Hợp lý hóa các quy trình "Biết khách hàng của bạn" (KYC) là một trong những lợi ích chính của blockchain đối với ngành dịch vụ tài chính. Các sổ cái phân tán hoạt động như một kho lưu trữ chung cho lịch sử hoạt động giao dịch của khách hàng và hiện tại nó đang được thử nghiệm để sử dụng KYC.
Một tập đoàn bao gồm một cơ quan chính phủ Singapore và một số ngân hàng, bao gồm HSBC Holdings plc (HSBC) và Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), đã hoàn thành một "bằng chứng khái niệm" cho blockchain KYC. Theo báo cáo, đây là bằng chứng đầu tiên của khu vực ASEAN về việc sử dụng blockchain trong một dự án KYC. Nguyên mẫu đã được thử nghiệm từ tháng 2 đến tháng 5 năm 2017 và hoạt động mà không gặp vấn đề gì, ngay cả trong các luồng thông tin "khối lượng lớn". Ngoài ra, nó còn an toàn và "chống lại sự can thiệp của bên thứ ba".
Chính phủ Singapore là một trong số các tổ chức đang thử nghiệm tiện ích của blockchain ngày càng tăng trong việc hợp lý hóa các quy trình KYC. Ví dụ, công ty tư vấn Deloitte đã phát triển KYCStart (phát âm là Kick Start) vào đầu năm nay. Ứng dụng tuyên bố để giảm chi phí nội trú và giám sát liên tục. Tương tự, công ty dịch vụ tài chính R3 đã phát triển một bằng chứng về khái niệm đăng ký KYC cho sự siêng năng của khách hàng và xác định danh tính hợp lệ. Về phần mình, Singapore, nơi đã có một ngành dịch vụ tài chính phát triển mạnh, đang định vị mình là một trung tâm đổi mới của fintech, và dự án hiện tại đặt nó ở vị trí lãnh đạo ở châu Á.
Các quy định "Biết khách hàng của bạn" rất tốn kém và cồng kềnh đối với các ngân hàng nhưng cần thiết để đáp ứng các yêu cầu chống rửa tiền (AML). Một nghiên cứu của Deloitte năm 2014 đã đặt chi phí của AML ở mức 10 tỷ đô la. Blockchain cung cấp một giải pháp thông qua sổ cái phân tán, có thể được sử dụng để tránh trùng lặp nỗ lực giữa các ngân hàng thành viên và cung cấp một cơ sở dữ liệu chung về lịch sử giao dịch của khách hàng. Nó cũng có thể giúp loại bỏ hoạt động tội phạm. Ví dụ: các công ty khởi nghiệp như chuỗi khối khai thác Chainanalysis và Identity Mind để xác định các mẫu giao dịch.
