Điểm dừng là gì?
Điểm dừng là một lệnh dừng có thể được đặt ở một tỷ lệ phần trăm hoặc đô la xác định cách xa giá thị trường hiện tại của chứng khoán. Đối với một vị trí dài, đặt một mức dừng lỗ kéo dài dưới giá thị trường hiện tại. Đối với một vị trí ngắn, đặt điểm dừng trên giá thị trường hiện tại. Một điểm dừng được thiết kế để bảo vệ lợi nhuận bằng cách cho phép giao dịch được mở và tiếp tục sinh lãi miễn là giá đang di chuyển có lợi cho nhà đầu tư. Lệnh đóng giao dịch nếu giá thay đổi hướng theo tỷ lệ phần trăm hoặc đô la được chỉ định.
Một điểm dừng thường được đặt cùng lúc với giao dịch ban đầu được đặt, mặc dù nó cũng có thể được đặt sau.
Cách sử dụng Dừng Trailing
Điểm dừng giải thích
Trailing dừng chỉ di chuyển theo một hướng, vì chúng được thiết kế để khóa lợi nhuận hoặc hạn chế thua lỗ. Nếu một mức dừng lỗ kéo dài 10% được thêm vào một vị thế dài, giao dịch bán sẽ được phát hành nếu giá giảm 10% so với giá cao nhất sau khi mua. Điểm dừng chỉ di chuyển lên khi một đỉnh mới đã được thiết lập. Khi điểm dừng đã di chuyển lên, nó không thể di chuyển xuống.
Dừng theo dõi linh hoạt hơn lệnh dừng lỗ cố định, vì nó tự động theo dõi hướng giá của cổ phiếu và không phải đặt lại thủ công như lệnh dừng lỗ cố định.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng các điểm dừng trong bất kỳ loại tài sản nào, giả sử nhà môi giới cung cấp loại lệnh đó cho thị trường đang được giao dịch. Điểm dừng có thể được đặt thành lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường.
Giao dịch với đơn đặt hàng dừng giao dịch
Chìa khóa để sử dụng điểm dừng thành công là đặt nó ở mức không quá chặt cũng không quá rộng. Đặt một mức dừng lỗ quá chặt có thể có nghĩa là điểm dừng được kích hoạt bởi sự chuyển động của thị trường hàng ngày thông thường, và do đó giao dịch không có chỗ để di chuyển theo hướng của nhà giao dịch. Một điểm dừng lỗ quá chặt chẽ thường sẽ dẫn đến một giao dịch thua lỗ, mặc dù là một giao dịch nhỏ. Một điểm dừng quá lớn sẽ không được kích hoạt bởi các biến động thị trường bình thường, nhưng điều đó có nghĩa là nhà giao dịch đang chịu rủi ro thua lỗ lớn không cần thiết hoặc từ bỏ nhiều lợi nhuận hơn mức cần thiết.
Trong khi trailing dừng khóa lợi nhuận và hạn chế thua lỗ, việc thiết lập khoảng cách dừng theo dõi lý tưởng là khó khăn. Không có khoảng cách lý tưởng bởi vì thị trường và cách cổ phiếu luôn thay đổi. Mặc dù vậy, dấu dừng là công cụ hiệu quả. Mỗi phương pháp thoát đều có ưu và nhược điểm của nó.
Chìa khóa chính
- Một điểm dừng được thiết kế để khóa lợi nhuận hoặc hạn chế thua lỗ khi giao dịch di chuyển thuận lợi. Giao dịch dừng chỉ di chuyển nếu giá di chuyển thuận lợi. Khi nó chuyển sang chốt lãi hoặc giảm lỗ, nó sẽ không quay trở lại theo cách khác. Dừng theo dõi là loại lệnh dừng và có thêm lựa chọn là lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường. những cân nhắc quan trọng đối với lệnh dừng kéo là liệu nó sẽ là tỷ lệ phần trăm hay số tiền cố định, và nó sẽ theo dõi giá bao nhiêu.
Ví dụ về dừng giao dịch trong thế giới thực
Giả sử bạn đã mua Alphabet Inc. (GOOG) với giá 1.000 đô la. Bằng cách nhìn vào những tiến bộ trước trong cổ phiếu, bạn thấy rằng giá sẽ thường kéo lùi 5% đến 8% trước khi tăng trở lại. Những chuyển động trước có thể giúp thiết lập mức phần trăm để sử dụng cho điểm dừng.
Chọn 3%, hoặc thậm chí 5%, có thể quá chặt chẽ. Ngay cả những đợt giảm giá nhỏ có xu hướng di chuyển nhiều hơn mức này, điều đó có nghĩa là giao dịch có thể bị dừng lại bởi điểm dừng trước khi giá có cơ hội tăng cao hơn.
Chọn một điểm dừng 20% là quá mức. Dựa trên các xu hướng gần đây, pullback trung bình là khoảng 6%, với những cái lớn hơn gần 8%.
Một mức dừng lỗ tốt hơn sẽ là 10% đến 12%. Điều này cho phép phòng giao dịch di chuyển, nhưng cũng nhanh chóng đưa thương nhân ra ngoài nếu giá giảm hơn 12%. Mức giảm 10% đến 12% lớn hơn so với pullback thông thường, điều đó có nghĩa là điều gì đó quan trọng hơn có thể xảy ra với chủ yếu, đây có thể là một sự đảo ngược xu hướng thay vì chỉ là pullback.
Sử dụng điểm dừng 10%, nhà môi giới của bạn sẽ thực hiện lệnh bán nếu giá giảm 10% dưới giá mua của bạn. Đây là $ 900. Nếu giá không bao giờ di chuyển trên $ 1.000 sau khi bạn mua, điểm dừng lỗ của bạn sẽ ở mức $ 900. Nếu giá đạt $ 1, 010, mức dừng lỗ của bạn sẽ tăng lên $ 909, thấp hơn $ 10%. Nếu cổ phiếu di chuyển lên tới $ 1250, nhà môi giới của bạn sẽ thực hiện lệnh bán nếu giá giảm xuống còn $ 1, 125. Nếu giá bắt đầu giảm từ $ 1, 250 và không tăng trở lại, lệnh dừng của bạn vẫn ở mức $ 1, 125 và nếu giá giảm xuống mức giá đó, nhà môi giới sẽ thay mặt bạn bán lệnh bán.
Các điểm dừng lỗ lý tưởng sẽ thay đổi theo thời gian. Trong thời gian nhiều biến động, một điểm dừng rộng hơn là đặt cược tốt hơn. Trong thời gian yên tĩnh hơn, hoặc trong một cổ phiếu rất ổn định, một mức dừng lỗ chặt chẽ hơn có thể có hiệu quả. Điều đó nói rằng, một khi một điểm dừng lỗ được thiết lập cho một giao dịch riêng lẻ thì nó nên được giữ nguyên. Một lỗi giao dịch phổ biến là tăng rủi ro một lần trong giao dịch để tránh thua lỗ. Nó được gọi là ác cảm mất mát và nó có thể làm tê liệt tài khoản giao dịch một cách nhanh chóng.
