Thành phần của Dow, Caterpillar Inc. (CAT) đã đảo ngược vào thứ ba sau khi không đạt được mức cao được đăng khi thu nhập ngày 24 tháng 4 đã kích hoạt một cuộc biểu tình mở đầu theo sau là một slide 17 điểm. Đổi lại, hành động giảm giá này có thể báo trước sự suy giảm xuống mức thấp trong nhiều tháng cũng hoàn thành chặng cuối của mô hình đứng đầu rộng, làm tăng tỷ lệ cược cho sự cố chấm dứt xu hướng tăng dài hạn của gã khổng lồ thiết bị.
Con sâu bướm cần quan hệ thân mật với Trung Quốc để tiếp tục đi nhanh, nhưng căng thẳng thương mại đang gây nguy hiểm. Trong khi đó, quốc gia châu Á chỉ báo cáo đầu tư yếu hơn dự kiến, cùng với sự chậm lại trong bán lẻ và bán nhà. Đáng ngại hơn, các cuộc điều tra kinh doanh ghi nhận sự sụt giảm mạnh trong tăng trưởng đơn hàng xuất khẩu có thể phản ánh những nỗ lực của công ty địa phương để tránh bị bắt với hàng hóa không bán được trong một cuộc chiến thương mại.
Năm 2017, Caterpillar chứng kiến sự tăng trưởng doanh số đầu tiên sau 5 năm, với sự sụt giảm do sự chậm lại trong xây dựng của Trung Quốc và giá dầu yếu. Trong khi đó, GDP quý I của Mỹ giảm xuống 2, 3%, tăng sự phụ thuộc vào doanh số bán hàng nước ngoài để giữ cổ phiếu của Caterpillar trong khoảng cách nổi bật của mọi thời đại. Thuế quan có thể đẩy một cái đinh chết người vào triển vọng của công ty, nói với các công ty thị trường hãy theo dõi chặt chẽ hành động giá khi chúng ta bước vào những tháng mùa hè.
Biểu đồ dài hạn CAT (2006 - 2018)
Xu hướng tăng trong nhiều năm bị đình trệ ở mức thấp $ 80 trong năm 2006, nhường chỗ cho mô hình đứng đầu đã đạt mức cao mới trên danh nghĩa vào năm 2007. Nó đã bị phá vỡ trong nửa cuối năm 2008, gia nhập thị trường thế giới trong một vòng xoáy bán hàng khổng lồ, được thúc đẩy bởi sự sụp đổ kinh tế. Sự suy giảm đã kết thúc ở mức thấp trong năm năm gần $ 20 trong quý đầu tiên của năm 2009, tạo ra một sự phục hồi bị đình trệ khoảng 15 điểm dưới mức cao trước đó vào tháng Tư năm 2010.
Cổ phiếu đã hoàn thành chuyến đi khứ hồi vào năm 2011 và bùng phát thành ba con số, chững lại ở mức $ 117, với mức đó đánh dấu một rào cản không thể xuyên thủng trong hơn sáu năm. Nó đã bị bán xuống mức thấp trong 5 năm vào tháng 1 năm 2016, mang đến cơ hội mua rủi ro thấp trước một bước tiến mạnh mẽ đã phá vỡ ngưỡng kháng cự nhiều năm trong quý 3 năm 2017. Xu hướng tăng đã đưa ra mức tăng ấn tượng vào tháng 1 năm 2018, nâng lên cao mọi thời đại ở mức $ 173, 24.
Biểu đồ ngắn hạn CAT (2017 - 2018)
Sự sụt giảm vào tháng Hai đã cắt giảm trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày (EMA), đánh dấu vi phạm đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2017. Ba nỗ lực tăng kể từ thời điểm đó đã nổ ra ngay khi cổ phiếu gắn rào cản đó, trong khi hành động giá rộng hơn đã khắc trình tự các mức cao thấp hơn. Sự bán tháo trong giai đoạn này đã tìm thấy sự hỗ trợ trong một dải rộng giữa $ 130 và $ 140 thấp, với mức cao và mức thấp tạo ra mô hình đứng đầu tam giác giảm dần tiềm năng.
Cổ phiếu đã giảm xuống đường EMA 200 ngày vào tháng 4, đánh dấu lần kiểm tra đầu tiên của mức đó kể từ tháng 6 năm 2016. Sự phục hồi trong ba tuần đã đảo ngược trước khi đạt mức cao cuối tháng 2, duy trì chuỗi mức cao thấp hơn, trong khi người mua xuất hiện trong một giây thử nghiệm tại trung bình di chuyển vào đầu tháng Năm. Sự tăng giá tiếp theo đã đảo ngược ngay trên đường EMA 50 ngày lần thứ tư, ngay tại mức thoái lui Fibre.786 của mức giảm gần đây nhất.
Các lần trả lại trước đã thất bại ở hoặc gần tỷ lệ hài hòa này, cho thấy rằng cổ phiếu sẽ giảm xuống đường EMA 200 ngày lần thứ ba. Để diễn giải một thị trường cũ, ba đáy không tồn tại bởi vì các chuyến đi thứ ba đến mức thấp thường gây ra sự cố. Do đó, người mua cam kết cần phải bước lên đây và khắc mức thấp cao hơn trong mô hình giảm giá này, lấy lại quyền kiểm soát trước khi mức giảm hiện tại đạt đến mức phá vỡ. (Để biết thêm, hãy xem: Con sâu bướm: 6 điều bạn có thể không biết .)
Điểm mấu chốt
Chứng khoán con sâu đã đảo ngược với thị trường rộng lớn vào thứ ba, bị đẩy xuống thấp hơn do lợi suất trái phiếu tăng và căng thẳng thương mại tiếp tục có thể làm giảm nhu cầu về thiết bị công nghiệp trong những năm tới. (Để đọc thêm, hãy xem: Biểu thuế Trung Quốc của Trump: Điều gì ở Stake cho Hoa Kỳ? )
