Tỷ số khả năng thanh toán so với tỷ lệ thanh khoản: Tổng quan
Tỷ lệ thanh khoản và tỷ lệ khả năng thanh toán là những công cụ mà các nhà đầu tư sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư. Tỷ lệ thanh khoản đo lường khả năng của một công ty để chuyển đổi tài sản của mình thành tiền mặt. Mặt khác, tỷ lệ khả năng thanh toán đo lường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của công ty.
Tỷ lệ khả năng thanh toán bao gồm nghĩa vụ tài chính trong cả dài hạn và ngắn hạn, trong khi tỷ lệ thanh khoản tập trung nhiều hơn vào nghĩa vụ nợ ngắn hạn và tài sản hiện tại của công ty.
Tỷ lệ khả năng thanh toán
Tỷ lệ khả năng thanh toán
Tỷ số khả năng thanh toán là thước đo toàn diện về khả năng thanh toán, vì nó đo lường dòng tiền thực tế của một công ty thay vì thu nhập ròng bằng cách thêm khấu hao và chi phí phi tiền mặt khác để đánh giá khả năng duy trì hoạt động của công ty. Nó đo lường khả năng dòng tiền này liên quan đến tất cả các khoản nợ, thay vì chỉ nợ ngắn hạn. Bằng cách này, tỷ lệ khả năng thanh toán đánh giá sức khỏe dài hạn của công ty bằng cách đánh giá khả năng trả nợ của công ty đối với khoản nợ dài hạn và lãi suất của khoản nợ đó.
Tỷ lệ khả năng thanh toán được sử dụng thường xuyên bởi các nhà cho vay kinh doanh tiềm năng để khám phá liệu dòng tiền của công ty có đủ để đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn hay không. Tỷ lệ khả năng thanh toán của công ty càng thấp, xác suất công ty sẽ vỡ nợ trong các nghĩa vụ nợ của công ty càng cao.
Trái ngược với tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ khả năng thanh toán đo lường khả năng đáp ứng tổng nghĩa vụ tài chính của công ty. Tỷ lệ khả năng thanh toán được tính bằng cách chia thu nhập ròng và khấu hao của công ty cho các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty. Điều này cho biết liệu thu nhập ròng của một công ty có thể trang trải tổng nợ phải trả hay không. Nói chung, một công ty có tỷ lệ khả năng thanh toán cao hơn được coi là một khoản đầu tư thuận lợi hơn.
Chìa khóa chính
- Tỷ số thanh khoản và tỷ lệ khả năng thanh toán là công cụ mà các nhà đầu tư sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư. Tỷ số thanh khoản đo lường khả năng chuyển đổi tài sản của họ thành tiền mặt. Tỷ lệ khả năng thanh toán bao gồm nghĩa vụ tài chính trong cả dài hạn và ngắn hạn, trong khi tỷ lệ thanh khoản tập trung nhiều hơn vào công ty nghĩa vụ nợ ngắn hạn và tài sản hiện tại.
Tỷ số thanh khoản
Tỷ lệ thanh khoản đánh giá khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của công ty và chuyển đổi tài sản thành tiền mặt. Điều quan trọng là một công ty có khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn của mình thành tiền mặt để có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Tỷ lệ thanh khoản lành mạnh cũng rất cần thiết khi công ty muốn mua thêm tài sản.
Ví dụ: phân tích nội bộ về tỷ lệ thanh khoản liên quan đến việc sử dụng nhiều kỳ kế toán được báo cáo bằng cùng một phương pháp kế toán. So sánh các khoảng thời gian trước đó với các hoạt động hiện tại cho phép các nhà phân tích theo dõi các thay đổi trong doanh nghiệp. Nhìn chung, tỷ lệ thanh khoản cao hơn cho thấy một công ty có tính thanh khoản cao hơn và có độ bao phủ tốt hơn của các khoản nợ tồn đọng.
Một tỷ lệ thanh khoản phổ biến là tỷ lệ hiện tại. Tỷ lệ hiện tại đo lường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của công ty. Nó được tính bằng cách chia tài sản hiện tại của nó cho các khoản nợ hiện tại. Nói chung, tỷ lệ hiện tại cao hơn cho thấy rằng công ty có khả năng thanh toán tất cả các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của mình. Một tỷ lệ thanh khoản phổ biến khác được gọi là tỷ lệ nhanh. Nó đo lường khả năng của một công ty để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình với các tài sản có tính thanh khoản cao nhất và do đó loại trừ hàng tồn kho khỏi tài sản hiện tại của công ty. Nó còn được gọi là "tỷ lệ kiểm tra axit"
Phân tích tỷ lệ thanh khoản có thể không hiệu quả khi xem xét các ngành công nghiệp vì các doanh nghiệp khác nhau đòi hỏi các cấu trúc tài chính khác nhau. Phân tích tỷ lệ thanh khoản cũng kém hiệu quả hơn để so sánh các doanh nghiệp có quy mô khác nhau ở các vị trí địa lý khác nhau.
