Di chuyển chính
Trong khi chứng khoán đã suy yếu trong hai tuần qua, trái phiếu kho bạc dài hạn của Mỹ đã tăng vọt. Quỹ trái phiếu kho bạc (TLT) iShares 20+ năm nổi tiếng đã hình thành một chiếc cốc và xử lý mô hình kỹ thuật vào tuần trước, ngụ ý rằng có thể còn nhiều chỗ hơn để tăng giá.
Một mẫu cốc và tay cầm thường làm gián đoạn xu hướng tăng dài hạn với sự điều chỉnh giảm giá tạo thành đáy tròn trong khoảng thời gian hơn một vài tuần. Các thương nhân tìm kiếm giá để hợp nhất thành một mô hình cờ hoặc cờ gần mức cao trước đó trước khi thoát ra một lần nữa để tăng giá, đó là những gì đã xảy ra vào thứ Tư tuần trước.
Theo kinh nghiệm của tôi, mục tiêu giá ban đầu tối thiểu có thể được tạo ra bằng cách sử dụng mức thoái lui Fibonacci được neo vào phần trên cùng và dưới cùng của phần "tách" của mẫu. Trong trường hợp này, mục tiêu ban đầu cho TLT là khoảng 128, 95 đô la mỗi cổ phiếu, được đáp ứng vào thứ ba và vượt quá ngày hôm nay.
Mục tiêu giá truyền thống cho mẫu cốc và tay cầm bằng với độ sâu đầy đủ của cốc được chiếu phía trên đỉnh của mẫu; đó là $ 130, 56 mỗi cổ phiếu trong kịch bản này. Đối với những người muốn xem một mẫu khác, rất giống với mẫu này trên TLT, bạn có thể tìm thấy nó bằng cách kéo biểu đồ của bạn trở lại vào quý IV năm 2014.
Một mô hình kỹ thuật như thế này có giá trị đối với các nhà đầu tư đánh giá động lực trên thị trường trái phiếu và giữa các quỹ ETF trái phiếu, nhưng nó cũng cung cấp thông tin về môi trường thị trường rộng lớn hơn. Như tôi đã đề cập trong cả hai vấn đề Cố vấn Biểu đồ Thứ Hai và Thứ Ba, đường cong lợi suất của thị trường trái phiếu đang tiếp tục báo hiệu khả năng gia tăng của suy thoái kinh tế trong 10 đến 18 tháng tới. Một trong những yếu tố thúc đẩy tín hiệu đó là tăng giá trái phiếu dài hạn.
S & P 500
Trong khi đó, S & P 500 hiện đã hoàn thành mô hình đầu và vai giảm giá. Một phương pháp nhắm mục tiêu tương tự có thể được sử dụng với các mẫu đầu và vai, nằm trong phạm vi 2.705 trên S & P 500. Như tôi đã đề cập trước đây, các mẫu đảo chiều giảm có tỷ lệ thất bại rất cao trên thị trường chứng khoán, do đó, ngay cả loại này đột phá nên được xem một cách hoài nghi trong khi chúng tôi chờ xác nhận bổ sung.
:
Những cách mới để giao dịch Cup và mẫu tay cầm
Các khu vực thời gian Fibonacci
Đường cong lợi suất trái phiếu giữ sức mạnh dự đoán
Các chỉ số rủi ro - Xác nhận Bearish
Charles Dow (danh tiếng của Dow Jones) đã phát triển một tập hợp các khái niệm phân tích kỹ thuật mà chúng ta gọi là "lý thuyết Dow" hơn 100 năm trước. Một trong những nguyên tắc cốt lõi của lý thuyết Dow liên quan đến xác nhận giữa các chỉ số. Cụ thể, các nhà đầu tư nên cảnh giác với một đột phá trong một chỉ số không được xác nhận bởi một đột phá tương tự trong một chỉ số khác.
Xác nhận tăng giá truyền thống bao gồm một chỉ số thị trường chứng khoán vốn hóa lớn đạt mức cao mới với chỉ số vận chuyển. Theo kinh nghiệm của tôi, xác nhận cũng có thể cung cấp một tín hiệu hữu ích cho nhược điểm. Nếu S & P 500 (vốn hóa lớn) đang tạo ra mức thấp ngắn hạn mới và cổ phiếu vận tải phá vỡ hỗ trợ cùng một lúc, triển vọng nên thận trọng hơn nhiều.
Một tín hiệu như thế chỉ mới bắt đầu hình thành. Trong biểu đồ sau, tôi đã áp dụng bộ dao động kỹ thuật phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) cho Chỉ số trung bình vận tải của Dow Jones. Như bạn có thể thấy, giá của chỉ số đã đạt mức cao cao hơn vào tháng 2 và tháng 4 trong khi chỉ số MACD đang tạo mức cao thấp hơn. Điều này được gọi là phân kỳ giảm giá và chỉ ra một môi trường rủi ro cao hơn.
Trong thị trường chứng khoán, hầu hết các tín hiệu giảm có xu hướng chỉ cho thấy sự điều chỉnh ngắn hạn, vì vậy mục tiêu giá phổ biến nhất cho một mô hình như thế này là mức thấp giữa hai mức cao ở mức 10.000. Mục tiêu ban đầu đó đã đạt được vào thứ ba và vẫn có thể đóng vai trò hỗ trợ nếu giá bắt đầu tăng trở lại trong tuần này. Tuy nhiên, đây cũng là một điểm uốn hợp lệ có thể cung cấp một nửa xác nhận về sự sụt giảm lớn hơn nếu hỗ trợ bị phá vỡ chắc chắn trong ngắn hạn.
:
Lý thuyết Dow và xu hướng chính
Giao dịch phân kỳ MACD
Tesla sẽ bị Ford, Apple hay Toyota chiếm đoạt?
Tóm lại - Giao dịch Bearish so với kiểm soát rủi ro
Trong Trình cố vấn biểu đồ ngày nay, tôi đã chỉ ra một vài tín hiệu kỹ thuật tiêu cực đang tăng thêm sức nặng cho dự báo giảm giá hơn trong ngắn hạn. Tuy nhiên, tôi sẽ thúc giục sự kiên nhẫn vào thời điểm này. Mặc dù các tín hiệu này có giá trị giám sát, chúng vẫn nằm trong phạm vi tạm thời cho các đột phá vẫn có thể được đảo ngược với một đòn roi tăng giá. Bởi vì tỷ lệ thất bại của mô hình giảm giá trên thị trường chứng khoán rất cao, tôi thường khuyên các nhà giao dịch nên xem xét ngay cả các tín hiệu giảm giá hấp dẫn nhất như một chỉ báo thời gian để tăng cường kiểm soát rủi ro, thay vì giao dịch ngắn hoặc giảm giá.
Ví dụ, nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ phân bổ lại cho các vị trí bảo thủ hơn, phòng ngừa rủi ro với quyền chọn bán hoặc bán cao cấp với các cuộc gọi ngắn khi đà tăng giảm. Nếu đà thực sự tăng tốc đến nhược điểm, thì các chiến thuật tích cực hơn được bảo đảm. Chỉ cần lưu ý rằng, trong lịch sử, rủi ro của việc xác định không chính xác một thị trường gấu quá sớm là cao hơn nhiều so với việc bỏ lỡ hoàn toàn các động thái giảm giá thực sự.
