Công bằng mồ hôi là gì?
Vốn chủ sở hữu mồ hôi là khoản đầu tư phi tiền tệ mà chủ sở hữu hoặc nhân viên đóng góp cho một liên doanh kinh doanh. Các công ty khởi nghiệp và doanh nhân thường sử dụng hình thức vốn này để tài trợ cho doanh nghiệp của họ bằng cách bồi thường cho nhân viên của họ bằng cổ phiếu thay vì tiền mặt, điều này cũng giúp điều chỉnh rủi ro và phần thưởng. Trong bất động sản, nó đề cập đến các cải tiến nâng cao giá trị được thực hiện bởi chủ nhà đối với tài sản của họ.
Sweat Equity hoạt động như thế nào
Vốn chủ sở hữu mồ hôi thường được sử dụng để chỉ nỗ lực và làm chủ sở hữu và nhân viên của công ty đóng góp cho dự án hoặc doanh nghiệp và giá trị mà nó tạo ra. Trong các công ty khởi nghiệp thiếu tiền mặt, chủ sở hữu và nhân viên thường chấp nhận mức lương thấp hơn giá trị thị trường của họ để đổi lấy cổ phần trong công ty, họ hy vọng sẽ thu được lợi nhuận khi doanh nghiệp cuối cùng được bán.
Ví dụ, một doanh nhân đầu tư 100.000 đô la vào công ty khởi nghiệp của họ bán 25% cổ phần cho một nhà đầu tư thiên thần với giá 500.000 đô la, điều này mang lại cho doanh nghiệp định giá 2 triệu đô la (tức là 500.000 đô la / 0, 25). Vốn chủ sở hữu mồ hôi của họ là sự gia tăng giá trị của khoản đầu tư ban đầu, từ 100.000 đô la đến 1, 5 triệu đô la, tương đương 1, 4 triệu đô la.
Sweat capital vốn là một dạng vốn không dùng tiền mặt còn được gọi là bồi thường vốn cổ phần và có thể ở dạng tùy chọn cổ phiếu, đơn vị cổ phiếu hạn chế (RSU) và cổ phiếu hiệu suất.
Cổ phiếu có thể được phát hành với giá chiết khấu cho giám đốc và nhân viên để giữ chân nhân tài, trong khi cổ phiếu hiệu suất được trao nếu đáp ứng một số biện pháp cụ thể, chẳng hạn như mục tiêu thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hoặc tổng lợi nhuận của cổ phiếu của công ty liên quan đến một chỉ số. Thông thường, thời gian thực hiện là trong một khoảng thời gian nhiều năm.
Ví dụ, các công ty cổ phần tư nhân (PE) có thể dành một cổ phần thiểu số đáng kể trong các công ty mua lại để khuyến khích quản lý và gắn kết lợi ích của họ với các nhà đầu tư PE.
Công bằng mồ hôi trong bất động sản và tài sản khác
Thuật ngữ công bằng mồ hôi ban đầu đề cập đến các cải tiến nâng cao giá trị được tạo ra từ mồ hôi trên trán của một người. Và đây vẫn là những gì có nghĩa là bằng mồ hôi công bằng trong bất động sản, hoặc các dự án phục hồi ô tô và thuyền. Vốn chủ sở hữu mồ hôi có thể được sử dụng để giảm chi phí sở hữu nhà, như Habitat for Humanity.
Các chủ sở hữu nhà ở của Nhân loại phải đóng góp ít nhất 300 giờ lao động, xây dựng nhà riêng của họ và của hàng xóm trước khi cư trú. Bên cạnh việc tăng khả năng chi trả nhà, chương trình cũng mang đến cho chủ nhà cảm giác hoàn thành và tự hào trong cộng đồng của họ. Chủ nhà đôi khi sẵn sàng trao đổi vốn chủ sở hữu trong một tài sản, để đổi lấy công việc bảo trì.
Các nhà đầu tư bất động sản lật nhà để kiếm lợi nhuận cũng có thể sử dụng vốn chủ sở hữu mồ hôi để tạo lợi thế cho họ bằng cách sửa chữa và cải tạo tài sản trước khi đưa chúng ra thị trường. Trả tiền cho thợ mộc, họa sĩ và nhà thầu có thể rất tốn kém, vì vậy một cuộc cải tạo tự làm bằng cách sử dụng vốn chủ sở hữu mồ hôi có thể mang lại lợi nhuận khi đến lúc phải bán.
Chìa khóa chính
- Vốn chủ sở hữu mồ hôi là nhân viên lao động không được trả lương và doanh nhân thiếu tiền mặt được đưa vào một dự án, cho dù đó là một liên doanh khởi nghiệp hoặc cải tạo một tài sản. Vốn chủ sở hữu còn được gọi là bồi thường vốn cổ phần và có thể ở dạng quyền chọn cổ phiếu, đơn vị cổ phiếu bị hạn chế (RSU) và cổ phiếu hiệu suất. Trong các công ty khởi nghiệp thiếu tiền mặt, chủ sở hữu và nhân viên thường chấp nhận mức lương thấp hơn giá trị thị trường của họ để đổi lấy cổ phần trong công ty.
