Các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với ngành gỗ có các lựa chọn hạn chế, đặc biệt là nếu các khoản đầu tư vốn hóa nhỏ không phù hợp. Hầu hết các công ty gỗ được tổ chức dưới dạng ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) hoặc đối tác giới hạn chính (MLPs), vì vậy các nhà đầu tư nên hiểu các khoản tiền từ hoạt động và tỷ suất cổ tức để đánh giá các cổ phiếu này. Mỗi công ty gỗ sau đây đều có những đặc điểm tích cực đáp ứng một vị trí thích hợp trong danh mục đầu tư, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư thu nhập. Weyerhaeuser Co. (NYSE: WY), Rayonier Inc. (NYSE: RYN) và Potlatch Corporation (NASDAQ: PCH) đều là những công ty lớn nhất, ổn định nhất trong ngành và có những khuyến nghị phân tích tích cực. CatchMark Timber Trust Inc. (NYSE: CTT) và Enviva Partners LP (NYSE: EVA) là những công ty nhỏ hơn với tỷ suất cổ tức cao và xếp hạng phân tích rất mạnh.
Weyerhaeuser
Weyerhaeuser Co. là công ty lớn nhất trong lĩnh vực gỗ và đã mở rộng quy mô lãnh đạo của mình với việc mua lại công ty công nghiệp Plum Creek trị giá 8.4 tỷ đô la vào tháng 11 năm 2015. Vốn hóa thị trường của công ty là 24, 3 tỷ đô la, tính đến tháng 7 năm 2016. Quy mô của Weyerhaeuser mang lại một số lợi nhuận từ quy mô, giúp nó dẫn đầu các đồng nghiệp lớn nhất về tỷ suất lợi nhuận gộp. Công ty cũng có một trong những lợi nhuận hoạt động rộng nhất trong số các công ty gỗ. Tỷ lệ cổ tức 3, 8% của REIT hấp dẫn so với các cổ phiếu tương đương cho các nhà đầu tư thu nhập, và tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) có thể quản lý và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) có thể định giá hợp lý. Công ty mang đòn bẩy tài chính cao, nhưng tỷ lệ thanh khoản của Weyerhaeus rất tốt. Các nhà phân tích xem cổ phiếu thuận lợi, với sáu xếp hạng mua và hai xếp hạng trung lập. WY có xếp hạng ba sao trên Morningstar.
Rayonier
Rayonier là một trong những công ty lớn nhất trong ngành gỗ, với mức vốn hóa thị trường tháng 7 năm 2016 là 3, 3 tỷ đô la. Biên lợi nhuận gộp của công ty thấp hơn một chút so với Weyerhaeuser, nhưng tỷ lệ hoạt động 13, 5% của công ty này dẫn đầu nhóm ngang hàng. Công ty có tỷ lệ thanh khoản đặc biệt mạnh và tỷ lệ đòn bẩy tài chính thông thường. Cờ đỏ rực rỡ nhất cho RYN là tỷ lệ P / E dự phóng là 66, mặc dù dự kiến tăng trưởng khiêm tốn trong tương lai. Nó cũng không giao dịch với giá trị sổ sách cực kỳ thấp. Tuy nhiên, tỷ lệ cổ tức 3, 7% là hấp dẫn và sự ổn định của sức khỏe tài chính sẽ tạo ra sự quan tâm của các nhà đầu tư thu nhập. Các nhà phân tích đưa ra cho RYN ba xếp hạng mua, hai giữ và một bán, và nó có xếp hạng Morningstar ba sao.
CatchMark Timber Trust
CatchMark là một REIT gỗ nhỏ hơn, với mức vốn hóa thị trường 473 triệu đô la, nhưng nó thể hiện một số phẩm chất hấp dẫn. Cổ phiếu giao dịch ở mức phí bảo hiểm nhỏ so với giá trị sổ sách và tỷ suất cổ tức cao ở mức 4, 44%. CatchMark mang ít đòn bẩy hơn một số đối thủ cạnh tranh, điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư tránh các rủi ro liên quan đến nợ. Các nhà phân tích dự báo cũng kêu gọi tăng trưởng doanh thu hai chữ số. Tuy nhiên, CatchMark đã đấu tranh để tạo ra thu nhập tích cực hoặc dòng tiền miễn phí. Điều này đe dọa sự ổn định cơ bản và làm phức tạp việc định giá. Tuy nhiên, tất cả ba xếp hạng môi giới cho CTT là một mua.
Đối tác của Enviva
Enviva Partners là MLP gỗ trị giá 537 triệu đô la. EVA có tỷ lệ P / E chuyển tiếp hấp dẫn ở mức 11, 8 và tỷ lệ P / B khiêm tốn 1, 64. Hồ sơ ký quỹ của công ty tương đương với mức trung bình của nhóm ngang hàng và tỷ lệ thanh khoản là đủ. Tỷ lệ cổ tức 9, 62% của Enviva dẫn đầu ngành bằng một tỷ lệ lợi nhuận đáng kể. Lịch sử hoạt động của công ty bị hạn chế, nhưng dòng sản phẩm hàng đầu đã mở rộng đáng kể trong khi lợi nhuận đã đạt được. Tất cả bốn nhà phân tích trên cơ sở dữ liệu của Zacks đều mua eva.
Tập đoàn Potlatch
Potlatch Corporation là một REIT gỗ trị giá 1, 55 tỷ đô la, làm cho nó trở thành một trong những công ty lớn nhất trong ngành. Hồ sơ ký quỹ của công ty tương tự như hồ sơ của Weyerhaeuser, mặc dù biên độ hoạt động của công ty thua xa nhà lãnh đạo một vài điểm. Potlatch có đòn bẩy tài chính cao nhất trong số các công ty cùng ngành, với tỷ lệ nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu (D / E) là 3, 3. Tỷ lệ thanh khoản của công ty cho thấy không có vấn đề sức khỏe tài chính sắp xảy ra và tỷ lệ cổ tức 3, 95% của nó là hấp dẫn. Tỷ lệ P / E chuyển tiếp của nó hơi cao nhưng có thể quản lý ở mức 27, nhưng P / B ít tạo cảm hứng hơn ở mức 8.2. Ước tính tăng trưởng thu nhập năm năm cũng tụt hậu so với các đối thủ cạnh tranh. Tuy nhiên, Potlatch là một trong những nhà lãnh đạo được thành lập trong ngành và các nhà phân tích nói chung là tích cực về cổ phiếu. PCH có bốn xếp hạng mua, một xếp hạng giữ và một xếp hạng bán.
