Thành phần của Dow, Caterpillar Inc. (CAT) đã bứt phá trên đường xu hướng ba tháng và có thể thách thức thị trường tăng cao của tháng 1 trong những tuần tới. Mục đáng tin cậy nhất trong kịch bản kỹ thuật này có thể xuất phát từ hỗ trợ mới gần $ 150 thay vì nhảy vào mù quáng, hy vọng động lực mang lại lợi nhuận. Do đó, việc xem xét các mức giá chính có thể hữu ích trong việc thực hiện giao dịch thuận lợi nhất.
An ninh theo chu kỳ này đã hoạt động kém đến năm 2018, mất hơn 2% kể từ ngày giao dịch đầu tiên của tháng 1, với tiếng trống chính trị của thuế quan và chiến tranh thương mại có khả năng làm hỏng đường đua tăng trưởng ấn tượng trong nhiều năm. Nó đã tăng gần 70% trong năm 2017, đánh dấu hiệu suất hàng năm mạnh mẽ kể từ khi gã khổng lồ thiết bị hạng nặng đào ra khỏi một hố sâu sau thị trường gấu của thập kỷ trước.
Một động thái xu hướng mạnh mẽ hơn có thể cần phải đợi đến ngày 24 tháng 4, khi công ty dự kiến sẽ báo cáo thu nhập quý ba tài chính trên mỗi cổ phiếu là 2, 09 đô la trên doanh thu 12, 1 tỷ đô la. Triển vọng cả năm có thể có tác động lớn hơn đến hành động giá so với số liệu hàng quý, với các giám đốc điều hành buộc phải bình luận về dấu ấn lớn của Trung Quốc của công ty và tác động tiềm tàng của một cuộc chiến thương mại.
Biểu đồ dài hạn CAT (1993 - 2018)
Cổ phiếu đã xóa mức kháng cự năm 1987 ở mức 9, 34 đô la vào năm 1993 và bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ tiếp tục vào năm 1997, khi nó đứng đầu trong các mức thấp hơn 30 đô la. Các nỗ lực đột phá năm 1998 và 1999 đã thất bại, tạo ra xu hướng giảm mạnh tìm thấy hỗ trợ ở mức 14, 50 đô la trong quý 3 năm 2000. Điều đó đánh dấu mức thấp nhất trong 17 năm tiếp theo, trước một đợt tăng giá ổn định tạo ra đà mua mạnh mẽ vào giữa thập kỷ.
Cuộc biểu tình bị đình trệ ở mức thấp hơn 80 đô la năm 2006, nhường chỗ cho mô hình ba đỉnh đã phá vỡ nhược điểm vào tháng 9 năm 2008. Cổ phiếu đã mất hai phần ba giá trị trong sáu tháng tới, đến mức gần 20 đô la vào tháng 3 năm 2009 Chỉ mất 20 tháng để sự phục hồi tiếp theo đạt mức cao trước đó, đã tạo ra một đột phá vượt lên trên mức $ 116 trong năm 2011. Hành động giá sau đó bước vào một giai đoạn dài của hiệu suất phụ, giảm dần xuống trong năm năm tiếp theo.
Mức thấp tháng 1 năm 2016 đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, với xu hướng tăng tiếp theo vượt qua ngưỡng kháng cự năm 2011 vào tháng 9 năm 2017. Nó đã đạt mức tăng đặc biệt vào tháng 1 năm 2018, chạm mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 173, 24 và giảm mạnh với thị trường rộng lớn, đã tăng sợ hãi bởi thuế quan và lo ngại thương mại. Mức thấp ngày 4 tháng 4 ở mức $ 138, 05 đã kiểm tra mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA), làm tăng tỷ lệ cược rằng sự điều chỉnh trung gian hiện đã kết thúc.
Biểu đồ ngắn hạn CAT (2017 - 2018)
Chuỗi các mức cao thấp hơn kể từ tháng 1 đã khắc một đường xu hướng với mức kháng cự hiện được căn chỉnh tại đường EMA 50 ngày gần $ 150. Các cổ phiếu đã phá vỡ trên mức đó vào đầu tuần này và giao dịch lên đến $ 155, 54 trong phiên thứ ba. Các tín hiệu mua quá mức ngắn hạn hiện đang tắt, cho thấy sóng tăng sẽ tắt dần và tạo ra một pullback kiểm tra hỗ trợ mới. Sự kiện kỹ thuật đó có thể cung cấp một mục xuất sắc, trước chuyến đi trở lại mức cao nhất tháng một trong những năm $ 170.
Khối lượng cân bằng (OBV) đứng đầu năm 2011 và bước vào làn sóng phân phối tàn bạo tiếp tục giảm mức thấp vào đầu năm 2016. Áp lực mua kể từ thời điểm đó rất ấn tượng, nhưng chỉ báo vẫn chưa đạt mức cao trước đó. Nó đã đứng đầu một lần nữa vào tháng 1 năm 2018 nhưng đã chạm đáy nhanh chóng, với những người mua cam kết quay trở lại sau khi trượt sâu qua $ 140 vào đầu tháng này. Sự đảo ngược này là tín hiệu tốt cho hành động tăng giá trong những tuần tới. (Để biết thêm, hãy xem: Con sâu bướm: 6 điều bạn có thể không biết .)
Điểm mấu chốt
Con sâu bướm đã tạo ra một xu hướng trong ba tháng, thiết lập mức hỗ trợ mới ở mức 150 đô la có thể mang lại cơ hội mua rủi ro thấp trong thời gian pullback. (Để đọc thêm, hãy xem: 9 Cổ phiếu lợi nhuận cao cho thị trường run rẩy: Goldman .)
