Khuyến nghị mua là phổ biến và xuất phát từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm các bản tin đầu tư, nhà phân tích, môi giới chứng khoán và quản lý đầu tư. Tuy nhiên, ít người đưa ra nhiều lời khuyên về thời điểm tốt nhất để bán một cổ phiếu. Dưới đây là năm lời khuyên về thời điểm có thể bán.
Khi nào nên bán cổ phiếu
5 lời khuyên khi bán cổ phiếu của bạn
Nó đạt mục tiêu giá của bạn
Khi ban đầu mua một cổ phiếu, các nhà đầu tư sắc sảo thiết lập mục tiêu giá, hoặc ít nhất là một phạm vi mà họ sẽ xem xét bán cổ phiếu. Mỗi lần mua cổ phiếu cũng nên bao gồm một phân tích về giá trị của cổ phiếu đó và giá hiện tại lý tưởng là được giảm giá đáng kể so với giá trị ước tính này. Ví dụ, bán hết cổ phiếu khi giá tăng gấp đôi là một mục tiêu xứng đáng và ngụ ý rằng một nhà đầu tư nghĩ rằng nó bị định giá thấp 50%.
Ngay cả nhà đầu tư dày dạn nhất cũng khó có thể đưa ra một mục tiêu giá duy nhất. Thay vào đó, một phạm vi thực tế hơn, khi quyết định bán hết vị thế khi nó đang tăng, để khóa lợi nhuận.
Sự suy giảm về nguyên tắc cơ bản
Cùng với việc theo dõi giá cổ phiếu của một công ty sau khi thiết lập mục tiêu giá, việc theo dõi hiệu suất của hoạt động kinh doanh cơ bản là rất quan trọng. Một lý do quan trọng để bán là nếu các yếu tố cơ bản kinh doanh suy giảm. Trong một thế giới lý tưởng, một nhà đầu tư sẽ nhận ra sự suy giảm về doanh số, tỷ suất lợi nhuận, dòng tiền hoặc các yếu tố cơ bản hoạt động khác trước khi giá cổ phiếu bắt đầu giảm. có nhiều khả năng bỏ lỡ.
Gian lận là một trong những sai sót cơ bản nghiêm trọng hơn. Các nhà đầu tư sớm phát hiện gian lận tài chính từ WorldCom, Enron và Tyco đã có thể tiết kiệm một khoản tiền đáng kể khi giá cổ phiếu của các công ty tương ứng này giảm mạnh.
Cơ hội tốt hơn sẽ đến
Chi phí cơ hội là một lợi ích có thể có được bằng cách đi với một sự thay thế. Trước khi sở hữu một cổ phiếu, luôn luôn so sánh nó với lợi nhuận tiềm năng có thể đạt được bằng cách sở hữu một cổ phiếu khác. Nếu sự thay thế đó tốt hơn, thì nên bán vị trí hiện tại và mua vị trí khác.
Xác định chính xác chi phí cơ hội là vô cùng khó khăn, nhưng có thể bao gồm đầu tư vào đối thủ cạnh tranh nếu nó có triển vọng tăng trưởng hấp dẫn và giao dịch ở mức định giá thấp hơn, chẳng hạn như giá thấp hơn cho thu nhập nhiều.
Sau khi sáp nhập
Phí bảo hiểm trung bình, hoặc giá mà một công ty được mua, thường nằm trong khoảng từ 20 đến 40%. Nếu một nhà đầu tư đủ may mắn để sở hữu một cổ phiếu cuối cùng được mua lại với mức phí bảo hiểm đáng kể, thì hành động tốt nhất có thể là bán nó. Có thể có công để tiếp tục sở hữu cổ phiếu sau khi sáp nhập đi qua, chẳng hạn như nếu vị thế cạnh tranh của các công ty kết hợp đã được cải thiện đáng kể.
Tuy nhiên, sáp nhập có một hồ sơ theo dõi tệ hại là thành công. Ngoài ra, có thể mất nhiều tháng để hoàn tất giao dịch. Do đó, từ góc độ chi phí cơ hội, có thể có ý nghĩa để tìm một cơ hội đầu tư thay thế với tiềm năng tăng giá tốt hơn.
Sau khi phá sản
Điều này có vẻ rõ ràng, đặc biệt bởi vì, trong phần lớn các trường hợp, một công ty phá sản trở nên vô giá trị đối với các cổ đông. Tuy nhiên, vì mục đích thuế, điều quan trọng là phải bán hoặc nhận ra khoản lỗ để nó được sử dụng để bù đắp lợi nhuận vốn trong tương lai, cũng như một tỷ lệ nhỏ thu nhập thường xuyên mỗi năm.
Điểm mấu chốt
Quyết định bán một cổ phiếu là sự kết hợp giữa nghệ thuật và khoa học. Có một số cân nhắc để thực hiện, chẳng hạn như những điều ở trên, khi quyết định nếu tăng cổ phiếu đã chạy khóa học của họ hoặc có khả năng tiếp tục. Chiến lược thông thường là bán khi cổ phiếu tăng giá để chốt lợi nhuận theo thời gian.
