Hầu hết các chỉ số chính của Hoa Kỳ đều giảm thấp hơn trong tuần qua khi lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm và 30 năm chuyển lên mức cao nhất trong nhiều năm, mặc dù các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có mức tăng nhẹ. Với số lượng người Mỹ thất nghiệp ở mức thấp chưa từng thấy kể từ năm 1973, các nhà đầu tư dự kiến sẽ chứng kiến sự gia tăng lạm phát tiền lương trong những tháng tới. Tiền lương cao hơn thường dẫn đến giá tiêu dùng cao hơn, điều này dẫn đến lợi suất Kho bạc cao hơn và có khả năng tăng trưởng kinh tế chậm hơn khi lãi suất cho vay tăng.
Thị trường quốc tế đã cao hơn trong tuần qua. Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 0, 99%, DAX 30 của Đức tăng 0, 52%; và FTSE 100 của Anh tăng 0, 78%. Ở châu Âu, các nhà đầu tư đang hồi hộp theo dõi chính phủ Ý khi những người theo chủ nghĩa dân túy đang trên bờ vực thành lập một chính phủ mới có thể kêu gọi trưng cầu dân ý về tư cách thành viên Eurozone. Ở châu Á, nền kinh tế Nhật Bản đã giảm lần đầu tiên sau 9 quý mặc dù các chính sách Abenomics ủng hộ tăng trưởng.
SPDR S & P 500 ETF (ARCA: SPY) đã giảm 0, 73% trong tuần qua. Sau một thời gian ngắn thoát ra khỏi ngưỡng kháng cự R1 ở mức $ 272, 32, chỉ số đã di chuyển thấp hơn xuống chỉ trên mức hỗ trợ đường xu hướng. Các nhà giao dịch nên theo dõi sự bứt phá từ mức kháng cự của R1 đến mức kháng cự R2 ở mức 280, 12 đô la ở mức tăng hoặc mức phá vỡ thấp hơn mức trung bình động 50 ngày ở mức $ 267, 24 hoặc hỗ trợ đường xu hướng thấp hơn gần điểm xoay vòng ở mức $ 263, 49. Nhìn vào các chỉ báo kỹ thuật, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) có vẻ trung tính ở mức 57, 32, nhưng phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) vẫn nằm trong xu hướng tăng sau khi giao nhau hồi đầu tháng này. (Để biết thêm, hãy xem: Tại sao thị trường chứng khoán có thể giảm 50%: Niles .)
Chỉ số trung bình công nghiệp SPDR Dow Jones (ARCA: DIA) đã giảm 0, 95% trong tuần qua. Sau một thời gian ngắn thoát ra khỏi ngưỡng kháng cự R1 ở mức $ 248, 20, chỉ số này đã giảm nhẹ trong suốt tuần. Các thương nhân nên theo dõi sự bứt phá từ mức kháng cự của R1 đến mức kháng R2 ở mức $ 255, 54 ở mức tăng hoặc mức thấp hơn để kiểm tra lại mức trung bình động 50 ngày ở mức $ 243, 33. Nhìn vào các chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo RSI xuất hiện trung tính ở mức 57, 35, nhưng chỉ báo MACD vẫn nằm trong xu hướng tăng và gần đây đã vượt lên trên đường zero.
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) đã giảm 1, 41% trong tuần qua, khiến nó trở thành chỉ số chính hoạt động kém nhất. Sau một thời gian ngắn thực hiện mức phản ứng mới ở mức khoảng $ 171, 00, chỉ số đã chuyển xuống thấp hơn để đạt mức hỗ trợ R1 ở mức $ 167, 33. Các thương nhân nên theo dõi sự phục hồi từ các mức hỗ trợ này để kiểm tra mức kháng cự của đường xu hướng ở mức khoảng $ 170, 00 hoặc sự cố để kiểm tra đường trung bình động 50 ngày ở mức khoảng $ 164, 14. Nhìn vào các chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo RSI xuất hiện ở mức trung bình 55, 80, nhưng chỉ báo MACD có thể thấy sự giao nhau trong ngắn hạn.
IShares Russell 2000 Index ETF (ARCA: IWM) đã tăng 1, 16% trong tuần qua, khiến nó trở thành chỉ số chính hoạt động tốt nhất. Sau khi hồi phục từ mức hỗ trợ của R1 ở mức 158, 74 đô la, chỉ số đã bứt phá khỏi ngưỡng kháng cự của đường xu hướng để đạt mức cao mới trong tuần này. Các nhà giao dịch nên theo dõi một đột phá mở rộng về mức kháng cự R2 ở mức 164, 16 đô la hoặc giảm xuống để củng cố trên các mức hỗ trợ đường xu hướng mới. Nhìn vào các chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo RSI xuất hiện cao ở mức 69, 85, nhưng chỉ báo MACD vẫn nằm trong xu hướng tăng mạnh.
Điểm mấu chốt
Các chỉ số chính đã giảm thấp hơn trong tuần qua, ngoại trừ các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong Russell 2000, đã vượt trội so với các chỉ số vốn hóa lớn trong ba tháng qua. Tuần tới, các thương nhân sẽ theo dõi chặt chẽ một số chỉ số kinh tế quan trọng, bao gồm doanh số bán nhà mới vào ngày 23 tháng 5, tuyên bố thất nghiệp và doanh số bán nhà hiện tại vào ngày 24 tháng 5 và tham gia phát biểu của Jerome Powell vào ngày 25 tháng 5 (Để đọc thêm, hãy xem: Tài chính hành vi và 4 giai đoạn của thị trường bò và gấu.)
