Báo cáo dữ liệu kinh tế là rất cần thiết cho một nhà giao dịch ngoại hối (ngoại hối). Các chỉ số kinh tế quan trọng này tạo ra sự biến động và rất nhiều đầu cơ luôn vây quanh chúng và tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ là một trong những báo cáo như vậy. Không chỉ các nhà giao dịch ngoại hối (FX) tiếp tục theo dõi phần dữ liệu kinh tế quan trọng này, họ còn sử dụng nó để thiết lập một vị trí mới hoặc hỗ trợ một vị trí hiện tại.
Báo cáo GDP là gì
Tổng sản phẩm trong nước chỉ đơn giản là tổng giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại một quốc gia cụ thể. Trong trường hợp của Hoa Kỳ, tổng số này có thể được chia thành bốn loại chính: tiêu dùng, đầu tư, chi tiêu của chính phủ (hoặc chi tiêu) và xuất khẩu ròng.
- Tiêu dùng: Chi tiêu tiêu dùng cuối cùng của các hộ gia đình. Chúng có thể bao gồm những thứ như thực phẩm, tiền thuê nhà, nhiên liệu và chi tiêu cá nhân khác. Đầu tư: Chi tiêu kinh doanh cho các nhà máy và thiết bị mới, cũng như đầu tư hộ gia đình vào tài sản. Chi tiêu và đầu tư của chính phủ : Tổng số tất cả các chi tiêu của chính phủ, bao gồm tiền lương của nhân viên công cộng và các lợi ích của chương trình xã hội hoặc quốc phòng. Xuất khẩu ròng: Tổng xuất khẩu cuối cùng, trừ tổng nhập khẩu. Một số lượng xuất khẩu ròng cao hơn là năng suất cao hơn cho nền kinh tế.
Tổng của những con số này là tổng sản phẩm quốc nội của Hoa Kỳ, có thể so sánh với hiệu suất của một năm khác để có được tỷ lệ tăng trưởng hoặc thu hẹp GDP trong một giai đoạn cụ thể.
So sánh
Số liệu tổng sản phẩm trong nước có thể được phát hành trên cơ sở hàng tháng hoặc hàng quý. Đối với Hoa Kỳ, Cục Phân tích Kinh tế (BEA), một chi nhánh của Bộ Thương mại Hoa Kỳ, công bố số liệu trong nước hàng quý cuối cùng - cùng với các số liệu nâng cao hoặc sơ bộ bổ sung vào cuối mỗi tháng. Báo cáo này cũng có thể được phát hành trong các điều kiện thực tế hoặc danh nghĩa, trước đây được điều chỉnh cho các tác động của lạm phát. BEA cũng công bố chỉ số giá GDP đã được sử dụng để cạnh tranh với cả chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và giảm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân như một thước đo lạm phát tiêu dùng.
Giao dịch thị trường ngoại hối
Giống như bất kỳ phần dữ liệu kinh tế quan trọng nào khác, báo cáo tổng sản phẩm quốc nội giữ rất nhiều trọng lượng cho các nhà giao dịch tiền tệ. Nó phục vụ như là bằng chứng của sự tăng trưởng trong một nền kinh tế sản xuất trong khi báo hiệu sự co lại trong một nền héo. Do đó, các nhà giao dịch tiền tệ sẽ có xu hướng tìm kiếm tỷ lệ GDP hoặc tăng trưởng cao hơn với niềm tin rằng lãi suất sẽ theo cùng một hướng. Nếu một nền kinh tế đang có tốc độ tăng trưởng tốt, lợi ích sẽ giảm xuống cho người tiêu dùng - làm tăng khả năng chi tiêu và mở rộng. Đổi lại, chi tiêu cao hơn dẫn đến giá cả tăng, mà các ngân hàng trung ương cố gắng để chế ngự thông qua tăng lãi suất.
Mặc dù có ba phiên bản - nâng cao, sơ bộ và cuối cùng - đó là mối quan hệ giữa ba phiên bản quan trọng, không chỉ các phiên bản riêng lẻ. Các chuyên gia tiền tệ sẽ nhấn mạnh việc đọc nâng cao khi giao dịch. Nhưng, họ sẽ không bỏ qua bất kỳ sự khác biệt nào khi so sánh nâng cao với cả bài đọc sơ bộ và bài đọc cuối cùng.
Ví dụ, mức đọc tăng trưởng 1, 5% cuối cùng so với bản phát hành nâng cao 3, 5% trước đó là tồi tệ hơn khi so sánh với bản in 1, 5% tương tự trong cả bài đọc nâng cao và cuối cùng. Một con số tăng trưởng tích cực luôn tốt cho nền kinh tế, nhưng không phải khi con số GDP cuối cùng giảm xuống dưới mức đọc nâng cao.
Nhà đầu tư có thể mong đợi điều gì
Có ba phản ứng cơ bản đối với hành động giá mà một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư có thể mong đợi một cách hợp lý:
1. Việc đọc GDP thấp hơn dự kiến sẽ có khả năng dẫn đến việc bán ra đồng nội tệ so với các loại tiền tệ khác. Trong trường hợp của Mỹ, con số GDP thấp hơn sẽ báo hiệu sự co lại về kinh tế và làm tổn thương cơ hội tăng lãi suất của Mỹ - làm giảm giá trị hoặc sức hấp dẫn của các tài sản dựa trên đô la Mỹ. Ngoài ra, càng thấp hơn so với chỉ số GDP thực tế là từ ước tính, sự sụt giảm của đồng đô la càng rõ nét.
2. Việc đọc dự kiến đòi hỏi một chút so sánh của nhà đầu tư FX. Ở đây, nhà phân tích hoặc nhà giao dịch sẽ muốn so sánh cách đọc hiện tại với cách đọc của quý trước - thậm chí có thể là cách đọc của năm trước. Bằng cách này, một đánh giá tốt hơn về tình hình có thể được thu thập. Với yếu tố này, bạn có thể mong đợi rằng hành động giá kết quả sẽ có xu hướng bị trộn lẫn khi thị trường sắp xếp các chi tiết.
3. Việc đọc cao hơn mong đợi sẽ có xu hướng tăng cường tiền tệ cơ bản so với các loại tiền tệ khác. Do đó, một con số GDP cao hơn của Mỹ sẽ có lợi cho đồng bạc xanh, cho vay một số đồng USD tăng giá so với các loại tiền tệ đối ứng; chỉ số GDP thực tế càng cao thì độ nghiêng của đồng đô la càng sắc nét.
Để tất cả chúng cùng nhau
Vì vậy, hãy xem nhanh một ví dụ gần đây:
Hình 1 - EUR / USD phản ứng với việc phát hành GDP của Mỹ vào ngày 28 tháng 3 năm 2011
Trong Hình 1, cặp tiền tệ EUR / USD đã giảm từ con số lớn 1, 4200 trong vài phiên qua (phía bên phải của biểu đồ) để thiết lập hỗ trợ ngay dưới 1, 4050 trong khung thời gian 60 phút. Quan sát cách đồng euro tăng giá khoảng 50 pips, ngay sau ngày 28 tháng 3 năm 2011, phát hành lúc 8:30 sáng Vào thời điểm đó, nó đã được tiết lộ rằng nền kinh tế lớn nhất thế giới tăng trưởng ít hơn những gì dự kiến. Thay vì tăng khoảng 1, 9%, Hoa Kỳ đã tăng trưởng chỉ với 1, 8%. Con số này cũng thấp hơn 3, 1% so với quý trước - sự tăng trưởng chậm lại về thị giác. Do đó, các thương nhân đứng về phía bán một đồng đô la Mỹ yếu hơn, giúp đồng euro lấy lại khoản lỗ của mình và leo lên cao hơn nữa qua hàng rào kháng cự 1.4200.
Một nhà giao dịch tiền tệ đang tìm cách tận dụng cơ hội này có thể dễ dàng đặt một mục mua gần mức hỗ trợ - thêm một lệnh dừng tương đối hẹp 30-40 pips cho mục đích quản lý rủi ro.
Điểm mấu chốt
Báo cáo tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ là - và có khả năng sẽ tiếp tục - một bản phát hành quan trọng cần xem xét khi nói đến giao dịch thị trường ngoại hối. Các nhà giao dịch có thể hiểu cách diễn giải dữ liệu này và áp dụng mức độ phù hợp của nó đối với một giao dịch cụ thể sẽ là những giao dịch được đưa lên hàng đầu.
