Nợ tự phát là gì?
Nợ phải trả tự phát là nghĩa vụ của một công ty được tích lũy tự động do hoạt động hàng ngày của công ty. Sự gia tăng các khoản nợ tự phát thường gắn liền với sự gia tăng giá vốn hàng bán của công ty (hoặc chi phí bán hàng), là các chi phí liên quan đến sản xuất.
Tuy nhiên, chi phí cố định, chẳng hạn như chi phí xây dựng nhà máy không tăng và giảm với khối lượng bán hàng do đó không phải là các khoản nợ tự phát.
Chìa khóa chính
- Nợ phải trả tự phát là nghĩa vụ của một công ty được tích lũy do hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty. Sự gia tăng các khoản nợ tự phát thường gắn liền với sự gia tăng chi phí bán hàng của công ty (hoặc chi phí bán hàng). Nợ phải trả thường bao gồm các khoản phải trả tài khoản, đó là nghĩa vụ nợ ngắn hạn còn nợ các chủ nợ và nhà cung cấp, tiền lương và thuế phải nộp.
Hiểu các khoản nợ tự phát
Nợ tự phát được gọi là "tự phát" vì chúng phát sinh từ những thay đổi trong hoạt động bán hàng. Nói cách khác, các khoản nợ tự phát không được kiểm soát trực tiếp bởi công ty, mà thay vào đó, được kiểm soát bởi doanh số hoặc khối lượng sản xuất.
Tài khoản phải trả là nghĩa vụ nợ ngắn hạn nợ các chủ nợ và nhà cung cấp. Ví dụ: nếu một công ty nợ nhà cung cấp nguyên liệu thô được sử dụng trong sản xuất, công ty thường có thời gian để thanh toán hóa đơn. Các điều khoản cho các khoản phải trả có thể là 30, 60 hoặc 90 ngày trong tương lai. Tiền lương phải trả cho những công nhân gắn liền với sản xuất nếu có thêm giờ hoặc thêm ca khi doanh số tăng.
Ngoài ra, các khoản thuế phải nộp có thể rơi vào các khoản nợ tự phát do lợi nhuận của công ty sẽ tăng lên cùng với doanh thu dẫn đến nghĩa vụ thuế lớn hơn cho Dịch vụ doanh thu nội bộ (IRS).
Nói chung, bất kỳ sự gia tăng nào về doanh số thường sẽ dẫn đến giá vốn hàng bán (COGS) nếu công ty là nhà sản xuất sản phẩm, hoặc tăng chi phí bán hàng (COS) nếu công ty cung cấp dịch vụ. Sự gia tăng của giá vốn hàng bán hoặc COS là do hoạt động sản xuất và lao động tăng lên để thay thế hàng tồn kho đã bán hoặc hỗ trợ bán hàng dịch vụ bổ sung.
Tại sao nợ phải trả tự phát là quan trọng
Sự tăng trưởng dự kiến về các khoản nợ tự phát là một thành phần quan trọng để các công ty xem xét khi họ quản lý các tài khoản tương ứng ở phía bên kia của bảng cân đối tài sản hiện tại. Tài sản hiện tại là tài sản ngắn hạn như tiền mặt và tiền nợ của khách hàng dưới dạng các khoản phải thu.
Vốn lưu động (hoặc tài sản hiện tại trừ đi các khoản nợ hiện tại) là một phần quan trọng trong việc tài trợ cho các hoạt động liên tục của một công ty. Nếu các thành phần chính của tài sản hiện tại như tiền mặt, tài khoản phải thu và hàng tồn kho không nhất quán và thoải mái vượt quá các khoản nợ hiện tại, thì cuối cùng một công ty có thể gặp phải tình huống tài chính đầy thách thức để đáp ứng các khoản nợ tự phát.
Ví dụ về nợ phải trả tự phát
Dưới đây là một phần của báo cáo thu nhập cho Tesla Inc. (TSLA) như được báo cáo trong thu nhập hàng quý của công ty vào ngày 30 tháng 6 năm 2019.
Ví dụ về báo cáo thu nhập của Tesla. Đầu tư
Các bài học quan trọng của chúng tôi như sau:
- Doanh thu hoặc doanh thu ô tô của Tesla đạt 5, 1 tỷ đô la so với 3, 1 tỷ đô la một năm trước đó (được tô màu xanh lá cây). Doanh số hoặc doanh thu tăng trong tháng 6 năm 2019 là doanh thu tăng 64% so với năm 2018. Chi phí bán hàng của công ty (hoặc chi phí hàng hóa bán ra) từ doanh số bán ô tô tăng từ 4, 2 tỷ đô la so với 2, 5 tỷ đô la năm 2018 (nổi bật màu đỏ). Chi phí doanh thu năm 2019 tăng vọt so với cùng kỳ năm ngoái là 68%.
Mặc dù doanh số của Tesla đã tăng mạnh hàng năm, chi phí cho những lần bán hàng đó còn tăng hơn nữa. Quý cho Tesla nhấn mạnh cách giá vốn hàng bán là một trách nhiệm tự phát và cách nó liên quan chặt chẽ với khối lượng bán hàng.
Ngoài ra, chi phí hoạt động hoặc chi phí bán hàng, chung và chi phí quản lý (SG & A) của công ty (được tô màu cam) không tương quan với doanh thu, cho thấy SG & A không phải là một khoản nợ tự phát.
Điều quan trọng cần lưu ý là kết quả của Tesla cho thấy tầm quan trọng của các nhà đầu tư trong việc theo dõi chi phí liên quan đến việc tạo ra doanh số và không chỉ đơn thuần là tăng trưởng doanh thu hàng năm của công ty.
