Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG) là nhà phát triển và điều hành nhà hàng nổi tiếng với thực đơn tập trung vào món burritos, tacos, bát burrito và salad. Công ty được thành lập vào năm 1993. Nó đã được báo cáo một số tăng trưởng doanh thu hàng đầu trong ngành đã thu hút được một số sự chú ý từ các nhà đầu tư. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2018, công ty đã có 2.424 nhà hàng Chipotle trên khắp Hoa Kỳ và 37 địa điểm quốc tế.
Chipotle có một thực đơn đơn giản và các sản phẩm hữu cơ có thể được tùy chỉnh theo thị hiếu của người tiêu dùng. Nó cũng được tích hợp một số công nghệ hàng đầu trong ngành thông qua thương mại điện tử. Nhìn chung, các chiến dịch tiếp thị sắc sảo và thực đơn thay thế đã tạo ra một thương hiệu rất tích cực với sự hấp dẫn cao đối với người tiêu dùng.
Doanh thu của Chipotle
Trên dòng trên cùng, Chipotle đã đăng một số tăng trưởng doanh thu ấn tượng. Trong quý 3 năm 2018, Chipotle có mức tăng trưởng doanh thu 9 tháng là 9% với mức tăng trưởng cửa hàng tương đương là 3, 3%. Trong 12 tháng kéo dài (TTM) đến tháng 11 năm 2018, tăng trưởng doanh thu một năm là 14, 65% và tăng trưởng doanh thu hàng năm trong ba năm là 2, 90%.
Không nhiều nhà hàng đã đạt được tốc độ tăng trưởng cao như vậy. Các doanh nghiệp ăn uống lớn, bao gồm McDonald, Yum và Wendy, cho thấy sự tăng trưởng âm qua các khung thời gian này. Điều này chứng thực cho nhu cầu thị phần của Chipotle, tài sản thương hiệu mạnh và khả năng tạo doanh số lặp lại phù hợp.
Lợi nhuận
Lợi nhuận có thể là một sự khác biệt quan trọng trong kinh doanh nhà hàng với các công ty được thành lập báo cáo tỷ suất lợi nhuận cao và hiệu quả kinh doanh mẫu mực. Trong khi Chipotle đang bùng nổ, lợi nhuận của nó đã khiến các đối thủ cạnh tranh tụt hậu và là lĩnh vực trọng tâm của các nhà phân tích trong ngành. Với tỷ suất lợi nhuận gộp TTM là 18%, biên độ hoạt động của TTM là 7% và tỷ suất lợi nhuận ròng TTM là 4%, đây là lần cuối cùng trong số một số đối thủ cạnh tranh lớn nhất. Một số yếu tố ảnh hưởng đến điều này bao gồm việc mở rộng nhà hàng và tích hợp các công nghệ mới trong các nhà hàng hiện có của nó như nhận kỹ thuật số.
Thu nhập ròng
Trong khi báo cáo tỷ suất lợi nhuận thấp nhất trong toàn ngành, công ty cũng đang báo cáo một số tăng trưởng thu nhập ròng cao nhất có nghĩa là nó có chỗ cho sự cải thiện có khả năng dẫn đến tiềm năng tăng trưởng hơn nữa. Đối với TTM, CMG có thu nhập hoạt động 339 triệu đô la với mức tăng một năm trên 300%. Thu nhập ròng TTM của nó là 334 triệu đô la với tốc độ tăng trưởng một năm là 668%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho TTM là 6, 72 đô la cho mức tăng một năm là 701%.
Định giá
Việc quản lý vốn với việc tích hợp các dự án vốn mới luôn là mối quan tâm của quản lý cấp cao. Công nghệ mới và mở rộng nhà hàng là những yếu tố sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận cũng như lợi nhuận của nhà đầu tư trong thời gian tới. Điều này có thể được nhìn thấy trong một số số liệu định giá cho Chipotle. Chipotle có tỷ lệ hoàn vốn hàng năm trong tài sản là 13, 01% và lợi nhuận hàng năm trong năm là 17, 12% - thấp hơn so với hầu hết các đối thủ cạnh tranh. Chipotle có mức giá cho thu nhập là 70 và giá bán là 3.
CMG đã là một người thực hiện cổ phiếu hàng đầu. Đối với giai đoạn TTM đến ngày 23 tháng 11, nó dẫn đầu các đối thủ cạnh tranh với mức tăng 68%.
Quản lý của Chipotle
Chipotle có một đội ngũ quản lý khéo léo với nhiều kinh nghiệm trong ngành. Vào tháng 3 năm 2018, nó đã bổ nhiệm Brian Niccol làm Giám đốc điều hành. Đồng thời, Steve Ells, người sáng lập công ty đã trở thành chủ tịch hội đồng quản trị. Các thành viên khác của quản lý cấp cao bao gồm Chris Brandt, Curt Garner và John Hartung
Điểm mấu chốt
Chipotle đã vượt qua mức tăng trưởng doanh thu của ngành với một vài đặc điểm chính. Nó cung cấp một sự thay thế cho nhiều tên truyền thống trong ngành công nghiệp nhà hàng. Nó cũng đã đạt được một số bước tiến lớn trong việc triển khai công nghệ kỹ thuật số cho phép khách hàng đặt hàng trực tuyến và nhận tại cửa hàng, đây là một yếu tố tăng trưởng quan trọng khi doanh số thương mại điện tử tăng trên toàn bộ bán lẻ. Các sáng kiến về vốn của nó đã thành công và triển vọng của nó nhìn chung là tích cực giúp PE của nó vẫn ở mức cao. Nó đã phải đối mặt với một số thách thức về chất lượng thực phẩm và tỷ suất lợi nhuận vẫn thấp, đây sẽ là những yếu tố cần theo dõi khi nó tiếp tục mở rộng.
