Sách giáo khoa kinh tế giới thiệu truyền thống thường coi các ngân hàng là trung gian tài chính, vai trò của nó là kết nối người vay với người tiết kiệm, tạo điều kiện cho sự tương tác của họ bằng cách đóng vai trò trung gian đáng tin cậy. Các cá nhân có thu nhập cao hơn nhu cầu tiêu dùng ngay lập tức của họ có thể gửi thu nhập chưa sử dụng của họ vào một ngân hàng có uy tín, do đó tạo ra một nguồn vốn mà ngân hàng có thể rút ra để cho vay những người có thu nhập thấp hơn nhu cầu tiêu dùng ngay lập tức của họ.
Mặc dù câu chuyện này giả định rằng các ngân hàng cần tiền của bạn để thực hiện các khoản vay, nhưng nó thực sự có phần sai lệch. Đọc tiếp để xem các ngân hàng thực sự sử dụng tiền gửi của bạn như thế nào để cho vay và ở mức độ nào họ cần tiền của bạn để làm như vậy.
Chìa khóa chính
- Các ngân hàng được coi là trung gian tài chính kết nối người tiết kiệm và người vay. Tuy nhiên, các ngân hàng thực sự dựa vào hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn, theo đó các ngân hàng có thể cho vay vượt quá số tiền gửi thực tế trong tay. Điều này dẫn đến hiệu ứng nhân tiền. Ví dụ, nếu lượng dự trữ mà ngân hàng nắm giữ là 10%, thì các khoản vay có thể nhân số tiền lên gấp 10 lần.
Ngân hàng cổ tích?
Theo mô tả ở trên, khả năng cho vay của một ngân hàng bị giới hạn bởi mức độ lớn của tiền gửi của khách hàng của họ. Để cho vay nhiều hơn, một ngân hàng phải đảm bảo tiền gửi mới bằng cách thu hút nhiều khách hàng hơn. Không có tiền gửi, sẽ không có khoản vay nào, hay nói cách khác, tiền gửi tạo ra khoản vay.
Tất nhiên, câu chuyện về cho vay ngân hàng này thường được bổ sung bởi lý thuyết số nhân tiền phù hợp với những gì được gọi là ngân hàng dự trữ phân đoạn. Trong một hệ thống dự trữ phân đoạn, chỉ một phần tiền gửi của ngân hàng cần được giữ bằng tiền mặt hoặc trong tài khoản tiền gửi của ngân hàng thương mại tại ngân hàng trung ương. Độ lớn của phân số này được xác định bởi yêu cầu dự trữ, đối ứng cho biết bội số dự trữ mà các ngân hàng có thể cho vay. Nếu yêu cầu dự trữ là 10% (tức là 0, 1) thì hệ số nhân là 10, nghĩa là các ngân hàng có thể cho vay gấp 10 lần so với dự trữ của họ.
Khả năng cho vay của ngân hàng không hoàn toàn bị hạn chế bởi khả năng thu hút tiền gửi mới của ngân hàng, mà bởi các quyết định chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương về việc có nên tăng dự trữ hay không. Tuy nhiên, với một chế độ chính sách tiền tệ cụ thể và ngăn chặn bất kỳ sự gia tăng nào về dự trữ, cách duy nhất các ngân hàng thương mại có thể tăng khả năng cho vay của họ là đảm bảo tiền gửi mới. Một lần nữa, tiền gửi tạo ra các khoản vay, và do đó, các ngân hàng cần tiền của bạn để thực hiện các khoản vay mới.
10 lần
Đây là bội số tiền hiện tại trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ, vì Cục Dự trữ Liên bang hiện bắt buộc yêu cầu dự trữ 10%.
Các ngân hàng trong thế giới thực
Trong nền kinh tế hiện đại ngày nay, hầu hết tiền đều ở dạng tiền gửi, nhưng thay vì được tạo ra bởi một nhóm người tiết kiệm ủy thác ngân hàng giữ tiền của họ, tiền gửi thực sự được tạo ra khi ngân hàng mở rộng tín dụng (nghĩa là tạo ra các khoản vay mới). Như Joseph Schumpeter đã từng viết, thực tế hơn nhiều khi nói rằng các ngân hàng 'tạo ra tín dụng', nghĩa là họ tạo ra tiền gửi trong hành động cho vay của họ hơn là nói rằng họ cho vay các khoản tiền gửi được ủy thác cho họ.
Khi một ngân hàng thực hiện cho vay, có hai mục tương ứng được thực hiện trên bảng cân đối kế toán, một bên là tài sản và một bên là nợ phải trả. Khoản vay được tính là một tài sản cho ngân hàng và nó được bù đắp đồng thời bằng một khoản tiền gửi mới được tạo ra, đây là trách nhiệm của ngân hàng đối với người gửi tiền. Trái với câu chuyện được mô tả ở trên, các khoản vay thực sự tạo ra tiền gửi.
Bây giờ, điều này có vẻ hơi sốc vì, nếu các khoản vay tạo ra tiền gửi, các ngân hàng tư nhân là người tạo ra tiền. Nhưng bạn có thể hỏi, "Không phải việc tạo ra tiền là quyền và trách nhiệm duy nhất của các ngân hàng trung ương sao?" Chà, nếu bạn tin rằng yêu cầu dự trữ là một ràng buộc ràng buộc đối với khả năng cho vay của các ngân hàng thì có, theo một cách nào đó, các ngân hàng không thể tạo ra tiền mà không cần ngân hàng trung ương hoặc nới lỏng yêu cầu dự trữ hoặc tăng số lượng dự trữ trong hệ thống ngân hàng.
Tuy nhiên, sự thật là yêu cầu dự trữ không đóng vai trò ràng buộc ràng buộc đối với khả năng cho vay của các ngân hàng và do đó khả năng tạo ra tiền của họ. Thực tế là các ngân hàng trước tiên gia hạn các khoản vay và sau đó tìm kiếm các khoản dự trữ bắt buộc sau này. Có lẽ một vài tuyên bố từ một số nguồn đáng chú ý sẽ giúp thuyết phục bạn về thực tế đó.
Alan Holmes, cựu phó chủ tịch cao cấp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, đã viết vào năm 1969, các ngân hàng trong thế giới thực mở rộng tín dụng, tạo tiền gửi trong quá trình và tìm kiếm các khoản dự trữ sau này.
Vítor Constâncio, Phó Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), trong một bài phát biểu được đưa ra vào tháng 12 năm 2011, lập luận, thực tế, trình tự hoạt động theo hướng ngược lại với các ngân hàng đưa ra quyết định tín dụng đầu tiên và sau đó tìm kiếm sự cần thiết tài trợ và dự trữ tiền ngân hàng trung ương.
Ngân hàng dự trữ phân số có hiệu quả, nhưng cũng có thể thất bại. Trong một "hoạt động ngân hàng", tất cả những người gửi tiền cùng một lúc yêu cầu tiền của họ, vượt quá số lượng dự trữ trong tay, dẫn đến một sự thất bại của ngân hàng tiềm năng.
Điều gì thực sự ảnh hưởng đến khả năng cho vay của các ngân hàng
Vậy nếu cho vay ngân hàng không bị hạn chế bởi yêu cầu dự trữ thì các ngân hàng có phải đối mặt với bất kỳ ràng buộc nào không? Có hai loại câu trả lời cho câu hỏi này, nhưng chúng có liên quan. Câu trả lời đầu tiên là các ngân hàng bị giới hạn bởi những cân nhắc về lợi nhuận; nghĩa là, với một nhu cầu nhất định đối với các khoản vay, các ngân hàng dựa trên quyết định cho vay dựa trên nhận thức của họ về sự đánh đổi rủi ro, không phải là yêu cầu dự trữ.
Việc đề cập đến rủi ro đưa chúng ta đến câu trả lời thứ hai, mặc dù có liên quan đến câu hỏi của chúng ta. Trong bối cảnh tài khoản tiền gửi được bảo hiểm bởi chính phủ liên bang, các ngân hàng có thể thấy khó khăn khi chấp nhận rủi ro không đáng có trong hoạt động cho vay của họ. Vì chính phủ bảo đảm cho các tài khoản tiền gửi, nên việc các ngân hàng chấp nhận rủi ro quá mức đối với các ngân hàng. Vì lý do này, các yêu cầu về vốn pháp định đã được thực hiện để đảm bảo rằng các ngân hàng duy trì một tỷ lệ vốn nhất định so với tài sản hiện có.
Nếu cho vay ngân hàng bị hạn chế bởi bất cứ điều gì, đó là yêu cầu về vốn, không phải là yêu cầu dự trữ. Tuy nhiên, do các yêu cầu về vốn được xác định là tỷ lệ mà mẫu số của chúng bao gồm các tài sản có rủi ro (RWAs), nên chúng phụ thuộc vào cách đo lường rủi ro, do đó phụ thuộc vào phán đoán chủ quan của con người. Phán đoán chủ quan kết hợp với sự đói khát lợi nhuận ngày càng tăng có thể khiến một số ngân hàng đánh giá thấp mức độ rủi ro của tài sản của họ. Do đó, ngay cả với các yêu cầu về vốn pháp định, vẫn có một sự linh hoạt đáng kể trong ràng buộc áp đặt đối với khả năng cho vay của các ngân hàng.
Dòng dưới cùng
Do đó, kỳ vọng về lợi nhuận vẫn là một trong những hạn chế hàng đầu đối với khả năng của các ngân hàng, hoặc tốt hơn, sẵn sàng cho vay. Và chính vì lý do này mà mặc dù các ngân hàng không cần tiền của bạn, nhưng họ thực sự muốn tiền của bạn. Như đã lưu ý ở trên, các ngân hàng cho vay trước và tìm kiếm dự trữ sau, nhưng họ tìm kiếm dự trữ.
Thu hút khách hàng mới là một cách, nếu không phải là cách rẻ nhất, để đảm bảo các khoản dự trữ đó. Thật vậy, lãi suất cho vay được nhắm mục tiêu hiện tại là tỷ lệ mà các ngân hàng vay từ nhau khác là từ 0, 25% đến 0, 50%, cao hơn mức lãi suất 0, 01% đến 0, 02% mà Ngân hàng Mỹ trả cho khoản tiền gửi kiểm tra tiêu chuẩn. Các ngân hàng không cần tiền của bạn; họ chỉ vay với bạn rẻ hơn so với vay từ các ngân hàng khác.
