi nhất, cho dù bạn đang có lãi hay lỗ. (Để đọc thêm, hãy xem: Kiểm soát rủi ro hiệu quả với các chiến lược giao dịch mở rộng .)
