Dịch chuyển thị trường
Các chỉ số chính đã mở cao hơn khi bắt đầu giao dịch, mặc dù con số thấp hơn dự báo từ báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp, chỉ đóng phiên ở mức thấp hơn ngày hôm trước. Kết quả của hành động giá này là sự hình thành nến nổi tiếng với các độc giả biểu đồ như một mô hình nhấn chìm giảm giá. Mô hình xuất hiện trên cả ba chỉ số chính, khiến các nhà giao dịch tạm dừng để xem xét những gì có thể có trong thị trường cho tuần tới. Chỉ số S & P 500 (SPX) đã mở ở mức cao lịch sử, một lần nữa, nhưng đóng cửa ngày thấp hơn 0, 3% so với mức đóng cửa ngày hôm qua.
Sự giảm giá đã tạo ra một khía cạnh thú vị trên biểu đồ bên dưới. Biểu đồ này là sự so sánh về sức mạnh tương đối giữa chỉ số S & P 500 và chỉ số Trung bình Tiện ích Dow Jones (DJU). Nếu giá đang tăng lên, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư đang chọn chấp nhận rủi ro thay vì chơi an toàn. Hành động giá gần đây đã phá vỡ ngưỡng kháng cự nhưng đã quay trở lại để kiểm tra lại mức đó hôm nay, báo hiệu rằng các nhà đầu tư có thể đang có những suy nghĩ thứ hai.
Trong ngành công nghiệp
Khi mùa thu nhập bắt đầu vào tuần tới, chứng khoán sẽ phản ứng với những tin tức đầu tiên về cách các tập đoàn hoạt động trong năm 2019. Một lĩnh vực có một yếu tố bổ sung để xem xét. Các cổ phiếu ngành công nghiệp, nhiều trong số đó có liên quan đến ngành công nghiệp quốc phòng, đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư gần đây trong bối cảnh phức tạp địa chính trị ngày nay.
Biểu đồ dưới đây mô tả các cổ phần hàng đầu trong chỉ số ngành ETF của State Street cho các công ty sản xuất công nghiệp (XLI). Ngoài Công ty Boeing (BA) ở cuối bảng xếp hạng, năm công ty còn lại đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý vừa qua bao gồm Caterpillar Inc. (CAT), United Technologies Corporation (UTX), Honeywell Inc. (HON), Lockheed Martin Tổng công ty (LMT) và Tổng công ty 3M (MMM).
Tầm quan trọng của hiệu suất của các cổ phiếu này là nó cho thấy các nhà đầu tư không chỉ quan tâm đến việc mua cổ phiếu của ngành công nghệ và tài chính, có xu hướng dẫn đến sự bứt phá đi lên, mà họ còn quan tâm đến các lĩnh vực cốt lõi của nền kinh tế. Điều này cho thấy một động thái đi lên tiềm năng rộng và dài cho thị trường chứng khoán nói chung.
Mũ nhỏ rút lui
Bằng chứng bổ sung về sự lưu giữ ngày càng tăng của nhà đầu tư có thể được tìm thấy trong biểu đồ dưới đây. Tháng 1 thường được coi là tháng ủng hộ các cổ phiếu vốn hóa nhỏ; tuy nhiên, hiện tượng đó vẫn chưa xuất hiện vào năm 2020. Trên thực tế, trong ba tuần qua, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ có thể được coi là đang mất điểm so với các công ty có vốn hóa lớn hơn.
Tầm quan trọng của thông tin này là, kết hợp với mô hình nhấn chìm giảm giá, có thể là trường hợp các nhà đầu tư sẽ bắt đầu ủng hộ các cổ phiếu ít rủi ro hơn trong tương lai gần. Các công ty lớn hơn và thành lập hơn có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn trong những ngày tới.
Điểm mấu chốt
Chỉ số chứng khoán nhanh chóng chạm mức cao mới trước khi rút lui để nhấn chìm hành động giá của ngày hôm trước. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng tiếp tục mất điểm trước các công ty lớn hơn trong ngắn hạn. Các cổ phiếu ngành công nghiệp có thể sẵn sàng thu hút sự chú ý của nhà đầu tư trong những ngày tới.
