Cổ phiếu, quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF): Lựa chọn tốt nhất khi bạn muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán là gì? Có đáng để dành thời gian và rủi ro để có các cổ phiếu duy nhất trong danh mục đầu tư của bạn hay thay vào đó bạn nên chọn các quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF, cho phép bạn tiếp xúc với các lĩnh vực bạn thích mà không có nguy cơ đặt tất cả trứng vào một giỏ?
Mặc dù có rất nhiều yếu tố để xem xét ở đây, giống như lượng thời gian bạn phải dành cho đầu tư hoặc kế hoạch thuế của bạn cần có, có một lý thuyết khác về đầu tư phát huy tác dụng. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại tập trung vào tối đa hóa lợi nhuận của bạn mà không cần thêm quá nhiều rủi ro.
Tóm lại, lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại nói rằng có một điểm mà khi bạn có thể kết hợp các khoản đầu tư khác nhau sẽ giảm thiểu rủi ro cho toàn bộ danh mục đầu tư trong khi nhận được lợi nhuận tối đa. Điều này xảy ra bởi vì khi bạn kết hợp các tài sản, bạn đang đa dạng hóa rủi ro phi hệ thống hoặc rủi ro liên quan đến một cổ phiếu cụ thể. Bạn có được sự đa dạng hóa này bởi vì bạn mua các cổ phiếu có mối tương quan thấp với nhau để khi một cổ phiếu tăng giá, các cổ phiếu khác giảm giá.
Với suy nghĩ đa dạng hóa rủi ro này, chúng ta hãy xem xét những ưu và nhược điểm bạn nên xem xét khi quyết định xem các cổ phiếu riêng lẻ có phù hợp với bạn hay không.
Khi cổ phiếu đơn lẻ tốt
- Khi mua cổ phiếu riêng lẻ, bạn thấy phí giảm. Bạn không còn phải trả cho công ty quỹ một khoản phí quản lý hàng năm để đầu tư tài sản của mình. Thay vào đó, bạn phải trả một khoản phí khi bạn mua cổ phiếu và một khi bạn bán nó. Thời gian còn lại không có chi phí bổ sung. Bạn nắm giữ cổ phiếu càng lâu, chi phí sở hữu của bạn càng thấp. Vì phí có tác động lớn đến lợi nhuận của bạn, nên đây là lý do chính đáng để sở hữu cổ phiếu riêng lẻ. Nó dễ dàng hơn để quản lý thuế đối với cổ phiếu cá nhân của bạn. Bạn chịu trách nhiệm khi bạn bán, vì vậy bạn kiểm soát thời gian lấy lãi hoặc lỗ của mình. Khi bạn đầu tư vào một quỹ tương hỗ, quỹ sẽ xác định khi nào nên lấy lãi hay lỗ và bạn được chỉ định phần lợi nhuận của mình. Điều này đúng ngay cả khi bạn vừa mua vào quỹ vào cuối năm. Bạn hiểu những gì bạn sở hữu khi bạn chọn ra cổ phiếu. Bạn có toàn quyền kiểm soát những gì bạn được đầu tư và khi bạn thực hiện khoản đầu tư đó.
Mặt trái của cổ phiếu đơn
- Với các cổ phiếu riêng lẻ, khó đạt được sự đa dạng hóa hơn. Tùy thuộc vào nghiên cứu bạn đang xem xét, bạn cần sở hữu từ 20 đến 100 cổ phiếu để đạt được sự đa dạng hóa đầy đủ. Quay trở lại với lý thuyết danh mục đầu tư, điều này có nghĩa là bạn sẽ gặp nhiều rủi ro hơn với các cổ phiếu riêng lẻ trừ khi bạn sở hữu khá nhiều cổ phiếu. Bảo đảm sự đa dạng hóa này càng khó hơn khi bạn có ít tiền hơn. Đặc biệt là khi bạn bắt đầu đầu tư, bạn đang phải chịu nhiều rủi ro hơn do thiếu sự đa dạng. Khi bạn sở hữu cổ phiếu riêng lẻ, nó đòi hỏi nhiều thời gian hơn từ bạn để theo dõi danh mục đầu tư của bạn. Bạn cần đảm bảo rằng các công ty bạn đã đầu tư vào không gặp vấn đề kinh doanh nào có thể xóa sạch đặt cược của bạn. Bạn cũng cần theo dõi xu hướng công nghiệp và kinh tế. Bạn là người quản lý danh mục đầu tư của riêng bạn, vì vậy bạn phải dành thời gian để đảm bảo bạn không giữ vị trí xấu. Với các cổ phiếu riêng lẻ, bạn cần học cách kiểm soát cảm xúc của mình. Việc bán một kẻ thua cuộc hoặc mua một cổ phiếu nóng trở nên dễ dàng hơn bởi vì bạn có thể đăng nhập ngay lập tức và thực hiện giao dịch trong vài phút. Điều này có thể làm tăng phí giao dịch của bạn và cũng có thể khóa các khoản lỗ có thể tránh được bằng cách giữ một cái gì đó lâu hơn một chút.
Điểm mấu chốt
Khi bạn đang cố gắng để có được lợi nhuận càng nhiều càng tốt với mức rủi ro ít nhất, mối quan tâm số 1 của bạn nên được đa dạng hóa. Mặc dù có mức phí thấp và quản lý tình hình thuế của riêng bạn là tốt, nhưng tốt hơn là nên đa dạng hóa đầy đủ trong danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn không có tiền để thực hiện điều này, một quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ có lẽ tốt hơn cho bạn, ít nhất là cho đến khi bạn xây dựng được một nền tảng chứng khoán vững chắc.
