Phân tích phong cách là gì?
Phân tích phong cách là quá trình xác định loại hành vi đầu tư mà nhà đầu tư hoặc người quản lý tiền sử dụng khi đưa ra quyết định đầu tư. Hầu như tất cả các nhà đầu tư đăng ký một hình thức triết lý đầu tư và phân tích thận trọng về phong cách của người quản lý tiền cần được thực hiện trước khi nhà đầu tư có thể xác định liệu người quản lý có phù hợp với mục tiêu và sở thích đầu tư cá nhân của mình hay không.
Hiểu phân tích phong cách
Hầu như không giới hạn số lượng phong cách đầu tư; tuy nhiên, một số loại hình đầu tư phổ biến nhất được phân loại là đầu tư tăng trưởng, đầu tư giá trị và giao dịch tích cực. Một số nhà quản lý tiền thay đổi phong cách đầu tư theo thời gian, chọn cách tiếp cận với một cách tiếp cận trong khi nó đang hoạt động tốt và sau đó chuyển sang phương pháp khác khi cách tiếp cận cũ dường như mất đi ánh sáng.
Chìa khóa chính
- Phân tích phong cách đơn giản có nghĩa là xác định triết lý đầu tư tổng thể của người quản lý tiền. Có nhiều kiểu đầu tư và biến thể và kết hợp của các phong cách đó, nhưng một số trường phổ biến nhất là đầu tư tăng trưởng, đầu tư giá trị và giao dịch tích cực. Nhà đầu tư có thể sẽ hài lòng hơn với một người quản lý tiền phù hợp với phong cách của anh ấy hoặc cô ấy, nhưng có một lợi thế đa dạng hóa là đặt một số quỹ với những người quản lý tiền có phong cách khác với cá nhân của bạn.
Phong cách đầu tư tăng trưởng
Đầu tư tăng trưởng là một phong cách và chiến lược tập trung vào tăng trưởng vốn. Các nhà đầu tư tăng trưởng thường đầu tư vào cổ phiếu hoặc các công ty có thu nhập dự kiến sẽ tăng với tốc độ trên trung bình so với ngành hoặc thị trường chung. Những loại cổ phiếu này mang rất nhiều rủi ro vì các cổ đông chỉ dựa vào thành công của công ty để tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư của họ. Nếu tăng trưởng của công ty chậm bất ngờ, các cổ đông có thể sẽ phải đối mặt với việc giảm giá cổ phiếu. Phong cách đầu tư tăng trưởng được coi là một trong những phong cách đầu tư tích cực hơn.
Phong cách đầu tư giá trị
Các nhà đầu tư giá trị thường tìm kiếm các cổ phiếu có xu hướng giao dịch ở mức giá thấp hơn so với các yếu tố cơ bản của họ và được coi là bị định giá thấp. Cổ phiếu giá trị thường được xác định là có những đặc điểm như tỷ lệ giá trên thu nhập thấp hoặc tỷ suất cổ tức cao. Các nhà đầu tư giá trị tin rằng thị trường phản ứng thái quá với tin tức, dù tốt hay xấu, dẫn đến biến động giá không phù hợp với các nguyên tắc cơ bản dài hạn của công ty. Phong cách đầu tư giá trị cho vay theo cách tiếp cận mua và giữ với doanh thu danh mục đầu tư thấp hơn, điều này cũng có thể tiết kiệm tiền về mặt phí.
Phong cách giao dịch tích cực
Giao dịch tích cực, còn được gọi là giao dịch trong ngày hoặc giao dịch swing, được coi là một phong cách giao dịch có tính đầu cơ cao. Một người giao dịch trong ngày mua và bán chứng khoán với mục đích nắm giữ chúng trong một thời gian ngắn, thường không quá một ngày. Các nhà giao dịch tích cực tìm cách tận dụng các biến động giá ngắn hạn trong các thị trường có tính thanh khoản cao như cổ phiếu, quyền chọn và ngoại hối. Hầu hết các nhà giao dịch tích cực sử dụng đòn bẩy (nợ hoặc vốn vay) trong một nỗ lực để tăng cường lợi nhuận tiềm năng của vị trí của họ. Tài khoản ký quỹ cho phép bạn vay tiền từ một nhà môi giới với lãi suất cố định để mua chứng khoán với mong muốn nhận được mức lợi nhuận cao.
Sử dụng Phân tích Phong cách để Chọn Trình quản lý Tiền
Thực hiện phân tích phong cách tương đối đơn giản vì hầu hết các nhà quản lý tiền đều nói rõ với các nhà đầu tư những gì họ thực hành. Tuy nhiên, luôn luôn đáng để xem hồ sơ theo dõi của người quản lý tiền trong những năm gần đây để đảm bảo rằng họ đang thực hành những gì họ giảng. Ví dụ: nhìn thấy một quỹ giá trị với doanh thu lớn sẽ cho thấy rằng người quản lý tiền không cam kết với giá trị của mình như bạn mong đợi. Thông thường các nhà đầu tư nên sử dụng phân tích phong cách để tìm một người quản lý tiền phù hợp với khả năng chịu rủi ro của họ. Điều đó nói rằng, có một lập luận cho việc đặt một số quỹ với các nhà quản lý có phong cách khác với phong cách cá nhân của bạn vì họ có thể sẽ đa dạng hóa cổ phần của bạn theo cách có lợi cho danh mục đầu tư tổng thể của bạn.
