Cổ phiếu của General Electric Co. (GE) đã giảm gần 52% trong 52 tuần qua so với chỉ số S & P 500 đã tăng 15, 5%, một sự tương phản rõ rệt. Ngay khi bạn nghĩ điều tồi tệ nhất đã qua, thị trường quyền chọn đang cho thấy có nhiều nỗi đau sắp tới, cho thấy cổ phiếu GE có thể giảm thêm 15%, đưa cổ phiếu về mức khoảng 12 đô la.
Các nhà phân tích đã gửi một đòn chí mạng vào GE trong tuần qua, với việc JP Morgan hạ mục tiêu giá xuống còn 11 đô la từ 14 đô la. Tuần trước, Deutsche Bank đã dự đoán sẽ có rủi ro giảm giá hơn nữa đối với giá trị sổ sách của GE. Thay vì các nhà phân tích triển vọng cải thiện khi công ty tiếp tục tái cấu trúc, triển vọng dường như đang phát triển ngày càng nghiệt ngã.
Dữ liệu GE của YCharts
Cược lớn
Thị trường quyền chọn chỉ là bi quan, đặt cược lớn rằng cổ phiếu GE sẽ giảm xuống còn 12 đô la hoặc thấp hơn khi hết hạn vào ngày 18 tháng 1 năm 2019. Giá thực hiện 13 đô la cho thấy lãi suất mở cho các cuộc gọi cao hơn gần 7 đến 1.
Có khoảng 240.000 hợp đồng mở đặt. Với các hợp đồng giao dịch ở mức giá khoảng 0, 90 đô la mỗi hợp đồng, cổ phiếu GE sẽ cần giảm 15% xuống còn 12, 10 đô la chỉ để hòa vốn. Tiền đặt cược cũng không nhỏ, mang giá trị đáng chú ý là 23, 76 triệu đô la.
Cược đã xây dựng
Các cược ngày càng lớn hơn, với gần 176.000 đặt hợp đồng lãi suất mở ở mức giá thực hiện 15 đô la. Với các hợp đồng giao dịch ở mức giá khoảng 1, 80 đô la, nó sẽ ngụ ý một giá trị đáng chú ý là khoảng 32 triệu đô la. Cùng với nhau, giá đình công $ 13 và $ 15 có giá trị đáng chú ý kết hợp là hơn 55 triệu đô la - một vụ cá cược lớn.
Ngoài ra, các lần đặt cược trong 13 đô la là tương đối mới, xây dựng kể từ đầu năm 2018. Kể từ ngày 26 tháng 2, lãi suất mở đã tăng từ khoảng 130.000 hợp đồng lên 240.000 hiện tại - tăng gần 85%.
Thu nhập chém
Ước tính thu nhập đã bị cắt giảm đáng kể trong 52 tuần qua, với rất ít dấu hiệu giảm. Các nhà phân tích đã cắt giảm hơn 40% ước tính thu nhập 2018 và 2019. Trong khi đó, tăng trưởng doanh thu sẽ không tồn tại trong ba năm tới, với dự báo doanh thu sẽ tăng lên 126, 3 tỷ vào năm 2020, từ 123, 03 tỷ đô la trong năm 2018.
Ước tính EPS GE cho dữ liệu Năm tài chính hiện tại của YCharts
Với triển vọng cho GE vẫn còn ảm đạm, thật dễ dàng để biết lý do tại sao các nhà giao dịch lại giảm giá cổ phiếu như vậy.
