Tập đoàn Starbucks (SBUX) của Nasdaq 100 đã bùng cháy kể từ khi vượt qua ngưỡng kháng cự ba năm vào tháng 2, đạt được hơn 20% thông qua chuỗi dài các mức cao nhất mọi thời đại. Các nhà đầu tư có ý thức rủi ro đã gặp khó khăn khi nhảy lên con tàu chuyển động nhanh này bởi vì hành động giá đã chỉ đăng hai lần giảm giá khiêm tốn cho đến năm 2019, buộc những người tham gia thị trường phải mua cao với hy vọng bán cao hơn.
Trớ trêu thay, phần lớn sự tăng trưởng của Starbucks đến từ Trung Quốc ngay bây giờ, làm tăng tỷ lệ cược rằng công ty sẽ bị cuốn vào dòng chảy của cuộc chiến thương mại leo thang. Tuy nhiên, công dân của quốc gia châu Á này cũng nghiện các loại pha chế quá đắt đỏ như các đối tác phương Tây, có khả năng làm giảm tác động bán hàng của căng thẳng quốc tế trong khi cho phép nhà sản xuất cà phê giảm bớt cơn thủy triều.
Biểu đồ dài hạn SBUX (1992 - 2019)
TradingView.com
Công ty đã công khai với mức giá 0, 34 đô la được điều chỉnh vào tháng 6 năm 1992 và bước vào một xu hướng tăng ngay lập tức bị đình trệ ở mức 1, 01 đô la vào năm 1994. Nó đã nổ ra vào năm 1995, tiến vào một bước tiến dài hơn kết thúc ở mức 6, 41 đô la vào tháng 2 năm 2001 và nhường chỗ cho 50% cắt tóc tám tháng. Bản in đó đánh dấu mức thấp nhất thấp nhất trong 17 năm qua, trước khi đột phá năm 2003 có mức tăng lịch sử vào tháng 5 năm 2006, khi cổ phiếu đứng đầu ở mức 19, 94 đô la.
Một nỗ lực đột phá đã thất bại vào cuối năm, gây ra một cuộc suy thoái đã hoàn thành sự cố giảm giá gấp đôi vào tháng 6 năm 2007. Áp lực bán tăng tốc trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, giảm cú sốc trong mức 17 cent của mức thấp năm 2001 vào tháng 11. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước sự phục hồi hình chữ V đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên đỉnh cao năm 2006.
Một đột phá vào năm 2012 đã đăng một loạt các mức cao mới vào tháng 10 năm 2015, khi xu hướng tăng kết thúc vào giữa những năm 50 đô la. Cổ phiếu đã phá vỡ từ một mô hình kim cương giảm giá vào tháng 6 năm 2018, tạo ra một cao trào bán hàng chạm mức thấp nhất trong ba năm trong 40 đô la trước khi một sự phục hồi mạnh mẽ phục hồi hỗ trợ và bẫy người bán ngắn. Các cổ phiếu đã tăng trên mức kháng cự dài hạn vào tháng 11, đã thử nghiệm hỗ trợ mới trong ba tháng và cất cánh trên một xu hướng tăng mạnh mẽ mà không có dấu hiệu đứng đầu. Hành động tăng giá liên tục này cuối cùng cũng mở ra cơ hội kháng cự tâm lý ở mức 100 đô la.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ mua vào tháng 10 năm 2017 và rũ bỏ chu kỳ bán quy mô thấp hơn vào năm 2018. Nó đã vượt qua vùng quá mua vào tháng 11 và đã bị dính như keo đến mức cao cả đó trong bảy tháng qua, báo hiệu một ngoại lệ xu hướng tăng mạnh. Nhìn lại, cổ phiếu đã tổ chức các đợt đọc quá mức trong một năm tại một thời điểm, cho thấy sức mạnh tương đối có thể tiếp tục trong quý IV.
Biểu đồ ngắn hạn SBUX (2015 - 2019)
TradingView.com
Hành động giá phức tạp kể từ tháng 8 năm 2015 đã vẽ ra phác thảo về mô hình tăng sóng năm sóng Elliott tiềm năng hiện đang tham gia vào xu hướng tăng sóng thứ ba năng động. Cấu trúc giá này dự đoán tiềm năng tăng giá tuyệt vời cho các nhà đầu tư kiên nhẫn sẵn sàng giữ vị trí trong một vài năm nữa. Trong ngắn hạn, làn sóng thứ ba có vẻ dài, cho thấy rằng cổ phiếu Starbucks cuối cùng sẽ rơi vào tình trạng giảm xu hướng ngược lại kéo dài hơn một năm.
Đáng buồn thay, đây không phải là mức giá tốt nhất để các nhà giao dịch nhảy lên tàu, được đưa ra mức tăng lớn kể từ tháng 6 năm 2018. Hỗ trợ gần nhất nằm ở mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày (EMA) ở mức 80 đô la và đường xu hướng đen gần 76 đô la, nhưng giảm xuống những mức đó không có khả năng giảm bớt các bài đọc kỹ thuật quá mua sau khi hoàn vốn 75% hàng năm. Do đó, những người chơi thị trường có ý thức về rủi ro có thể cần phải ngồi trên tay và chờ đợi một sự điều chỉnh toàn diện để kiểm tra đỉnh của sự bứt phá trong nhiều năm vào giữa những năm 60 đô la.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Starbucks đang bắn vào tất cả các xi lanh và hiện đã nâng lên vị trí thứ tư trong hiệu suất thành phần 100 của Nasdaq. Mặc dù vậy, việc tiếp xúc ở mức cao này mang lại rủi ro đáng kể sau một năm tăng giá ấn tượng.
