Giải thưởng Robo-Advisor 2019
Dịch vụ cố vấn cá nhân của Vanguard đã giành giải thưởng trong các hạng mục sau:
Quan trọng
Ngoài đánh giá về dịch vụ cố vấn cá nhân của Vanguard, chúng tôi cũng đã xem xét các dịch vụ môi giới truyền thống của Vanguard.
Được thành lập vào những năm 1970, Tập đoàn Vanguard quản lý một trong những dòng sản phẩm lớn nhất và phổ biến nhất trên thế giới về các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Ngoài các sản phẩm tài chính truyền thống, Vanguard Personal Advisor Services (PAS) đã được ra mắt vào năm 2015 để cung cấp lời khuyên đầu tư về mặt thuật toán và con người cho các quỹ của khách hàng được đặt tại Vanguard Marketing Corporation (VMC). Chương trình đã nắm giữ 140 tỷ đô la tài sản kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2019.
Trong số những người nộp đơn PAS, 80% đến 90% có tài khoản Vanguard khác, theo một phát ngôn viên, và mục nhập yêu cầu 50.000 đô la trên tất cả các tài sản. Công ty thu phí 0, 30% cho tài sản trị giá 5 triệu đô la đầu tiên, giảm xuống 0, 20% trong khoảng từ 5 triệu đến 10 triệu đô la.
Cố vấn robo đặt câu hỏi chi tiết về tuổi tác, tài sản, ngày nghỉ hưu, khả năng chịu rủi ro và kinh nghiệm thị trường, tạo ra phân bổ danh mục đầu tư được đề xuất với Quỹ Vanguard và các chứng khoán khác. khách hàng phải nói chuyện với một cố vấn tài chính để hoàn thành kế hoạch tùy chỉnh trong một quy trình rườm rà có thể mất tới một tháng.
Trang web cung cấp các tài nguyên lập kế hoạch mục tiêu phong phú bao gồm danh sách kiểm tra, bài viết hướng dẫn và máy tính. Khách hàng có thể áp dụng các công cụ có giá trị này để ước tính tổng chi phí hưu trí của họ, thực hiện đánh giá từ trên xuống về tài sản và lên kế hoạch cho các mục tiêu lớn trong cuộc sống bao gồm tiết kiệm đại học. Phần Giáo dục Đầu tư gây thất vọng và ngấm vào các mục tiếp thị, nhưng một blog phổ biến bao gồm rất nhiều chủ đề tài chính.
Vanguard bắt đầu thử nghiệm một dịch vụ tư vấn mới rất lặng lẽ vào giữa tháng 9 năm 2019. Dựa trên hồ sơ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, dịch vụ mới này, hiện được gọi là Vanguard Digital Advisor, là một cố vấn robo thực sự sẽ cung cấp các công cụ lập kế hoạch tài chính trực tuyến cho nó. người dùng, được thiết kế để giúp họ tạo một kế hoạch tài chính dựa trên mục tiêu được cá nhân hóa. Cố vấn kỹ thuật số Vanguard chưa được đăng ký hoặc có sẵn để thử nghiệm, nhưng hồ sơ của SEC cho thấy nó sẽ có kích thước tài khoản tối thiểu là 3.000 đô la và phí quản lý là 0, 15%. Một khi dịch vụ mới này có sẵn, chúng tôi sẽ xem xét kỹ.
Ưu
-
Có thể nói chuyện với cố vấn tài chính
-
Phí quản lý cạnh tranh
-
Tổ chức tài chính hàng đầu
Nhược điểm
-
Không bao gồm chi phí giao dịch
-
Tài khoản tối thiểu cao
-
Quá trình thiết lập dài
Thiết lập tài khoản
3, 1Chương trình PAS của Vanguard có thể khó tìm vì các khách hàng tiềm năng cần truy cập vào trang web lớn, định vị menu tư vấn trong phần nhà đầu tư cá nhân chuyên dụng. Ngoài ra, ứng viên có thể không hiểu rằng PAS chủ yếu là tư vấn đầu tư tự động bởi vì họ có thể nói chuyện với các cố vấn tài chính bất cứ lúc nào và các tài liệu tiếp thị đề cập đến công nghệ cao của Drake chứ không phải đầu tư điều khiển bằng máy tính.
Ứng viên mới cung cấp thông tin chi tiết liên quan đến tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư và sự sẵn sàng và khả năng chấp nhận rủi ro. Kế hoạch tài chính sau đó được xây dựng, khuyến nghị phân bổ tài sản sẽ được duy trì trong tài khoản để đáp ứng các mục tiêu dài hạn. Các khuyến nghị chính thường sẽ được giới hạn trong phân bổ trong Quỹ Vanguard với mức phí thấp.
Kế hoạch đầu tư cuối cùng sẽ được tạo ra trong vòng vài tuần sau khi người nộp đơn tư vấn qua điện thoại hoặc trò chuyện video với một cố vấn tài chính, đánh dấu một tiêu cực lớn so với việc nhanh chóng tham gia vào phần lớn các đối thủ công nghệ cao. Khách hàng phải đồng ý với kế hoạch mới trước khi thực hiện, thêm một khoảng thời gian chờ đợi khác và có thể yêu cầu các hạn chế hợp lý. Các khách hàng mới có thể mang lại các tài sản không phải của Vanguard và giữ chúng trong danh mục đầu tư, điều này không bình thường trong không gian tư vấn robo. Tuy nhiên, khi những tài sản không phải của Vanguard được thanh lý, các giao dịch phải chịu một khoản hoa hồng môi giới.
Thỏa thuận tư vấn và các tiết lộ khác rất dễ tìm và có thể được đọc trước, cung cấp thông tin chi tiết còn thiếu trong Câu hỏi thường gặp thưa thớt. Cần đầu tư 50.000 đô la để tài trợ và duy trì danh mục đầu tư, bao gồm tín dụng từ các tài khoản Vanguard khác và danh mục đầu tư có thể được thiết lập dưới dạng tài khoản hưu trí cá nhân truyền thống (IRA), Roth IRA, tài khoản chịu thuế cá nhân hoặc tài khoản chịu thuế chung. Vanguard PAS không hỗ trợ các tài khoản Đạo luật tặng quà cho trẻ vị thành niên (UGMA) hoặc Chuyển giao đồng phục sang vị thành niên (UTMA).
Thiết lập mục tiêu
4, 4Một tài khoản có thể bao gồm nhiều mục tiêu và phân bổ, cho dù để lập kế hoạch học đại học, nghỉ hưu, sở hữu nhà, quỹ ngày mưa hoặc quản lý tài sản ủy thác. Thông tin từ các tài khoản bên ngoài có thể được sử dụng để tính toán nhu cầu tài chính thông qua kết nối Yodlee. Các dự báo và đề xuất dài hạn trong giao diện tài khoản hướng dẫn khách hàng về cách đáp ứng tốt hơn các mục tiêu đầu tư, dựa trên các tình huống và mục tiêu cuộc sống được nêu trong quá trình lên tàu dài. Khách hàng có thể thay đổi bất cứ lúc nào bằng cách thay đổi hồ sơ rủi ro.
Tài khoản lên tới 500.000 đô la được chỉ định cho một nhóm cố vấn, trong khi các tài khoản trên mức đó có được một cố vấn chuyên dụng. Trang web có nhiều công cụ và máy tính ấn tượng để giúp khách hàng tìm ra số tiền cần phải được đặt sang một bên để đạt được mục tiêu trong các khung thời gian thực tế. Nhiều trong số các nguồn lực này tập trung vào nghỉ hưu, nhưng kế hoạch đại học và máy tính đánh giá cuộc sống có giá trị như nhau trong việc đáp ứng các mục tiêu tài chính dài hạn.
Dịch vụ tài khoản
3, 5Khách hàng của Vanguard PAS có thể nói chuyện với một cố vấn tài chính bất cứ lúc nào bằng cách lên lịch một cuộc hẹn. Các cố vấn yêu cầu khách hàng mới chọn tham gia Quỹ chi tiêu có lãi, với các giới hạn nhắm mục tiêu tiền mặt tối thiểu và tối đa được giữ trong tài khoản đầu tư. Hệ thống quản lý tự động sẽ mua thêm chứng khoán khi vượt quá giới hạn trên và bán chứng khoán khi vượt quá giới hạn dưới. Lãi suất cạnh tranh, từ 2% đến 3%, nhưng tiền của khách hàng không được bảo hiểm FDIC
Chính sách đã nêu liên quan đến quyền truy cập của khách hàng vào danh mục đầu tư là khó hiểu và mâu thuẫn. Một phần của bản in đẹp nói rằng khách hàng có quyền thêm hoặc xóa chứng khoán sau khi thông báo cho Vanguard, nhưng một phần khác cảnh báo, Bạn không nên mua hoặc bán chứng khoán trong danh mục đầu tư của mình mà không cần hỗ trợ trước từ cố vấn và bạn có thể bị hạn chế hoạt động đó cho đến khi bạn chấm dứt dịch vụ.
Tiền gửi, tiền gửi định kỳ và rút tiền có thể được thực hiện với một vài cú nhấp chuột trong giao diện quản lý tài khoản.
Nội dung danh mục đầu tư
3, 5Một thuật toán độc quyền tiêu hóa dữ liệu hồ sơ khách hàng và đề xuất theo dõi đầu tư và đường trượt tương ứng thể hiện mức độ chấp nhận rủi ro, phân bổ tài sản và thời gian phù hợp với mục tiêu của bạn. Từ đầu ra theo sơ đồ phân loại được tìm thấy ở hầu hết các đối thủ, chia nhỏ danh mục đầu tư thành rất nhiều mục tiêu bảo thủ, bảo thủ, vừa phải, tích cực và rất tích cực. Phân bổ là chất lỏng, thay đổi để phù hợp với quỹ đạo đường trượt, rủi ro và thời gian còn lại cho mỗi mục tiêu.
Quản lý danh mục đầu tư
4.2Vanguard PAS duy trì một danh mục đầu tư đa dạng bao gồm các khoản đầu tư từ nhiều lĩnh vực thị trường và các loại tài sản. Phương pháp này tuân theo các nguyên tắc Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) truyền thống, nhấn mạnh lợi ích của chứng khoán chi phí thấp, đa dạng hóa và lập chỉ mục, được thúc đẩy bởi các mục tiêu tài chính dài hạn. Cũng như các cố vấn robo khác, hệ thống sẽ không quyết định dựa trên thời gian thị trường hoặc hiệu suất ngắn hạn.
Phương pháp chứng khoán và trái phiếu làm tăng sự đa dạng hóa bằng cách bao gồm các quỹ vốn chủ sở hữu ở các mức vốn hóa và biến động khác nhau cũng như các quỹ trái phiếu với các rủi ro về địa lý, thời gian và vốn khác nhau. Nền tảng cân bằng lại danh mục đầu tư hàng quý và tham gia thu hoạch giảm thuế thông qua cơ sở chi phí MinTax được nêu trong tài liệu chương trình, phải được khách hàng chọn tham gia tại thời điểm đăng ký.
Kinh nghiệm người dùng
3.7Trải nghiệm di động
Trang web này sẵn sàng cho thiết bị di động và dễ đọc. Vanguard cung cấp các ứng dụng iOS và Android đầy đủ tính năng tương tự cho tất cả các loại tài khoản, cùng với các phiên bản iPad và Kindle. Các ứng dụng thêm một lớp bảo mật thông qua xác thực hai yếu tố trong khi vẫn giữ gần như tất cả các chức năng tài khoản có thể truy cập thông qua giao diện quản lý web.
Kinh nghiệm máy tính để bàn
Việc tìm kiếm chương trình có thể mất vài cú nhấp chuột vì Vanguard PAS chỉ bao gồm một trong nhiều dịch vụ trang web. Câu hỏi thường gặp dành riêng giúp công việc dễ dàng hơn, nhưng một trang web chuyên dụng sẽ cung cấp giải pháp hữu ích và lâu dài. Thông tin chương trình được xây dựng tốt nhưng quá ngắn gọn và định hướng tiếp thị, buộc khách hàng phải đọc các tiết lộ dày đặc nhưng được viết tốt để khám phá phương pháp đầu tư.
Dịch vụ khách hàng
3, 4Các khách hàng PAS sử dụng một số điện thoại khác với các khách hàng Vanguard rộng rãi, với giờ dịch vụ khách hàng được liệt kê từ 8:00 sáng đến 8:00 tối, từ thứ Hai đến thứ Sáu. Các nỗ lực liên lạc đã tạo ra nhiều thời gian chờ đợi không thể chấp nhận được, từ hơn năm phút đến hơn 13 phút. Không có trò chuyện trực tiếp cho khách hàng tiềm năng hoặc khách hàng hiện tại và cần đăng ký để gửi email thông qua ứng dụng tin nhắn bảo mật của công ty. Câu hỏi thường gặp trần trụi không giải quyết được nhiều vấn đề hậu cần, buộc phải xem xét kỹ lưỡng các tiết lộ, thỏa thuận và bản in đẹp khác.
Giáo dục & An ninh
3, 5Trang web sử dụng mã hóa SSL 256 bit và cung cấp xác thực hai yếu tố. Tập đoàn tiếp thị Vanguard thuộc sở hữu toàn bộ nắm giữ tiền của khách hàng, cung cấp quyền truy cập vào Tập đoàn bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán (SIPC) và bảo hiểm vượt mức. Tiền mặt bị cuốn vào các quỹ thị trường tiền tệ không được bảo hiểm FDIC. Một phần Giáo dục Đầu tư chứa đầy các quảng cáo tiếp thị cho các sản phẩm của Vanguard, nhưng một blog phổ biến bao gồm rất nhiều chủ đề tài chính.
Hoa hồng và phí
3, 5Cố vấn robo tính phí tư vấn cạnh tranh 0, 30% cho 5 triệu đô la đầu tiên được quản lý, được trả hàng quý, giảm xuống 0, 20% cho các tài sản trên 5 triệu đô la. Các khách hàng bắt đầu mối quan hệ với Vanguard PAS bằng cách chuyển nhượng trong các tài sản không phải của Vanguard có thể trả phí giao dịch khi các chứng khoán đó được thanh lý. Người phát ngôn của Vanguard nói: "Những khoản phí này chỉ áp dụng cho những khách hàng đăng ký dịch vụ với các cổ phiếu riêng lẻ hoặc các quỹ không phải của Vanguard mà họ, tham khảo ý kiến với các cố vấn PAS của họ, chọn không bán có thể vì lợi nhuận được nhúng. cuối cùng bán, họ sẽ phải chịu chi phí giao dịch giống như họ bằng cách đặt giao dịch tự định hướng trên Tài khoản môi giới Vanguard của họ. " Không có phí giao dịch được đánh giá khi mua hoặc bán các quỹ ETF của Vanguard. Toàn bộ biểu phí có thể xem tại đây.
Vanguard PAS có phù hợp với bạn không?
Vanguard PAS cung cấp một sự phù hợp tuyệt vời cho các nhà đầu tư trưởng thành muốn đặt vốn tại một tổ chức tài chính có lịch sử lâu dài và ổn định, nhưng khách hàng mang tài sản không phải là Vanguard có thể trả thêm chi phí giao dịch, tỷ lệ chi phí và mối quan hệ của bên thứ ba khi họ được bán và tái đầu tư vào quỹ Vanguard. Việc truy cập thường xuyên vào các cố vấn tài chính có thể biện minh cho các chi phí gia tăng này, với việc huấn luyện và quản lý thường xuyên làm tăng tiềm năng mang lại lợi nhuận vượt trội.
Vanguard là một trong những bản gốc khi trao quyền cho các nhà đầu tư thông qua các quỹ chỉ số. Việc cung cấp tư vấn robo của họ là vững chắc và chắc chắn sẽ có lợi nhờ một bức tranh rõ ràng hơn về hiệu suất, vì Vanguard từ lâu đã là cái tên mang lại lợi nhuận thị trường rộng lớn với chi phí thấp. Vẫn có những kẽ hở để làm việc trong hệ thống về dịch vụ khách hàng và trải nghiệm người dùng, nhưng Vanguards PAS giữ cho riêng mình ngay cả như vậy.
Phương pháp luận
Investopedia được dành riêng để cung cấp cho các nhà đầu tư những đánh giá khách quan, toàn diện và xếp hạng của các cố vấn robo. Các đánh giá năm 2019 của chúng tôi là kết quả của sáu tháng đánh giá tất cả các khía cạnh của 32 nền tảng cố vấn robo, bao gồm trải nghiệm người dùng, khả năng thiết lập mục tiêu, nội dung danh mục đầu tư, chi phí và phí, bảo mật, trải nghiệm di động và dịch vụ khách hàng. Chúng tôi đã thu thập hơn 300 điểm dữ liệu có trọng lượng trong hệ thống tính điểm của chúng tôi.
Mỗi cố vấn robo mà chúng tôi đã xem xét được yêu cầu điền vào bản khảo sát 50 điểm về nền tảng của họ mà chúng tôi đã sử dụng trong đánh giá của chúng tôi. Nhiều người trong số các cố vấn robo cũng cung cấp cho chúng tôi các cuộc biểu tình trực tiếp về nền tảng của họ.
Nhóm các chuyên gia trong ngành của chúng tôi, do Theresa W. Carey dẫn đầu, đã tiến hành đánh giá của chúng tôi và phát triển phương pháp tốt nhất trong ngành này để xếp hạng các nền tảng cố vấn robo cho các nhà đầu tư ở mọi cấp độ. Nhấn vào đây để đọc phương pháp đầy đủ của chúng tôi.
