Tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) của Roth đã trở nên cực kỳ phổ biến trong nhiều năm qua. Bằng cách trả thuế cho các khoản đóng góp của họ ngày hôm nay, các nhà đầu tư có thể tránh phải trả thuế cho các khoản lãi vốn trong tương lai - một động thái tốt nếu họ nghĩ rằng thuế của họ có thể cao hơn sau khi họ nghỉ hưu. Tuy nhiên, IR IRA vẫn phải tuân theo nhiều quy tắc giống như IRA truyền thống, bao gồm các hạn chế về rút tiền và hạn chế đối với các loại chiến lược chứng khoán và giao dịch., chúng tôi sẽ xem xét việc sử dụng các tùy chọn trong Roth IRAs và một số cân nhắc quan trọng để các nhà đầu tư ghi nhớ.
Tại sao nên sử dụng Tùy chọn?
Câu hỏi đầu tiên mà các nhà đầu tư có thể tự hỏi là tại sao mọi người muốn sử dụng các tùy chọn trong tài khoản hưu trí? Không giống như bản thân cổ phiếu, các tùy chọn có thể mất toàn bộ giá trị nếu giá bảo mật cơ bản không đạt được giá thực hiện. Những động lực này làm cho chúng rủi ro hơn đáng kể so với các cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ thường xuất hiện trong tài khoản hưu trí của Roth IRA.
Mặc dù sự thật là các lựa chọn có thể là một khoản đầu tư rủi ro, có nhiều trường hợp chúng có thể phù hợp với tài khoản hưu trí. Các tùy chọn đặt có thể được sử dụng để phòng ngừa một vị thế cổ phiếu dài trước các rủi ro ngắn hạn bằng cách khóa quyền bán ở một mức giá nhất định, trong khi các chiến lược tùy chọn cuộc gọi được bảo hiểm có thể được sử dụng để tạo thu nhập nếu nhà đầu tư không ngại phải bán cổ phần.
Ví dụ: giả sử rằng một nhà đầu tư nghỉ hưu nắm giữ một danh mục đầu tư dài bao gồm 500 quỹ chỉ số Standard & Poor chi phí thấp. Nhà đầu tư có thể tin rằng nền kinh tế là do sự điều chỉnh, nhưng có thể do dự để bán tất cả mọi thứ và chuyển thành tiền mặt. Một giải pháp thay thế tốt hơn có thể là phòng ngừa rủi ro S & P 500 với các tùy chọn đặt, cung cấp cho anh ta hoặc cô ta một mức giá đảm bảo trong một khoảng thời gian nhất định.
Hạn chế của Roth
Nhiều chiến lược rủi ro hơn liên quan đến các lựa chọn không được phép trong Roth IRAs. Xét cho cùng, tài khoản hưu trí được thiết kế để giúp các cá nhân tiết kiệm cho nghỉ hưu thay vì trở thành nơi trú ẩn thuế cho đầu cơ rủi ro. Các nhà đầu tư nên nhận thức được những hạn chế này để tránh gặp phải bất kỳ vấn đề nào có thể gây hậu quả tốn kém.
Ấn phẩm IRS 590 có chứa một số các giao dịch bị cấm đối với Roth IRAs. Điều quan trọng nhất trong số đó chỉ ra rằng tiền hoặc tài sản trong Roth IRA có thể không được sử dụng làm bảo đảm cho khoản vay. Vì theo định nghĩa, nó sử dụng tiền trong tài khoản hoặc tài sản làm tài sản thế chấp, giao dịch ký quỹ thường không được phép trong Roth IRA để tuân thủ các quy tắc thuế của IRS và tránh mọi hình phạt.
Roth IRAs cũng có giới hạn đóng góp có thể ngăn chặn việc gửi tiền để bù cho cuộc gọi ký quỹ, điều này đặt ra những hạn chế hơn nữa đối với việc sử dụng ký quỹ trong các tài khoản hưu trí này. Những giới hạn đóng góp thay đổi mỗi năm. Giới hạn hàng năm cho năm 2020 là 6.000 đô la cho những người dưới 50 tuổi và 7.000 đô la cho những người từ 50 tuổi trở lên, theo IRS. Những giới hạn này không áp dụng cho các khoản đóng góp tái đầu tư hoặc các khoản hoàn trả dự phòng đủ điều kiện.
Giải thích các quy tắc
Các quy tắc IRS này ngụ ý rằng nhiều chiến lược khác nhau là ngoài giới hạn. Chẳng hạn, chênh lệch giá trước, chênh lệch lịch VIX và các combo ngắn không phải là giao dịch đủ điều kiện trong Roth IRAs vì tất cả đều liên quan đến việc sử dụng ký quỹ. Các nhà đầu tư hưu trí sẽ là khôn ngoan để tránh các chiến lược này ngay cả khi chúng được cho phép, trong mọi trường hợp, vì chúng rõ ràng hướng đến đầu cơ hơn là tiết kiệm.
Các nhà môi giới khác nhau có các quy định khác nhau khi nói đến những giao dịch quyền chọn nào được cho phép trong một IR IR. Fidelity Investments cho phép giao dịch chênh lệch dọc trong tài khoản IRA chỉ với 2.000 đô la được dành làm dự trữ. Charles Schwab Corp (SCHW) yêu cầu số dư ít nhất 25.000 đô la cho giao dịch dàn trải. Các nhà môi giới cho phép một số chiến lược này đã hạn chế tài khoản ký quỹ, theo đó một số giao dịch yêu cầu ký quỹ theo truyền thống được cho phép trên cơ sở rất hạn chế.
Việc sử dụng các chiến lược này cũng phụ thuộc vào sự chấp thuận riêng cho một số loại giao dịch quyền chọn nhất định, tùy thuộc vào mức độ phức tạp của chúng, điều đó có nghĩa là một số chiến lược có thể vượt quá giới hạn đối với nhà đầu tư. Nhiều trong số các ứng dụng này yêu cầu các nhà giao dịch phải có kiến thức và kinh nghiệm là điều kiện tiên quyết cho các tùy chọn giao dịch để giảm khả năng chấp nhận rủi ro quá mức.
Điểm mấu chốt
Mặc dù Roth IRAs thường không được thiết kế để giao dịch tích cực, các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể sử dụng các tùy chọn cổ phiếu để phòng ngừa danh mục đầu tư chống lại tổn thất hoặc tạo thêm thu nhập. Những chiến lược này có thể giúp cải thiện lợi nhuận dài hạn được điều chỉnh theo rủi ro trong khi giảm chi phí đầu tư. Các biện pháp bảo vệ nên được thực hiện sao cho các tùy chọn dường như không phải là một công cụ đầu cơ đơn thuần trong các tài khoản này, để tránh các vấn đề tiềm ẩn với các quy tắc của IRS và chấp nhận rủi ro quá mức cho các quỹ dự kiến tài trợ cho nghỉ hưu.
