Khoản vay dưới chuẩn là gì?
Khoản vay dưới chuẩn là một loại khoản vay được cung cấp với mức lãi suất cao hơn cho các cá nhân không đủ điều kiện cho các khoản vay lãi suất cơ bản. Người vay thường xuyên bị cho vay dưới chuẩn đã bị từ chối bởi những người cho vay truyền thống vì xếp hạng tín dụng thấp hoặc các yếu tố khác cho thấy họ có cơ hội hợp lý để trả nợ.
Chìa khóa chính
- Các khoản cho vay dưới chuẩn có lãi suất cao hơn lãi suất cơ bản. Người vay nợ thường có xếp hạng tín dụng thấp hoặc là những người được coi là có khả năng vỡ nợ trong khoản vay. Lãi suất cho vay có thể khác nhau giữa các bên cho vay, vì vậy nên mua sắm xung quanh trước khi chọn một.
Khoản vay dưới chuẩn hoạt động như thế nào
Khi các ngân hàng cho nhau vay tiền vào giữa đêm để đáp ứng yêu cầu dự trữ của họ, họ sẽ tính lãi suất cho nhau, lãi suất dựa trên lãi suất quỹ liên bang do Ủy ban Thị trường mở Liên bang của Ngân hàng Dự trữ Liên bang thành lập. Như trang web của Fed giải thích: "Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang không có vai trò trực tiếp trong việc thiết lập lãi suất cơ bản, nhiều ngân hàng chọn đặt lãi suất cơ bản dựa trên mức mục tiêu của tỷ lệ quỹ liên bang - tỷ lệ mà các ngân hàng tính phí lẫn nhau cho các khoản vay ngắn hạn - được thành lập bởi Ủy ban Thị trường mở Liên bang."
Từ năm 1947 đến 2019, lãi suất cơ bản đã dao động từ 1, 75% đến 21, 5% đến 5, 25% (tính đến tháng 8 năm 2019). Tại cuộc họp gần đây nhất vào ngày 18 tháng 9 năm 2019, Fed đã hạ lãi suất quỹ liên bang xuống 1, 75% xuống 2%, có thể giảm lãi suất cơ bản xuống mức 5%.
5, 25%
Tỷ lệ chính của Hoa Kỳ như được thiết lập vào ngày 31 tháng 7 năm 2019.
Lãi suất cơ bản đóng một vai trò lớn trong việc xác định lãi suất mà các ngân hàng tính cho người vay của họ. Theo truyền thống, các tập đoàn và các tổ chức tài chính khác nhận được tỷ lệ bằng hoặc rất gần với lãi suất cơ bản. Khách hàng bán lẻ có tín dụng tốt và lịch sử tín dụng mạnh, những người nhận thế chấp, cho vay doanh nghiệp nhỏ và cho vay mua ô tô nhận được tỷ lệ cao hơn một chút, nhưng dựa trên lãi suất cơ bản. Các ứng viên có điểm tín dụng thấp hoặc các yếu tố rủi ro khác được cung cấp lãi suất bởi những người cho vay cao hơn đáng kể so với lãi suất cơ bản do đó, thuật ngữ cho vay dưới chuẩn.
Số tiền lãi cụ thể được tính cho khoản vay dưới chuẩn không được đặt trong đá. Những người cho vay khác nhau có thể không đánh giá rủi ro của người vay theo cùng một cách. Điều này có nghĩa là một người vay nợ dưới chuẩn có cơ hội tiết kiệm một số tiền bằng cách mua sắm xung quanh. Tuy nhiên, theo định nghĩa, tất cả lãi suất cho vay dưới chuẩn đều cao hơn lãi suất cơ bản.
Ngoài ra, người vay có thể vô tình vấp vào thị trường cho vay dưới chuẩn, ví dụ, trả lời cho một khoản thế chấp khi họ thực sự đủ điều kiện nhận được mức giá tốt hơn so với khi họ theo dõi quảng cáo. Người vay nên luôn luôn kiểm tra xem liệu họ có đủ điều kiện để có tỷ lệ tốt hơn so với mức họ được cung cấp ban đầu hay không.
Lãi suất cao hơn đối với các khoản cho vay dưới chuẩn có thể chuyển thành hàng chục ngàn đô la trong các khoản thanh toán lãi bổ sung trong suốt thời gian của một thế chấp.
Cân nhắc đặc biệt cho các khoản cho vay dưới chuẩn
Đối với các khoản vay có kỳ hạn lớn, chẳng hạn như các khoản thế chấp, phần trăm lãi suất bổ sung thường chuyển thành các khoản thanh toán lãi suất trị giá hàng chục nghìn đô la trong suốt thời gian vay. Điều này có thể làm cho việc thanh toán các khoản vay dưới chuẩn trở nên khó khăn đối với những người vay có thu nhập thấp, như đã làm vào cuối những năm 2000. Năm 2007, số lượng lớn người vay giữ các khoản thế chấp dưới chuẩn bắt đầu vỡ nợ. Cuối cùng, cuộc khủng hoảng dưới chuẩn này là một đóng góp đáng kể cho cuộc khủng hoảng tài chính và cuộc Đại suy thoái tiếp theo. Do đó, một số ngân hàng lớn đã thoát khỏi hoạt động cho vay dưới chuẩn. Gần đây, mặc dù, điều này đã bắt đầu thay đổi.
Mặc dù bất kỳ tổ chức tài chính nào cũng có thể cung cấp một khoản vay với lãi suất dưới chuẩn, có những người cho vay tập trung vào các khoản cho vay dưới chuẩn với lãi suất cao. Có thể cho rằng, những người cho vay này cung cấp cho những người vay gặp khó khăn khi nhận được lãi suất thấp khả năng tiếp cận vốn để đầu tư, phát triển kinh doanh hoặc mua nhà.
Cho vay dưới chuẩn thường được coi là cho vay có mục đích, đó là thông lệ cho vay của người vay với lãi suất không hợp lý và khóa chúng vào nợ hoặc tăng khả năng vỡ nợ. Tuy nhiên, nhận khoản vay dưới chuẩn có thể là một lựa chọn hợp lý nếu khoản vay có nghĩa là trả hết các khoản nợ với lãi suất cao hơn, chẳng hạn như thẻ tín dụng hoặc nếu người vay không có phương tiện nào khác để có được tín dụng.
