Ngành bán lẻ đã bị đánh bại do nhiều cửa hàng gạch không đạt được kỳ vọng thu nhập trong nửa cuối năm 2015. Macy's, Inc., một trong những công ty giao dịch công khai lớn nhất trong ngành cửa hàng bách hóa, đã giảm 31, 75% trong quá khứ ba tháng kể từ ngày 23 tháng 11 năm 2015. Macy có tỷ lệ hoàn vốn hàng năm (YTD) là -34, 65%. Ngoài ra, Nordstrom, Inc. có lợi nhuận ba tháng là -17, 57% và lợi nhuận YTD là -21%. Chỉ số ngành công nghiệp bán lẻ S & P, một chỉ số bán lẻ chính, có tỷ suất hoàn vốn YTD là -7, 82% và lợi nhuận một năm là -4, 28%. Tuy nhiên, Chỉ số ngành công nghiệp bán lẻ S & P có lợi nhuận hàng năm là 13, 08% trong ba năm qua và lợi nhuận hàng năm là 14, 35% trong năm năm qua.
Trong khi một số tên tuổi lớn trong lĩnh vực bán lẻ đang tạo ra thu nhập dưới mức mong đợi, các nhà đầu tư giá trị với chân trời đầu tư dài hạn nên xem xét phân bổ các phần vệ tinh của danh mục đầu tư đa dạng cho các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi các cổ phiếu phổ biến liên quan đến bán lẻ của các công ty.
Thị trường véc tơ bán lẻ ETF
Quỹ ETF bán lẻ thị trường (NYSEARCA: RTH) được phát hành vào ngày 20 tháng 12 năm 2011, bởi Van Eck Securities Corporation. Tính đến ngày 20 tháng 11 năm 2015, quỹ có tổng tài sản ròng là $ 183, 6 triệu và 26 cổ phần. Kể từ ngày 31 tháng 10 năm 2015, RTH có lợi nhuận ba tháng là -2, 46%, lợi nhuận YTD là 7, 2% và lợi nhuận một năm là 19, 92%. Quỹ tính tỷ lệ chi phí ròng hàng năm là 0, 35%, thấp hơn tỷ lệ chi phí trung bình của các quỹ chu kỳ tiêu dùng ở mức 0, 43%.
RTH tìm cách tái tạo giá chung và hiệu suất năng suất của Chỉ số 25 bán lẻ niêm yết trên thị trường Hoa Kỳ, chỉ số chuẩn của nó. Chỉ số chuẩn của RTH tìm cách theo dõi hiệu suất của các công ty tham gia phân phối bán lẻ, bán buôn, trực tuyến, đặc sản, thực phẩm và các mặt hàng chủ lực khác, thư trực tiếp và nhà bán lẻ TV. Trong điều kiện thị trường bình thường, RTH đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng vào cổ phiếu phổ biến của các công ty được đưa vào chỉ số chuẩn của nó.
Quỹ đầu tư bán lẻ năng động Invesco
Quỹ bán lẻ năng động Invesco (NYSEARCA: PMR) được phát hành bởi Invesco, vào ngày 26 tháng 10 năm 2005. Kể từ ngày 31 tháng 10 năm 2015, PMR có tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 10, 54% kể từ khi thành lập. Quỹ có lợi nhuận YTD là -2, 32% và lợi nhuận một năm là 9, 59%. PMR tính tỷ lệ chi phí ròng hàng năm trên trung bình là 0, 63%, trong khi tỷ lệ chi phí ròng trung bình hàng năm của danh mục quỹ chu kỳ tiêu dùng là 0, 43%.
Quỹ tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với hiệu suất giá cả và năng suất của Chỉ số bán lẻ động Intellidex, chỉ số chuẩn của nó. Chỉ số bán lẻ năng động Intellidex bao gồm các cổ phiếu phổ biến của 30 nhà bán lẻ Mỹ. Các công ty được lựa chọn dựa trên thu nhập, chất lượng, quản lý, đà giá và giá trị. Trong điều kiện thị trường bình thường, PMR đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản ròng vào cổ phiếu phổ thông của các công ty bao gồm chỉ số chuẩn của nó.
Kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2015, phân bổ ngành của quỹ là 21, 85% cho bán lẻ thực phẩm; 18, 95% cho bán lẻ hàng may mặc; 11, 73% bán lẻ thuốc; 8, 22% cho bán lẻ hàng tiêu dùng và điện tử; 7, 85% cho các đại siêu thị và siêu trung tâm; 5, 44% đến các cửa hàng đặc sản; 5, 34% cho bán lẻ ô tô; 5, 19% cho các cửa hàng kinh doanh tổng hợp; 5, 06% để bán lẻ cải thiện nhà; và 2, 98% cho vận tải đường bộ.
SPDR S & P ETF bán lẻ
Quỹ bán lẻ SPDR S & P (NYSEARCA: XRT) được phát hành vào ngày 19 tháng 6 năm 2006, bởi các cố vấn toàn cầu của State Street. Nó có tỷ lệ doanh thu 45% và tính tỷ lệ chi phí ròng hàng năm là 0, 35%, thấp hơn tỷ lệ chi phí trung bình trong danh mục quỹ chu kỳ tiêu dùng. Kể từ ngày 19 tháng 11 năm 2015, quỹ cung cấp tỷ lệ cổ tức là 1, 16%.
XRT tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với tổng hiệu suất hoàn vốn của Chỉ số ngành chọn bán lẻ S & P, chỉ số chuẩn của nó. Trong các trường hợp thông thường, XRT đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng vào cổ phiếu phổ thông của các công ty bao gồm chỉ số. Tính đến ngày 20 tháng 11 năm 2015, năm phân bổ ngành hàng đầu của quỹ là 21, 87% cho bán lẻ hàng may mặc; 17, 53% đến các cửa hàng đặc sản; 15, 24% cho bán lẻ ô tô; 14, 89% cho bán lẻ trên Internet; và 8, 36% cho bán lẻ thực phẩm.
iShares Dịch vụ tiêu dùng Hoa Kỳ ETF
Quỹ dịch vụ tiêu dùng iShares US ETF (NYSEARCA: IYC) được BlackRock phát hành vào ngày 12 tháng 6 năm 2000. Quỹ được quản lý bởi BlackRock Fund Advisors và tính tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 43%, phù hợp với tỷ lệ chi phí trung bình của các quỹ theo chu kỳ của người tiêu dùng. Kể từ ngày 31 tháng 10 năm 2015, IYC có tỷ lệ hoàn vốn một năm là 16, 95%, lợi nhuận hàng năm là 21, 42% trong ba năm qua và lợi nhuận hàng năm là 6, 88% kể từ khi thành lập.
Quỹ tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với Chỉ số dịch vụ tiêu dùng của Dow Jones, chỉ số chuẩn của quỹ. Chỉ số dịch vụ tiêu dùng Mỹ của Dow Jones đóng vai trò là phong vũ biểu của thị trường vốn cổ phần dịch vụ tiêu dùng Mỹ và có thể bao gồm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, trung bình và vốn hóa lớn. Trong điều kiện thị trường bình thường, IYC đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản ròng vào cổ phiếu phổ thông và có thể đầu tư vào biên lai lưu ký của các công ty có trong chỉ số chuẩn của nó.
Kể từ ngày 20 tháng 11 năm 2015, phân bổ ngành của quỹ là 35, 93% cho bán lẻ; 24, 14% cho truyền thông; 15, 61% cho các dịch vụ tiêu dùng; 14, 11% cho bán lẻ thực phẩm và mặt hàng chủ lực; 5, 12% để vận chuyển; 3, 32% cho các thiết bị và dịch vụ chăm sóc sức khỏe; 1, 40% cho các dịch vụ thương mại và chuyên nghiệp; 0, 18% thành tiền mặt và / hoặc các công cụ phái sinh; 0, 12% cho phần mềm và dịch vụ; và 0, 07% cho phần cứng và thiết bị công nghệ.
Ủy thác đầu tiên Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
Bản tin đầu tiên Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) đã được phát hành vào ngày 8 tháng 5 năm 2007, bởi Danh mục đầu tư tin cậy đầu tiên. Quỹ được tư vấn bởi First Advisors và tính tỷ lệ chi phí ròng hàng năm cao là 0, 70%. Tỷ lệ chi phí ròng hàng năm cao của FXD có thể được giải thích bằng tỷ lệ doanh thu cao là 131%. Tính đến ngày 20 tháng 11 năm 2015, quỹ có 129 cổ phần và tổng tài sản ròng là 2, 46 tỷ đô la.
FXD tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với Chỉ số tùy ý người tiêu dùng StrataQuant, chỉ số chuẩn của nó. Chỉ số chuẩn của nó được duy trì và tài trợ bởi Tập đoàn NYSE và thực hiện phương pháp chọn cổ phiếu AlphaDEX. Trong trường hợp bình thường, quỹ đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản ròng vào cổ phiếu phổ thông của các công ty bao gồm chỉ số chuẩn của nó. Các cố vấn tin cậy đầu tiên tìm kiếm một hệ số tương quan là 0, 95 hoặc tốt hơn giữa hiệu suất của FXD và hiệu suất của chỉ số chuẩn.
Kể từ ngày 20 tháng 11 năm 2015, phân bổ ngành của quỹ là 23, 21% cho bán lẻ đặc sản; 16, 2% cho truyền thông; 9, 9% cho đồ dùng gia đình; 9, 57% đến khách sạn, nhà hàng và giải trí; 6, 93% đối với hàng dệt may, hàng may mặc và hàng xa xỉ; 5, 88% cho các thành phần tự động; 5, 71% cho Internet và cửa hàng bán lẻ; 5, 05% cho bán lẻ đa dòng; 3, 66% cho các dịch vụ tiêu dùng đa dạng; và đến 2, 96% ô tô.
