Hợp đồng tương lai chỉ số S & P 500 đã tăng phổ biến trong thập kỷ qua sau khi quy tắc giao dịch trong ngày của SEC tạo ra một cuộc di cư của vốn bán lẻ ra khỏi cổ phiếu và vào Globex, nền tảng giao dịch điện tử 24 giờ của CME. Khối lượng đạt đến đỉnh cao lịch sử vào năm 2011, được củng cố bởi sự chuyển đổi rủi ro trên toàn thế giới từ chứng khoán riêng lẻ sang các công cụ vĩ mô rộng, được thúc đẩy bởi một vụ nổ trong các sản phẩm phái sinh cực kỳ hiện đại. Cùng với hợp đồng tương lai Nasdaq 100 và Russell 2000 Index, bộ ba đường có thể tạo ra các bản đồ đường bộ đáng tin cậy cho các nhà giao dịch tích cực tìm kiếm tín hiệu mua và bán trong ngày.
Giao dịch tương lai trong vài giờ giữa đóng cửa tại Hoa Kỳ của New York và sáng hôm sau sẽ nắm bắt các sự kiện chuyển động thị trường trên các sàn châu Á và châu Âu. Đổi lại, những điều này tạo ra các mối quan hệ hội tụ - phân kỳ ngắn hạn dự đoán hành động giá trong giờ giao dịch thông thường
S & P 500 neo các mối quan hệ này, được xếp hạng là hợp đồng tương lai vốn cổ phần phổ biến nhất trên thế giới, thường báo trước các xung lực định hướng rộng mà không có hợp đồng hoặc tín hiệu thị trường khác.
Có hai cách phổ biến để các nhà giao dịch tích cực chơi tương lai chỉ số S & P 500. Đầu tiên, chấp nhận rủi ro trực tiếp trong phản ứng với các tín hiệu phân tích kỹ thuật điển hình, bao gồm cả đột phá, sự cố và pullback. Thứ hai, áp dụng phản hồi cho các công cụ khác trong môi trường tương quan cao, trong đó hàng ngàn cổ phiếu, tiền tệ và các thị trường thế giới khác giao dịch phù hợp với, hoặc đối lập với các hợp đồng tương lai. Tính đồng bộ này là phổ biến tại các bước ngoặt quan trọng khi vốn tổ chức phân bổ rủi ro dựa trên các lực lượng vĩ mô rộng, thay vì các thuộc tính của chứng khoán riêng lẻ.
Tiến độ giá và tín hiệu S & P 500
Chúng ta hãy xem xét sự tiến triển giá S & P 500 điển hình và cách nó báo trước sự sụt giảm lớn trong khi cung cấp cho các nhà giao dịch tích cực một loạt các tín hiệu mua và bán ngắn hạn. Chúng tôi sẽ sử dụng biểu đồ 60 phút, 24 giờ, một mặt hàng chủ lực cho các nhà giao dịch tương lai vì nó nắm bắt các sự kiện ở nước ngoài trong khi làm nổi bật các mức chính không đạt được trong phiên Mỹ. Hợp đồng tập hợp từ năm 2082 đến 2118 trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến 25 tháng 2 và kéo lại. Một lưới Fibonacci trải dài trên vòng xoáy giá nắm bắt sự suy giảm từng bước mang lại sự phá vỡ ngày 6 tháng 3..
2100 thiết lập ở mức thoái lui Fib lui 50%, nêu bật tầm quan trọng của nó khi giá quay trở lại và kiểm tra hỗ trợ hai lần (1, 2) trước khi bản in cao cuối cùng và ba lần sau đó (3, 4, 5). Đổi lại, năm thử nghiệm này thiết lập một vùng hỗ trợ rộng hơn giữa 2100 và 2105 (đường màu xanh). Hợp đồng tăng lên mức cao nhất trong 4 ngày (6) sau lần thử nghiệm thứ năm và bán tháo, thiết lập mức cao thấp đầu tiên kể từ ngày 20 tháng 2. Đây là một dấu hiệu cổ điển của sự yếu kém, như đã nêu trong Lý thuyết Dow hơn 100 năm trước. Mặc dù ban đầu được quan sát trong Trung bình Công nghiệp và Đường sắt DJ, nó hoạt động đặc biệt tốt như một bộ tạo tín hiệu, trên cả biểu đồ tương lai trong ngày và hàng ngày.
Mức cao thấp hơn nhường chỗ cho việc bán tháo (7) vượt qua vùng hỗ trợ. Vi phạm đầu tiên hiếm khi dẫn đến thay đổi xu hướng tức thời trong thị trường tương lai vì các thuật toán thống trị Globex thích làm sạch khối lượng đơn hàng ở cả hai bên trước khi bước vào các xung lực định hướng rộng. Sự thiên vị này góp phần tạo ra một lực ép ngắn trên vùng hỗ trợ (8) thu hút áp lực bán mạnh và mức thấp sâu hơn (9) trong phiên tiếp theo. Mức thấp đó kiểm tra mức dao động thấp trong tháng 2 (đường màu đỏ) và tìm thấy hỗ trợ tại mức thoái lui.786. Hợp đồng bị trả lại để hỗ trợ một lần cuối cùng và in hai bài kiểm tra thất bại (10, 11) trước khi xảy ra sự cố tăng tốc khi nó vượt qua mức thấp trước đó, giảm thêm 20 điểm trong bốn giờ.
Dòng thời gian sự kiện minh họa cách hành động giá của S & P 500 phù hợp với các xung lực vĩ mô quan trọng, thường ở phía bên kia hành tinh. Điều này nói với các thương nhân quan sát chú ý đến các chất xúc tác kinh tế và chính trị khi vốn thể chế có khả năng thực hiện các chiến lược tích cực nhất. Nó cũng mang tính hướng dẫn cao khi các tin tức tăng giá như nới lỏng định tính ECB và dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Hoa Kỳ không đẩy hợp đồng lên trên mức hỗ trợ bị phá vỡ, như đã làm vào ngày 5 và 6 tháng 3.
Điểm mấu chốt
Hợp đồng tương lai chỉ số S & P 500 hoạt động đặc biệt tốt như một lộ trình cho thời gian và định hướng thị trường ngắn hạn. Xem biểu đồ 24 giờ, 60 phút vì nó xây dựng các mức hỗ trợ và kháng cự, sắp xếp mức độ rủi ro với thử nghiệm theo sau các sự kiện kinh tế và chính trị của thị trường.
