Không phải tất cả các nhà đầu tư quan tâm đến việc thúc đẩy dòng chảy và biến động của thị trường chỉ để tài trợ cho nhu cầu của họ cho một dòng thu nhập khiêm tốn. Nếu bất cứ điều gì, các nhà đầu tư tăng trưởng tích cực đều có thể dễ dàng, vì toàn bộ danh mục đầu tư có thể được xây dựng trong vài phút bằng cách quét các tiêu đề và mua các cổ phiếu hoặc lĩnh vực động lực nóng nhất. Trong khi đó, các nhà đầu tư thu nhập hưu trí phải đối mặt với những thách thức khác nhau. Kết hợp một danh mục đầu tư bảo thủ, đa dạng và cân bằng, đúng với tên gọi của nó có thể khó khăn hơn hầu hết các kế hoạch.
Tìm kiếm sự biến động thấp và bảo toàn vốn đầu tư thường tương đương với sự pha trộn kém hiệu quả của các tài sản không thanh toán, nhưng nó không phải. Trên thực tế, có nhiều chiến lược hiệu quả mà các nhà đầu tư nghỉ hưu có thể sử dụng để lấp đầy khoảng cách thu nhập của họ. Sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là một trong số đó.
Bao thanh toán trong nhu cầu của bạn
Bạn bắt đầu quá trình tạo một danh mục đầu tư hưu trí bằng cách xác định thu nhập bạn cần bao nhiêu và đặt nó cùng với kỳ vọng của bạn cho tổng lợi nhuận. Ví dụ: nếu bạn cần từ 3% đến 4% thu nhập từ danh mục đầu tư của mình, bạn thường nên mong đợi tổng lợi nhuận trong vùng lân cận từ 6% đến 7%. Sự chênh lệch giữa mục tiêu thu nhập của bạn và tổng mục tiêu hoàn vốn của bạn có thể được coi là một bước đệm cho lạm phát, chi phí y tế, ngân sách du lịch hoặc chỉ là một mạng lưới an toàn bổ sung.
Có một ý tưởng tốt về nhu cầu của bạn là rất quan trọng, bởi vì nó tương quan trực tiếp với số lượng rủi ro bạn sẽ cần phải thực hiện để đạt được tỷ lệ lợi nhuận đó. Nó cũng ảnh hưởng trực tiếp đến việc phân bổ tài sản của bạn và loại ETF mà bạn cuối cùng sẽ mua. Đối với khách hàng trong Danh mục thu nhập chiến lược của chúng tôi, chúng tôi thực hiện các bước tương tự để khắc phục các giới hạn về số lượng cổ phiếu, trái phiếu và tài sản thu nhập thay thế. Ví dụ: một nhà đầu tư có thu nhập bảo thủ với cùng các mục tiêu được liệt kê ở trên có thể đặt giới hạn phân bổ tài sản ở mức 35% cổ phiếu, 50% trái phiếu, 10% thay thế và bộ đệm tiền mặt 5%. Khi các giới hạn đó được khóa, bạn có thể bắt đầu mua các quỹ ETF phù hợp với mục tiêu thu nhập của mình và có cơ hội tăng giá tiềm năng để đáp ứng mục tiêu hoàn vốn của bạn.
Đương nhiên, duy trì chi phí đầu tư thấp là một cân nhắc quan trọng với bất kỳ danh mục đầu tư nào. Với ý nghĩ đó, bạn nên bắt đầu bằng cách xây dựng phần lớn tiếp xúc với cổ phiếu cốt lõi của mình bằng các quỹ chi phí thấp và đa dạng. Một vài ví dụ yêu thích của chúng tôi bao gồm Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) hoặc iShares Core High Dividend ETF (HDV). Từ đó, một nhà đầu tư có thể bắt đầu mua sắm cho các chiến lược kỳ lạ hoặc bí truyền hơn, chẳng hạn như các chỉ số beta thông minh hoặc có trọng số cơ bản sàng lọc các tiêu chí cụ thể cho các thành phần của họ. Một vài ví dụ phổ biến bao gồm Quỹ ETF biến động tối thiểu của USShares (USMV) hoặc Quỹ cổ tức toàn diện (DTD) của WisdomTree US.
Tiếp xúc với thu nhập cố định
Các quy tắc tương tự cũng nên được áp dụng khi lựa chọn tiếp xúc với thu nhập cố định. Tuy nhiên, một số chiến lược thu nhập cố định được quản lý tích cực đã cho thấy vượt trội hơn các chiến lược chỉ số được quản lý thụ động theo thời gian. Điều này chủ yếu là do các quy tắc thành phần chỉ số và phương pháp trọng số. Điều này thường là xung đột trực tiếp với các nguyên tắc cơ bản của việc sở hữu chứng khoán nợ. Để khắc phục những bất thường tinh tế này, các nhà đầu tư có thể chọn một quỹ như Quỹ hoàn vốn PIMCO (PTTRX) hoặc Quỹ thu nhập đa dạng PIMCO (DI)
Khi mức độ tiếp xúc cốt lõi đó được thiết lập, một thành phần quan trọng trong đầu tư thu nhập cố định là sử dụng các lĩnh vực để tăng thu nhập hoặc bù đắp sự biến động từ các tay áo khác trong toàn bộ danh mục đầu tư. Nếu cần phải lấp đầy khoảng cách thu nhập lớn hơn, nhà đầu tư có thể chọn một quỹ như iShares High Yield Corporate ETF (HYG) hoặc AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD) được quản lý tích cực.
Kế toán biến động vốn chủ sở hữu
Ngược lại, một nhà đầu tư quan tâm đến sự biến động có thể phát sinh từ cổ phiếu trong quá trình điều chỉnh thị trường có thể lựa chọn Quỹ trái phiếu trung hạn kỳ hạn Vanguard (BIV) hoặc Quỹ trái phiếu doanh nghiệp trung hạn Vanguard (VCIT). Về cơ bản, chiến lược này sẽ kéo dài thời gian trung bình của tay áo thu nhập cố định để đối trọng hiệu quả biến động vốn chủ sở hữu, giả sử lãi suất giảm. Sử dụng loại chiến lược này để bù đắp sự biến động là cốt lõi của đầu tư bảo thủ, đảm bảo danh mục đầu tư vẫn cân bằng và thực hiện đáng ngưỡng mộ trong bất kỳ môi trường thị trường nào.
Đừng bỏ qua các lựa chọn thay thế
Cuối cùng, lựa chọn các tài sản thu nhập thay thế như ủy thác đầu tư bất động sản (REITs), quan hệ đối tác hạn chế chính (MLPs) hoặc cổ phiếu ưu đãi có thể tăng cường dòng cổ tức của bạn trong khi đồng thời đưa ra biến động giá không tương quan. Các loại tài sản này có thể là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và giảm độ biến động tổng thể bằng cách cung cấp đối trọng với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống.
Quỹ tín dụng chứng khoán thu nhập và ưu đãi iShares Trust (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) và Alerian MLP ETF (AMLP) là những ví dụ về các quỹ ETF thu nhập thay thế mang lại lợi suất cao hơn đáng kể so với cổ phiếu trả cổ tức truyền thống hoặc chứng khoán thu nhập cố định. Những khoản tiền này có thể được sử dụng để bổ sung cho các khoản giữ hiện có và bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi các lực lượng lạm phát.
Điểm mấu chốt
Việc thực hiện một danh mục thu nhập bảo thủ bằng cách sử dụng các quỹ ETF sẽ đòi hỏi nghiên cứu và cân bằng để đạt được thành công các mục tiêu của bạn. Tập trung vào nhu cầu thu nhập của bạn và chấp nhận rủi ro sẽ giúp hướng dẫn các quyết định quản lý danh mục đầu tư để đảm bảo rằng bạn đáp ứng mục tiêu hoàn vốn của bạn.
