Lệnh dừng giới hạn là gì?
Lệnh dừng giới hạn là giao dịch có điều kiện theo khung thời gian đã đặt kết hợp các tính năng dừng với lệnh dừng giới hạn và được sử dụng để giảm thiểu rủi ro. Nó có liên quan đến các loại đơn đặt hàng khác, bao gồm các đơn đặt hàng giới hạn (một đơn đặt hàng để mua hoặc bán một số lượng cổ phiếu cụ thể ở một mức giá nhất định hoặc tốt hơn) và các lệnh dừng giao dịch (một đơn đặt hàng để mua hoặc bán chứng khoán sau giá của nó đã vượt qua một điểm được chỉ định).
Loại đơn đặt hàng này là một tùy chọn có sẵn với gần như mọi nhà môi giới trực tuyến.
Lệnh giới hạn dừng sẽ được thực hiện ở một mức giá xác định, hoặc tốt hơn, sau khi đạt được mức giá dừng nhất định. Khi đạt được giá dừng, lệnh giới hạn dừng trở thành lệnh giới hạn để mua hoặc bán ở mức giá giới hạn hoặc tốt hơn.
Làm thế nào để giới hạn đơn đặt hàng làm việc?
Chìa khóa chính
- Lệnh dừng giới hạn là giao dịch có điều kiện kết hợp các tính năng của lệnh dừng lỗ với lệnh dừng giới hạn để giảm thiểu rủi ro. Lệnh giới hạn tối đa cho phép các nhà giao dịch kiểm soát chính xác khi nào lệnh được điền, nhưng nó không được đảm bảo Thực thi.
Đơn đặt hàng giới hạn hoạt động như thế nào
Một lệnh giới hạn dừng yêu cầu thiết lập hai điểm giá.
- Dừng: Bắt đầu giá mục tiêu được chỉ định cho giao dịch. Đơn giản: Bên ngoài mục tiêu giá cho giao dịch.
Khung thời gian cũng phải được đặt, trong đó lệnh giới hạn dừng được coi là có thể thực thi được.
Lợi ích chính của lệnh dừng giới hạn là người giao dịch có quyền kiểm soát chính xác khi nào lệnh nên được điền.
Nhược điểm, như với tất cả các lệnh giới hạn, là giao dịch không được đảm bảo được thực hiện nếu cổ phiếu / hàng hóa không đạt được giá dừng trong khoảng thời gian được chỉ định.
Các tính năng của Lệnh dừng và giới hạn
Lệnh dừng là một lệnh có thể được thực thi khi đã đạt được giá đặt và sau đó được điền vào giá thị trường hiện tại. Một lệnh dừng truyền thống sẽ được điền đầy đủ, bất kể mọi thay đổi trong giá thị trường hiện tại khi các giao dịch được hoàn thành.
Một lệnh giới hạn là một lệnh được đặt ở một mức giá nhất định. Nó chỉ được thực thi tại thời điểm giao dịch có thể được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc ở mức giá được coi là thuận lợi hơn giá giới hạn. Nếu hoạt động giao dịch khiến giá trở nên bất lợi liên quan đến giá giới hạn, hoạt động liên quan đến lệnh sẽ bị chấm dứt.
Bằng cách kết hợp hai đơn đặt hàng, nhà đầu tư có độ chính xác cao hơn nhiều trong việc thực hiện giao dịch.
Lệnh dừng được lấp đầy theo giá thị trường sau khi giá dừng được thực hiện, bất kể giá có thay đổi sang vị trí không thuận lợi hay không. Điều này có thể dẫn đến các giao dịch được hoàn thành ở mức giá thấp hơn mong muốn nếu thị trường điều chỉnh nhanh chóng. Bằng cách kết hợp nó với các tính năng của lệnh giới hạn, giao dịch bị dừng lại một khi giá cả trở nên bất lợi, dựa trên giới hạn của nhà đầu tư. Do đó, trong lệnh dừng giới hạn, sau khi giá dừng được kích hoạt, lệnh giới hạn có hiệu lực để đảm bảo lệnh không được hoàn thành trừ khi giá ở mức hoặc cao hơn giá giới hạn mà nhà đầu tư đã chỉ định.
Ví dụ về thế giới thực của lệnh dừng giới hạn
Ví dụ: giả sử rằng Apple Inc. (AAPL) đang giao dịch ở mức $ 170, 00 và một nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu khi nó bắt đầu cho thấy một số động lực tăng nghiêm trọng. Nhà đầu tư đã đưa ra một lệnh dừng giới hạn để mua với giá dừng ở mức $ 180, 00 và giá giới hạn là $ 185, 00. Nếu giá của AAPL di chuyển trên mức giá dừng $ 180, 00, đơn đặt hàng được kích hoạt và biến thành một lệnh giới hạn. Miễn là đơn hàng có thể được điền dưới $ 185, 00, là giá giới hạn, giao dịch sẽ được lấp đầy. Nếu khoảng cách cổ phiếu trên $ 185, 00, lệnh sẽ không được điền.
Các lệnh mua giới hạn dừng được đặt trên giá thị trường tại thời điểm đặt hàng, trong khi các lệnh bán giới hạn dừng được đặt dưới giá thị trường.
