Các nhà đầu tư sợ điều chỉnh thị trường chứng khoán sắp xảy ra có thể muốn xem xét các quỹ tương hỗ thị trường gấu, vốn được thiết kế để thu lợi nhuận trong các nền kinh tế đang gặp khó khăn do bán khống cổ phiếu. Chiến lược này dựa trên nguyên tắc giá cổ phiếu thường giảm với tốc độ nhanh hơn mức tăng, cho phép các nhà đầu tư nhanh chóng nhận ra lợi nhuận đáng kể. Năm quỹ thị trường gấu sau đây đảm bảo một cái nhìn cận cảnh.
Lưu ý: tất cả dữ liệu là hiện tại kể từ ngày 9 tháng 1 năm 2010.
Quỹ ngắn Grizzly (GRZZX)
Ra mắt vào năm 1992, Quỹ ngắn Grizzly, được quản lý bởi Leutkeep Weeden Capital Management LLC, cố gắng đạt được sự tăng giá vốn ngắn hạn và dài hạn bằng cách bán khống danh mục đầu tư từ 60 đến 90 cổ phiếu. Mặc dù cách tiếp cận này làm tăng mức độ rủi ro của quỹ, nhưng nó cho phép nó phát triển mạnh trong các thị trường gấu. Trường hợp điển hình: trong năm 2008, nó đã nhận được lợi nhuận 73%, vượt trội so với mức tăng trung bình 30% của quỹ thị trường gấu.
Lợi nhuận hàng năm trong năm năm của quỹ là -12, 77%, điều này có thể hiểu được với thị trường tăng trưởng trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, nó đã vượt trội so với các quỹ khác trong danh mục này, vốn đã trung bình -16, 46% trong cùng khoảng thời gian.
Quỹ có tỷ lệ chi phí 2, 79% và do thực tế là bán cổ phiếu ngắn, nó không mang lại lợi tức cổ tức. Tài sản 73 triệu đô la của quỹ hiện được phân bổ 100% cho các vị trí tiền mặt.
Liên minh thận trọng Bear A (BEARX)
Federated Prudent Bear, một quỹ không tải được quản lý bởi David W. Tice & Associates, Inc., nhằm mục đích tăng giá trị vốn tối đa thông qua việc kết hợp mua cổ phiếu dài và bán chúng ngắn. Ra mắt vào năm 1995, quỹ này cũng mua các lựa chọn trong nỗ lực thu lợi từ giá cổ phiếu giảm. Quỹ có thể đầu tư thêm vào các hợp đồng tương lai, Kho bạc Hoa Kỳ và chứng khoán nước ngoài, đồng thời đảm nhận các vị trí dài trong các cổ phiếu kim loại quý bị định giá thấp, sẵn sàng đánh giá cao trong điều kiện thị trường gấu.
Quỹ có tỷ lệ chi phí 2, 89% và lợi nhuận hàng năm trong năm là -12, 11%. Trong thị trường gấu 2007-2009, nó đã tăng 54% trong khi Chỉ số S & P 500 định hướng ngược mất 43%.
Hiện tại, trọng số ngành lớn nhất của quỹ là trong các dịch vụ tài chính (17, 26%), với vị trí lớn nhất trong SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), chiếm 66, 84% tổng danh mục đầu tư.
PIMCO StocksPLUS Quỹ ngắn hạn (PSSAX)
Sản phẩm này của Quỹ PIMCO được tạo ra vào năm 2003 và được quản lý bởi Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Nó cũng đầu tư vào trái phiếu và chứng khoán nợ khác.
Tỷ lệ chi phí của nó tương đối thấp 1, 17% và tỷ suất cổ tức của công ty là 0, 96%. Lợi nhuận hàng năm trong năm năm của nó là -9, 14%, đây là một trong những quỹ đầu tư hiệu quả nhất trong một thị trường tăng trưởng. Hơn nữa, trong thị trường gấu 2007-2009, quỹ tự hào đã nhận được mức tăng gần 100%.
Hiện tại, 51, 25% tài sản của quỹ được sử dụng bằng tiền mặt, trong khi hơn 30% danh mục đầu tư được đầu tư vào các sản phẩm có thu nhập cố định.
ProFunds Quỹ đầu tư ngắn Nasdaq-100 (SOPIX)
Ra mắt vào năm 2002, sản phẩm ProFunds trị giá 12 triệu USD này được quản lý bởi Rachel Ames, người cố gắng đạt được hiệu suất hàng ngày nghịch đảo của Chỉ số Nasdaq 100. Quỹ chủ yếu đầu tư vào tương lai, quyền chọn, giao dịch hoán đổi và các công cụ phái sinh khác. Vì Nasdaq 100 có nhiều cổ phiếu tăng trưởng hơn so với Chỉ số S & P 500, nên nó có xu hướng trải qua sự sụt giảm mạnh hơn trong thời kỳ thị trường gấu. Không có gì đáng ngạc nhiên, vào năm 2008, SOPIX đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 65%.
Quỹ có tỷ lệ chi phí là 1, 78% và cho thấy lợi nhuận hàng năm trong năm là -16, 76%.
Chiến lược nghịch đảo Rydex S & P 500 2X Một quỹ (RYTMX)
Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thị trường gấu nên xem xét đề nghị này từ Rydex Global Advisors, được ra mắt vào năm 2000. Quỹ sử dụng bán khống để tạo ra kết quả hàng ngày thể hiện hiệu suất nghịch đảo của Chỉ số S & P 500. Nó cũng đầu tư vào tương lai, quyền chọn, hoán đổi vốn cổ phần và thỏa thuận mua lại.
Tỷ lệ chi phí của quỹ 17 triệu đô la là 1, 85% và trong khi lợi nhuận hàng năm của nó là -22, 62%, trong thị trường gấu 2007-2009, lợi nhuận của nó vượt quá 150%.
